略论中小企业融资及其风险规避探讨

中小企业已成为我国国民经济的重要组成部分,但目前中小企业融资租赁和引融资困难严重制约了企业的发展.中小企业应采用银行贷款、民间借贷、引入风险投资等多种融资方式进行融资.同时,正确考量融资中的政策风险、利率风险、经营风险、管理风险、信用风险和民间借贷风险,提出相关措施建议.     

农户小额信贷融资困境与风险缓释机制研究

农信社推行的农户小额信用贷款在支持农村经济发展、解决"三农"问题方面发挥着重要作用。但是,农信社在提供小额信贷的同时,也面临着来自借款农户的信用风险。因此,农信社与借款农户的小额信贷关系以及促使小额信贷实现的条件非常值得研究。本文在分析弱势农户融资困境的影响因素以及农信社信用风险生成机理的基础上,制定了农信社信用风险缓释机制。     

商业银行信贷配给与企业规模关系研究

近年来,我国商业银行信贷配给现象严重,商业银行倾向于为大型企业融资,而中小企业却很难获得信贷资金支持。企业规模对商业银行信贷资金供给产生了重要的影响。信贷市场在我国资金配置中占据着主导地位,中小企业融资主要通过信贷市场来完成,如何解决中小企业融资难题引起了广泛的关注。因此,本文研究我国商业银行信贷配给与企业规模的关系具有一定的理论意义和现实意义。     

基于信用风险缓释工具的中小企业融资分析

信用风险缓释工具能够转移和分散信贷风险,从而成为金融机构专门管理信用的工具。目前,我国信用风险缓释工具主要有信用风险缓释条约和信用风险缓释凭证两种形式。我国的融资机构一直都是以间接融资为主,中小企业融资难的问题长期得不到解决。信用风险缓释工具在中小企业融资中发挥的作用主要表现为,分散银行等金融机构信贷风险,缓解直接融资和间接融资比例失调的状况,防范系统性风险等。     

中小企业信贷融资策略研究

中小企业是推动国民经济发展的重要力量,然而由于种种原因,中小企业信贷融资方面一直存在较大的问题,又由于中小企业规模小,对资金的依赖程度较高,这很大程度上限制了中小企业的进一步发展,中小企业信贷融资困难是一个亟待解决的问题。以中小企业的融资现状为切入点,切实从内部和外部分别探求中小企业信贷融资困难的关键原因,对应不同的原因一一进行分析,进而为中小企业信贷融资策略提供建议。     

非对称信息下的信贷配给——中小企业融资的障碍之一

在信贷市场中,由于银行与中小企业之间存在严重的信息不对称,从而中小企业成为银行信贷配给的主要实施对象。逆向选择、道德风险的存在,都会使中小企业受到银行信贷配给的制约,成为其融资障碍。抵押担保、信贷承诺、信用评价与信息共享等方法在一定程度上能缓解信贷配给。     

基于信贷可得性的中小企业融资问题研究

信贷融资在中小企业融资结构中占有重要的地位.金融结构、信贷技术和政策环境影响了中小企业信贷的可得性.因此,解决中小企业信贷融资问题,需要在完善政策环境的条件下,优化金融结构,引入中小企业贷款信用评分方式.     

新型信贷担保公司对中小企业融资的重要作用

中小企业在我国国民经济和社会发展中占有非常重要的地位。但融资困难问题成为制约中小企业发展的最主要的因素。解决的办法就是建立信贷担保机构——新型信贷担保公司。     

开发性金融与中小企业发展:一个新的分析框架

由于银行向中小企业贷款面临较大的交易费用与违约风险,因此,中小企业通常成为信贷配给的主要对象从而陷入所谓的融资困境;而从信息经济学角度出发,中小企业的融资困境实质上是一种信息不对称条件下的信用困境.而开发性金融将国家及政府组织增信作为信贷约束条件,实质上是通过市场机制谋求构筑政府、企业、银行和市场四位一体的融资平台,从而降低银行所面临的信用风险和中小企业所面临的贷款条件(利率和抵押要求等),促使金融交易顺利进行并推动经济主体形成可持续发展的信用基础,从而形成了推动中小企业发展的一个新的分析框架.     

商业银行中小企业信贷的策略选择

近年来，中小企业在迅速发展的同时普遍在融资方面存在较大压力，对商业银行的信贷需求不断增长。鉴于银行信贷策略是中小企业融资顺畅与否的重要因素。另一方面，随着金融竞争的日趋激烈，更好地服务中小企业也是商业银行可持续发展的现实选择。使得商业银行优化对中小企业的信贷服务策略，加快中小企业信贷投放成为必须关注的问题。文章探讨了商业银行中小企业信贷的策略选择。     

中小企业银行信贷融资研究

由于中小企业本身的规模、资信等原因,中小企业在发展过程中一般都会受到融资难的限制,成为制约中小企业生存和发展的瓶颈。而银行信贷是中小企业融资重要的渠道之一,本文主要分析中小企业银行信贷融资的现状,深入分析总小企业信贷融资目前存在的问题,提出解决的途径。     

