私募股权并购基金的后期运作

私募股权基金（PrIvate EquitY,PE）的运作包括五个阶段：融资、投资、增值管理、退出以及收益的分配。理论研究表明,并购基金可以通过收购、控制公司涉猎广泛的行业．直接参与企业集团竞争。此外,并购基金能使被收购企业高负债财务结构发生变化,使后者债务增加,从而享受政府税收优惠,降低成本,公司的市值随着经营的好转而上升。对美国、英国等发达市场大型杠杆收购的案例实证研究也表明,并购基金对被收购企业一般都有资产重新调整、成本降低计划启动,以及营销战略改变、公司整合活动。     

私募股权并购基金的后期运作

私募股权基金（PrIvate EquitY,PE）的运作包括五个阶段：融资、投资、增值管理、退出以及收益的分配。理论研究表明,并购基金可以通过收购、控制公司涉猎广泛的行业．直接参与企业集团竞争。此外,并购基金能使被收购企业高负债财务结构发生变化,使后者债务增加,从而享受政府税收优惠,降低成本,公司的市值随着经营的好转而上升。对美国、英国等发达市场大型杠杆收购的案例实证研究也表明,并购基金对被收购企业一般都有资产重新调整、成本降低计划启动,以及营销战略改变、公司整合活动。     

私募股权投资并购退出模式及策略分析

私募股权投资并购退出是当前国内逐渐兴起的新趋势,既符合市场经济由自由竞争发展到集中整合阶段的客观需求,又具有优化产业结构的时代使命。但并购退出在国内总体还处于萌芽阶段,进一步的发展空间还受到不少限制,本文尝试探索符合国内并购退出的几种模式,并有针对性地提出了发展并购退出的初步策略与建议。     

私募股权基金与公司治理

近年来,私募股权基金已经成为经济中不可替代的重要组成部分,其对公司治理和业绩的影响也开始受到各方的关注。目前,关于私募股权的研究都集中在国外成熟市场,对中国新兴市场上私募股权基金的研究主要集中在其自身的公司治理问题上,相关的实证研究还很少。本文通过总结国外的研究文献,探究对中国私募股权基金未来的研究方向。     

私募股权基金与公司治理

近年来,私募股权基金已经成为经济中不可替代的重要组成部分,其对公司治理和业绩的影响也开始受到各方的关注。目前,关于私募股权的研究都集中在国外成熟市场,对中国新兴市场上私募股权基金的研究主要集中在其自身的公司治理问题上,相关的实证研究还很少。本文通过总结国外的研究文献,探究对中国私募股权基金未来的研究方向。     

私募股权基金退出方式博弈分析

近年来,私募股权基金发展极为迅速,已成为我国资本市场发展的一股重要力量,对国民经济、资本市场和被投资企业都有着非常大的积极影响,但我国私募股权基金退出机制目前还存在许多问题。本文运用博弈论方法对私募股权基金的两种重要退出方式:IPO和股权转让进行分析,研究私募股权基金退出方式选择的过程及影响因素,在此基础上寻找各种退出方式的现存问题并提出相关意见。     

私募股权基金退出方式博弈分析

近年来,私募股权基金发展极为迅速,已成为我国资本市场发展的一股重要力量,对国民经济、资本市场和被投资企业都有着非常大的积极影响,但我国私募股权基金退出机制目前还存在许多问题。本文运用博弈论方法对私募股权基金的两种重要退出方式:IPO和股权转让进行分析,研究私募股权基金退出方式选择的过程及影响因素,在此基础上寻找各种退出方式的现存问题并提出相关意见。     

私募股权基金:非上市企业并购融资的春天?

伴随股权分置改革走向尾声,全流通时代的来临,人民币的激情走高,极大地释放了海外热钱涌现中国的投资热情.私募基金就像嗅觉高敏感度的"狼",早已开始悄然抢滩中国的市场,为中国的新一轮并购热潮推波助澜.     

