连续审计、重复博弈与审计失败

本文从博弈论的角度出发,构建了审计师与客户在连续审计中进行重复博弈的博弈树模型。该模型表明,在诚信缺失、低造假成本的假设前提下,审计师为不诚信客户出具不实的审计报告反而是一种理性选择。改变这一状况的关键是培育有利于审计师建立声誉机制的外部环境,以改变其未来收益预期,抑制短期行为。具体措施包括建立中介机构及审计师个人信用披露机制、加强事后监管和市场追责。进一步地,本文提出了对会计师事务所风险控制的建议。     

基于重复博弈的心理契约分析

一、心理契约的内涵 20世纪60年代初，心理契约这一术语被引入管理领域。当时，使用这一概念是为了强调在员工与组织的相互关系中，除了正式的雇佣契约规定的内容之外，还存在着隐含的、非正式的、未公开说明的相互期望，它们同样是决定员工行为的重要因素。之后，有很多学者对它进行了界定：一是以Schein（1965）等人为代表，他们把心理契约规定为组织和员工对交换关系的相互期望；二是以Rousseau（1989）等人为代表，他们认为心理契约是有关员工和组织之间相互责任的个人信念.     

有限重复博弈中的声誉机制、负向激励与灾区农户借贷行为

声誉机制对中国广大农村地区基于血缘、亲情和地缘的社会关系网络中的借贷行为仍然发挥着重要的激励与约束作用。但灾区农户借贷行为具有非重复性特征,在很大程度决定了农户趋向于选择短期行为,同时由于农户违约的实施机制不可置信且由于金融机构无法在"别人不还,我就不还"等群体性行为中识别个体信誉,借款农户声誉机制传递受阻,进而无法通过声誉机制有效地防范部分农户的道德风险行为。下阶段,在加强农房重建贷款贷后管理的同时,必须加强灾区信用环境建设,不断完善制度实施机制,充分发挥声誉机制的激励约束作用。     

重复博弈视角下的国防采购机构与供应商合作研究

国防采购作为政府采购的特殊形式,在国防建设及多样化军事行动中发挥着重要的保障作用,同时又是军地交流的重要纽带。本文立足国防采购机构与供应商的合作关系,应用重复博弈理论分析了采供双方合作行为的条件,并提出了三点建设性对策,以期促进国防采购机构与供应商建立合作关系,提高国防采购效益。     

国内银团贷款的博弈模型分析

本文通过对贷款银行的博弈模型分析,解释了制度缺陷和观念落后致使国内银团贷款发展缓慢的原因:市场容量小;缺乏激励机制;缺乏风险分散意识;违背“个人利益最大化原则”。并从这四点出发,浅论促使当前国内银行贷款克服缺陷、取得发展的可行方案。     

互联网消费金融中的逆向选择和道德风险研究——基于信号传递和重复博弈的视角

采用博弈论的方法——信号传递模型和无限重复博弈模型,对互联网消费金融中由于信贷双方信息不对称而产生的逆向选择和道德风险问题进行了理论分析。结合互联网消费金融的自身特点,引入信用共享机制,分析得出了不同参数变化对博弈均衡的影响。结果表明当单次贷款的利率越低,单次信贷额度越低,低收入消费者的伪装成本越高和对消费者违约的信用惩罚越重时,可以有效地防止逆向选择的发生,使信用贷款流入高收入群体;而随着信息共享程度越深,消费金融服务的频次越高,由消费者主观意愿导致的道德风险就会越低,互联网消费金融活动开展就越顺利。     

循环经济:人与自然重复博弈的合作解

人类对待自然的态度可以是合作的,也可以是不合作的。基于经济理性的博弈均衡在有限次博弈中常常是不合作的,而在无限次重复博弈中却可以导致合作的结局。本文将博弈分析工具运用到人与自然关系的分析中,如果人类追求可持续发展,人与自然的博弈就是无限次重复的,可以实现合作均衡,并进一步论证了循环经济是人与自然合作的经济发展模式,是人与自然重复博弈的合作解。     

互联网消费金融中征信体系的作用——基于借贷双方信息不对称下的重复博弈分析

互联网消费金融的发展改变了传统的消费模式,贷款人和借款人之间的信息不对称却带来了极大的违约风险。将贷款人和借款人借贷行为纳入重复博弈的框架,构建了无征信体系下的有限次和无限次重复博弈模型,分析重复博弈次数对均衡结果的影响,得出"冷酷战略"成为子博弈精炼纳什均衡的条件。引入征信体系后,通过借贷双方静态博弈分析,得出信用博弈混合策略均衡结果,据此,提出建设全面共享的征信体系的必要性和重要意义。     