试论中小企业信贷融资约束的缓解

随着改革开放和市场经济体制的深化,中小企业成为我国经济发展和社会稳定的重要支柱,也是推动我国经济有效增长的生力军。但由于种种原因,中小企业融资难的问题在我国一直普遍而长期存在着,并成为制约中小企业发展的首要＂瓶颈＂,这与中小企业在我国经济、社会发展中的作用和地位极不相称。本文通过剖析中小企业融资的政策、法律、信贷环境,提出了加快改善我国中小企业融资环境的思路,旨在解决其信贷融资的约束。     

中小企业供应链金融风险防范研究

为解决我国中小企业融资难问题,课题组成员对武汉1+8城市圈386个中小型企业(包括一般个体户、合作农庄、私有企业、集体企业、国有企业、基层政府投资产业、村镇干部经营产业)的融资情况进行调查,发现在金融市场中,正规金融部门面对信贷需求时受资金稀缺性等因素影响,对信贷对象进行优先序的选择.排序的指标主要包括抵押担保、信贷期限、信贷收益、风险管控、信贷寻租、信贷成本和还款能力等七个方面影响因子.调查发现中小企业融资状况堪忧,因此便提出了以核心大型企业为中心的供应链金融的融资模式,即在供应链中寻找一个核心企业,银行以核心企业为出发点,为供应链提供金融支持,以解决中小企业融资难和供应链失衡的问题.     

浅析国内工程机械行业融资租赁风险管理

融资租赁作为一种仅次于商业银行的融资渠道,上个世纪50年代起源于美国,我国于70年代末和80年代初引入,经历了二十几年的整合、发展,我国已成为世界第一融资租赁大国.工程机械行业是国民经济的重要组成部分,在商业银行信贷政策紧缩的情况下,融资租赁越来越多的成为该行业客户首选的灵活便捷的信贷模式.本文介绍了目前国内工程机械融资租赁发展现状,阐述了其主要存在的财务风险、市场风险和信用风险,并针对上述风险提出了防患和降低工程机械融资租赁风险的应对措施.     

供应链融资风险分析

供应链融资为中小企业融资开发了新的渠道。文章主要讨论基于存货融资方式的供应链风险,分析各种情况下银行、物流企业以及融资企业的收益,讨论了银行在信贷合约中加入激励措施可以有效规避风险。     

浅谈商业银行中小企业信贷业务的风险控制

当下,在经济发展体系中,中小企业占据着越来越重要的地位,与之相应的政策和机制也应运而生,在中小企业的信贷融资问题上已有较多的研究,但是从商业银行的角度展开分析的较少,本文首先分析了在商业银行中发展中小企业信贷业务风险的原因,对风险控制流程化管理进行了阐述,最后针对加强中小企业信贷风险控制提出了几点建议。     

中小企业融资问题的分析和探讨

中小企业是我国市场经济的重要组成部分,也是国民经济中最有活力、机制灵活的主体。在金融危机和后金融危机的时代背景下中小企业的融资遇到了新的困难和挑战,成为了制约中小企业继续发展的重要瓶颈问题之一。本文在中小企业融资状况阐述的基础上,分析了中小企业融资困难的原因并提出了针对性的建议和对策,希望能为中小企业融资问题的解决提供一点帮助。     

浅谈我国国有商业银行对中小企业的信贷支持

中小企业经营风险大、信用风险高，使得我国国有商业银行缺乏健全的风险防范体系，不能给中小企业有力的信贷支持。因此健全风险防范体系，适时进行金融创新，才能完善国有商业银行对中小企业的金融服务。     

关于中小企业利用应收账款质押融资问题的思考

按现代金融理论的解释,中小企业融资的最大特点是"信息不对称",由此带来信贷市场的"逆向选择"和"道德风险",商业银行为降低风险,降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。应收账款质押融资的运用,将成为解决中小企业融资难的一项有力措施。因此,文章从对应收账款质押融资的含义和可行性分析入手,提出了银行和企业双方应加强应收账款质押贷款风险的防范工作。文章认为,在我国开展应收账款质押贷款是解决中小企业流动资金临时周转困难的有效方式之一。     

银行结构与中小企业融资

本文建立了一个中小企业融资问题的分析框架。文章发现 ,中小企业的非匀质性 (heterogeneity)、贷款抵押和交易成本是影响中小企业从银行获得信贷的三个主要因素 ;缓和信息不对称程度、增加贷款抵押、降低交易成本 ,都将使中小企业得到的信贷增加。进一步 ,在一定的前提假设下 ,文章将中小金融机构引入模型 ,发现引入中小金融机构将使中小企业得到的信贷增加 ,增加社会的总体福利 ;并且在中小金融机构的信息优势、数量和中小企业的融资总额之间存在着正向关系。文章最后按照这一框架的思路 ,对中国的中小企业融资难题进行了分析 ,并提出了相应的政策建议。