股票价格波动与宏观经济波动

本从理论和实证两方面分析股票价格波动与宏观经济波动的关系，得出股票价格波动与宏观经济波动存在相关性，股票价格作为宏观经济的先行指标，已成为影响货币政策的外部因素的结论。尽管目前中国的股票价格波动与宏观经济波动呈现异动性，但中央银行也应关注股票价格波动。     

中国股市波动与经济波动的传递性研究

基于1994~2004年度的月份数据,对股市波动与经济波动的关系进行研究。我们采用Schwert(1989)的12阶自回归模型对各经济变量序列的波动性进行估计,并进一步通过Granger因果检验和冲击反应函数考察各波动序列之间的内在关系。检验结果表明:在Granger因果检定中,股市波动并未受到总体经济波动的影响,说明股市在一定程度上反映了当前的经济信息;股市波动与经济波动的冲击反应函数则显示,股市波动与经济波动之间的影响大体在6~8个月以内传递完毕。     

汇率波动与旅游业的关系研究综述

旅游行业具有高敏感性的特征,汇率的波动会对旅游业造成很大影响,因此对汇率变动与旅游业的关系进行研究具有重要意义.外汇收入的变化、旅游出入境市场的盛衰等都是旅游中与汇率波动密切相关的主题.本文对近年来国内学者有关汇率波动与旅游业关系的研究文献进行了比较和归类分析,并对研究中存在的问题和今后研究需要重视的问题进行了初步探讨.     

机构投资者与股票价格波动研究综述

本文研究国内外机构投资者的偏好、作用、投资策略、交易策略、交易规模及机构投资者持有量与股票收益波动的关系,综述了机构投资者对股票价格波动的影响。本文的研究将为提高我国机构投资者的业务创新、投资管理等能力,促进我国机构投资者的国际化、本土化、规范化提供理论依据和支持。     

会计直线折旧法与估价直线折旧法的差异

会计上固定资产的直线折旧法与房地产估价过程中的直线折旧法区别较大,体现在折1日的依据、目的、 对象和基础等四个方面,不能混淆。     

我国宏观经济周期波动对居民收入波动的影响研究

本文利用1978年-2011年我国的实际数据,在CF滤波分解得到的波动序列基础之上,分析了国内生产总值波动与城镇(农村)居民收入波动之间的相关关系、因果关系,结果表明,国内生产总值波动与城镇居民收入波动之间相关性更为显著,并且表现出双向因果关系。此外,运用脉冲响应分析得出宏观经济波动对城镇和农村居民收入具有当期正向影响,并指出政府政策保持持续性和一致性对于居民收入增长具有促进作用。     

《电机与拖动基础》试验实施应用型教学的探索

电机与拖动基础的学习过程中,做实验是理论学习的补充和拓展。文章针对传统实验的不足,首先分析了仿真实验的必要性以及软件的实现方法;通过举例分析了运用MATLAB进行电机与拖动仿真实验的可行性和优越性。     

上市公司股利政策与股市波动的实证研究

运用事件研究法从实证的角度分析了中国上市公司的年度股利公告对股票价格的影响，研究结果表明，三种不同的股利分配形式都可以引起股价的异常反应，相对于现金股利而言，市场更加欢迎股票股利和混合股利，而股票股利和现金股利之间的差异并不显著。     

上海股市收益与波动的周内效应研究

股市周内效应一直是金融投资者关注的焦点问题，许多学者已做了大量研究，但多数文献将收益与波动的周内效应分开来进行研究和检验，忽视了波动与收益的共生性，其结果缺乏严密性和说服力。针对这种情况，提出平行数据GARCH模型并给出了参数的极大似然估计方法，进而对上海股市收益和波动的周内效应进行检验，既反映收益与风险存在共生关系，又避免了分别判断收益和波动的周内效应所致的缺点。     

中国股市与汇市的波动溢出效应研究

本文以上证综合指数和人民币兑美元名义汇率为指标,运用多元GARCH模型对中国股票市场和外汇市场之间的波动溢出效应进行了实证研究。结果表明:汇率制度改革后,我国股市与汇市存在显著的双向波动溢出效应。汇市对股市表现出较强的波动传导,而股市对汇市的波动传递相对较弱,存在着波动传导的非对称性。对于上述结论,本文主要从国际资本流动和贸易渠道两方面进行了分析。     

上市公司股利政策与股市波动的实证研究

运用事件研究法从实证的角度分析了中国上市公司的年度股利公告对股票价格的影响,研究结果表明,三种不同的股利分配形式都可以引起股价的异常反应,相对于现金股利而言,市场更加欢迎股票股利和混合股利,而股票股利和现金股利之间的差异并不显著.     