我国农村信贷关系的博弈分析

在财政支农和正规放贷额度已存在较大制约的情况下,商业性金融在农村的发展至关重要。本文对农村金融信贷关系博弈的研究表明,在信贷交易成本和贷款利率降低的情况下,金融机构和农户的无限次重复博弈可以实现信贷博弈的长期均衡,而这需要以较高的规模效益水平为前提;声誉制约机制可以最大限度地降低农村金融中的信息不对称问题,从而能够部分克服双方信用关系中的"囚徒困境"难题。农业生产的不确定性决定了政策性金融和财政补贴的重要性,商业性金融和政策性金融需要区分对待。     

IPO询价制在中美实施效果的比较及博弈分析

本文采用基于重复博弈的理论模型,对IPO询价制改革在我国证券市场出现的“南橘北枳”现象进行理论解释。我们认为,承销商是否拥有“配股权”构成了导致IPO定价询价机制在我国证券市场无法顺利发挥作用,相反却在美国证券市场成功运行的关键原因。     

我国证券市场个体投资者行为博弈研究

回顾历史发现,以理性为理论基础是传统博弈论与金融学分析法的主要特征之一,但是这样的特征使得传统金融学与客观实际不相符,进而难以反映证券市场的真实状况。而行为经济学的出现一定程度上规避了这一劣势,在此基础上行为经济学家结合博弈论提出了行为博弈论。本文主要是从我国证券市场个体投资者行为博弈研究的背景和意义出发,总结出研究的内容与方法,借助以非理性因素为特征的行为经济学和行为博弈论来分析我国证券市场个体投资者行为的特点,以及认知、行为博弈的偏差,分析其在证券市场的地位,并提出相关的建议,希望借此改变个体投资者在证券市场市场秩序下的不利地位,推动金融市场可持续发展。     

构建融资企业声誉机制的博弈分析

融资企业与投资者的博弈是重复博弈.重复博弈所包含的投资者对融资企业选择欺骗行为惩罚的可置信威胁,使融资企业具有塑造声誉的积极性,其基础是产权制度安排.据此,提出构建我国融资企业声誉机制的措施,就国有融资企业而言,在于明晰其产权,塑造人格化的产权主体,并进行产权交易;就民营企业而言,在于对其产权实行有效保护.     

公共经济学视角下的绿色经济及碳博弈探究

本文从公共经济学理论角度研究问题,分析研究排污权和绿色生产于帕累托效率的设想中不满足的几点,以此分别分析绿色生产、绿色市场以及绿色消费所引发的市场失灵问题,同时使用图解的方法简单分析了多种情况下我国市场的竞争情况。在此基础上从现实状况中都可以抽象出博弈论。接下来,本文分多段分析研究公共经济学视角下我国的绿色经济和碳博弈,希望为实现我国的可持续发展提供帮助。     

众筹融资模式中投资人协调博弈的实验研究

项目关键资金量和收益率的特征显著影响投资人选择合作的概率;资金量大的投资人更趋向于选择合作;投资人类型不对称时的合作概率显著高于对称时,众筹中领投制度能够减少协调失败的概率。     

家族企业与非家族企业在分享人才信息方面的博弈分析

通过构建家族企业与非家族企业之间的博弈模型来讨论家族企业在引入人才过程中的信息共享问题,分析结果表明:尽管分享信息与自己收集信息相比能使自己的收益增加,但只有当家族企业的知名度和信誉度达到一定的水平,人力资本市场的透明度较低的时候,企业才会选择共享信息。     

“认知层级理论”与“市场进入”博弈分析

在国际政治和经济中,作为“均衡”结果的特定机制源自各参与者的重复博弈,属某种尚待深究的学习或演化过程之(暂时)结局.新兴行为博弈论的“层级认知模型”有助于深究这一基本问题,本文拟就它对“市场进入”博弈的运用作一简介.     

不对称信息条件下投资者和会计师事务所的博弈分析

信息不对称条件下,会计师事务所和投资者分别有两种不同的战略选择。通过初步博弈分析发现低信任与低质量的相互促进构成了一种低效率陷阱,导致我国会计师事务所信誉缺失,重复博弈模型的构建进一步得出了摆脱低信誉的条件。加强的信誉,确保质询权,建立高报酬机制及加大违规处罚力度是保护投资者权益和建立会计师事务所信誉的有效途径。     

“认知层级理论”与“市场进入”博弈分析

在国际政治和经济中,作为"均衡"结果的特定机制源自各参与者的重复博弈,属某种尚待深究的学习或演化过程之(暂时)结局.新兴行为博弈论的"层级认知模型"有助于深究这一基本问题,本文拟就它对"市场进入"博弈的运用作一简介。