我国私募股权基金退出机制研究

建立和健全私募股权基金退出机制,保证资金的顺利退出和高效循环,是促进私募股权基金发展的关键因素。本文主要从退出方式和退出地点两个方面分析私募股权基金的退出机制。并在文章最后讨论了当前影响我国私募股权基金退出的主要障碍,并提出了相应的政策建议。     

上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金：运作模式、动机及风险

随着我国私募基金的发展以及私募基金利用并购退出市场案例的增加,一种由上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金的新型并购模式逐渐兴起。对上市公司来说,这种并购模式的优势与风险并存。探讨私募股权投资机构在这种并购模式下的作用有利于上市公司充分利用私募股权投资机构的资源,规避风险,提高并购的成功率。     

上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金:运作模式、动机及风险

随着我国私募基金的发展以及私募基金利用并购退出市场案例的增加,一种由上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金的新型并购模式逐渐兴起。对上市公司来说,这种并购模式的优势与风险并存。探讨私募股权投资机构在这种并购模式下的作用有利于上市公司充分利用私募股权投资机构的资源,规避风险,提高并购的成功率。     

经济复苏期我国私募股权基金退出机制研究

本文分析总结了国外私募股权基金退出方式和退出特征,并结合我国私募股权基金的发展状况和现阶段存在的问题,提出了促进我国私募股权基金在现阶段健康发展的四点建议。     

完善我国私募股权基金退出机制的对策研究

私募股权基金作为一类新型金融中介组织在我国金融市场中发挥着日益重要的作用,但由于缺乏相应的金融制度设计,私募股权基金的退出还存在很大的障碍,从而严重制约了私募股权基金市场的发展。因此,可以借鉴美国私募股权基金退出机制构建的经验,完善退出路径和退出要求的相关制度建设,为私募股权基金的成功退出提供更多选择。     

中国私募股权基金退出形式现状研究

随着中国经济的快速发展,私募股权投资基金作为一类新型金融中介组织在我国金融市场中开始发挥越来越重要的作用。私募股权投资基金的运作包括融资、项目选择和退出三大步骤,其中最重要的一个问题就是私募的退出,因为只有拥有顺畅健全的退出机制才能保证私募股权投资基金的成功循环运作。由于缺乏相应的金融制度设计,私募股权投资基金在我国的退出还存在很大的障碍,主要表现为退出形式单一,大量私募通过IPO退出,而目前中国股市IPO堰塞湖现象严重,IPO竞争格外激烈,阻碍了私募的有效退出,从而找到解决私募股权基金顺利退出的方法是保证中国私募股权基金顺利发展的重要保证。     

发展人民币私募股权基金并购业务的必要性分析

私募股权基金能够较好的解决并购中债权融资风险与收益不匹配问题,在提供并购资金的同时．参与公司重组,提供专业支持,提高企业的竞争力。因此,应从健全法律、提供政策支持、拓展资金来源、寻求自身运营等方面发展私募股权基金并购业务。     

私募股权基金的运作模式选择

私募股权基金近年来得到了迅猛发展,但中国本土私募股权基金却缺少竞争力。本文针对核心的运作模式问题进行了研究,分别对公司制、契约制和有限合伙制进行了比较分析,总结出有限合伙制是较为理想的运作模式     

私募股权基金文献综述

私募股权基金首先在美国,其次在欧洲大陆和英国,得到了充分的发展。因此对美国和欧洲大陆私募股权基金市场的研究给亚洲新兴经济体,尤其是中国PE产业的发展提供了参考依据。本文首先界定私募股权基金的定义,然后从影响私募股权基金发展的因素、委托人-代理人风险控制、退出模式这三个层面对国内外文献进行梳理,最后对该如何培养有利于私募股权基金发展的外部环境提出了几点建议。     

我国私募基金的基金(PEFOF)的运作模式和发展建议

伴随着我国股权投资快速发展和居民财富的不断增加,私募基金的基金(PEFOF)在中国有着广泛的发展前景。本文首先阐述了PEFOF的含义和运作模式;其次列举了PEFOF与PE相比的优势;最后针对在我国如何进一步发展PEFOF提出了建议。     

我国私募股权基金的发展前景及政策建议

随着我国市场经济的快速发展,涌现出了一大批快速增长的企业,它们需要有一个顺畅的资本运作平台和融资渠道,这就需要有发达而完备的资本市场为其提供资金支持。但是,由于我国资本市场的进入门槛较高,融资渠道狭窄,一大批尚未进入成熟期