供求关系与证券市场波动

证券市场的核心是供求关系。市场的波动取决于供求关系的变化,证券(股票)市场也不例外。但是供求关系是不断变化的,尤其是证券的供求弹性极大,能在短时间内发生逆转,所以供求关系只是表象,影响供求变化的因素才是决定市场取向的内在力量,本文试就供求关系与市场取向,谈一些看法。     

房价波动与金融支持关系的理论与实证研究

利用两部门动态供求价格决定模型,分析房价与金融支持的相互作用机理,并选用1999年1季度至2013年2季度的数据,基于VAR模型,利用脉冲响应函数和方差分解等方法进行实证研究后发现：房价波动与金融支持之间存在着协整关系,金融支持是房价波动的长期Granger原因;短期内,房价波动与金融支持存在相互的正向影响,金融支持对房价上涨具有明显的推力作用,房价上涨又能引起金融支持扩张;长期看,金融支持的扩张会导致房价持续性下跌.     

近期黄金价格波动的实证研究

黄金价格是由黄金的供给和需求决定的。矿产金的供给增长比较平稳 ;官方售金和投资投机需求是影响供需的主要因素 ,这两者又受主要储备货币(美元 )国家经济影响。短期内金价的波动取决于对供需状况的预期和一些外围因素的刺激。进一步的实证分析表明美元汇率、证券价格、GDP和石油价格与黄金价格呈负相关趋势 ,尤以美元汇率最有解释力 ;另外 ,通货膨胀率 ,国际局势恶化以及替代品价格与金价呈正相关趋势。     

技术进步的短期波动与长期均衡效应研究

本文通过构建高技术产业R&D投入与技术进步的长期均衡模型和短期波动模型,研究了R&D投入驱动技术进步过程中的结构变化与调整机制.结论认为,创新难度加大和R&D投入边际收益递减导致高技术产业中长期技术进步的R&D投入弹性由显著变为不显著,高技术产品的创新速度加快和R&D投入效率提升使得短期技术进步的R&D投入弹性由不显著变为显著."干中学"效应、对引进技术的消化吸收能力增强使得技术引进对技术进步的长期贡献和短期贡献逐渐增加.高技术产业中科技人员结构不合理的现象逐渐改观,长期中人力资本的贡献开始显现.此外,我国高技术产业中技术进步受到冲击后返回至均衡路径的调整速度不断加快,高技术产业技术进步的自我调整机制趋于完善,技术进步的"惯性"逐渐形成.     

天然橡胶期货价格与现货价格波动关系的实证研究

本文运用单位根检验、协整检验、误差修正模型和Granger因果检验等统计方法,以上海期货交易所的天然橡胶期货品种为例,研究天然橡胶期货价格与现货价格之间的动态关系。研究结果显示：天然橡胶期货与现货价格之间存在长期均衡关系,期货与现货价格互为影响,互为因果关系,并且期货市场在价格发现功能上处于主导地位。     

国际金融市场的动态传导与波动溢出效应研究

随着全球一体化的进程不断加剧,世界各国之间的经济贸易变得更加紧密,世界各国之间的金融联动性也不断增加,本文主要根据现阶段世界金融市场之间的动态传导与波动溢出效应进行研究。     

房价波动与商业银行资产质量相关性的实证研究

本文利用格兰杰检验方法分析了国内房价波动和商业银行资产质量之间的关系。在模型所涵盖的周期内,房价对银行不良贷款率的解释性并未得到验证,这可能是由于国内外市场状况差别所致。最后,本文根据以上研究提出了提高中国银行业房地产信贷风险管理水平的几点启示。     

我国居民消费周期波动研究

本文从消费波动周期划分开始,分析了消费波动周期的特征,进而得出消费波动与国内生产总值波动呈正相关的关系.