农信社贷款定价模型构建研究

本文在分析各类贷款定价模型的基础上,综合基准利率加点定价模型和成本加成定价模型,并考虑农信社的经营成本、目标利润率、税负水平和风险溢价等要素,提出新的农信社贷款定价模型,并在对该模型进行实证分析的基础上,提出完善农信社贷款定价体系的建议。     

农信社不良贷款监测考核和清收工作亟待加强

农村信用社（以下简称农信社）不良资产是指处于非良好经营状态的不能及时给农信社带来正常收益或流动性困难且违约及减值的资产,是农信社经营成本的一种追加。2007年2月13日,银监会下发《农村信用社不良资产监测和考核办法》,切中农信社各类风险要害,加大了对农信社不良资产动态监测和考核工作。经过一年多持续不断的动态监测和考核,农信社不良资产底数和资产风险趋势已经显现,但因农信社经营工具科技含量低,     

农信社"十一五"规划:形势分析与政策主张

为科学制定广东省农信社“十一五”规划,本文首先回顾了广东省农信社2005年取得的四项成绩,进而分析了农信社自身的各五大优势和劣势及有关的宏观影响因素;在此基础上,提出了农信社三个经营目标、六条方针及思想观念在各个方面的转变;最后,就当前的工作提出了七条对策与措施。     

我国证券投资基金的投资行为与投资绩效——基于风险与收益最优匹配视角的研究

本文从风险与收益最优匹配的视角研究基金的投资行为与投资绩效的关系,将风险与收益匹配基础上的投资行为纳入研究视角,建立包含行为因素的基金绩效评价模型,并利用此模型对中国开放式基金进行实证分析。研究发现基金的投资行为对其绩效产生了显著影响,在大部分研究期间内,满足风险与收益匹配要求的投资行为提高了基金的投资绩效;同时发现在大部分研究期间内,大部分基金基于风险与收益匹配基础上的投资行为提高了其投资绩效。     

我国商业银行业务多元化、经营绩效与风险相关性研究

本文引入Herfindahl指数衡量银行业务结构多元化程度,通过建立多元化绩效、多元化风险以及风险—绩效模型,运用2000-2010年间我国19家主要商业银行的面板数据,对商业银行收入结构多元化、经营绩效以及风险的关系进行了系统的分析。研究发现,多元化有效降低了银行的风险,但是其对绩效影响并不明显,银行绩效的改善主要还是来自近年的产权改革、引进外资等治理机制上的变化,以及银行资产规模扩张带来的规模经济效应。这一结论对于我国银行业的进一步改革具有重要的借鉴意义。     

破解农信社改革难题

农村农信社作为一个群体,它在中国金融版图中占有重要的地位,特别是在农村金融服务中有着举足轻重的地位。在农村地区,农信社已经成为吸收存款和发放贷款最大的金融机构。但农信社仍面临着较为复杂的经营环境,城市化发展和客户演变问题、历史包袱化解和风险控制问题、新型农村金融机构的竞争问题将会影响到农信社未来的发展。     

我国建立农信社行业性风险互助基金探索

在经济持续下行和利率市场化的大背景下,建立农信社行业性风险互助基金是当前农信社省级联社的一项重要工作。本文在回顾梳理世界各国农信社已有存款保险方式的基础上,澄清了我国建立农信社风险互助基金的若干认识问题,并提出建立农信社行业性风险互助基金的路径和方法。     

非利息收入对我国城商行经营绩效的影响研究

基于我国25家城市商业银行2010-2019年的数据建立面板数据回归模型,对我国城商行非利息收入及其内部结构与经营绩效之间的关系进行实证研究.研究结果显示:第一,中间业务为城商行提供了稳定收入来源,而投资收益增大了收入波动性,总体上非利息收入会提高银行的经营绩效;第二,非利息收入的多元化会降低银行绩效,其带来的收益波动...     

利率市场化对农信社的影响

我国利率市场化尚未全面推行,还处于探索阶段,但从央行近期对利率频繁调整来看,利率水平受市场资金、政治经济等多种因素影响而波动不定,已经表现出较大的多变性和不确定性,这也使各类金融机构在市场运行中承受着更大的利率风险.目前,我国的银行机构特别是农村信用社的利息收入在营业收入中占有很大甚至是绝对的比重,利率风险对农信社利息收入造成的影响,将在很大程度上决定着农信社的营业收入和利润水平.因此,认真剖析和研究利率市场化进程对农信社的影响,将有助于农信社制定利率风险管理对策,进一步提升管理水平和经营效益.     

云南省农信社业务经营实现“开门红”

<正>今年一季度,云南省农村信用社联合社(以下简称省农信社)持续加大对全省"三农"和地方重大项目建设的支持力度,实现存、贷款持续增长、不良贷款占比下降和资产质量稳步提升的良好局面,业务经营取得"开门红"。截至2017年3月末,省农信社涉农贷款余额达3043亿元,较年初净增101亿元,同比增速12.21%,占新增贷款总额的54.85%,完成涉农贷     

治理目标冲突与行为异化——基于湖北县域农信社的实证研究

以央行票据兑换为核心的农村信用社改革在短短数年的时间内取得了很大成绩,绝大多数县级农信社都逐步走上了良性发展的轨道。但在票据兑换工作结束后,由于各利益方对价值、风险和支农三个治理目标的权衡缺乏共识,部分农信社内部出现了伪控制权和逆向治理等异化行为,这可能在长期内影响改革成果的可持续性。论文利用2011~2013年湖北省县级农信社的财务数据,通过构建面板VAR模型分析了农信社法人在多目标间的权衡效应,并针对实证结论提出了新时期改革的调整思路。     

基于SWOT分析的农信社竞争力考量

当前农村信用社的产权改革正在深化,到底是坚持合作制还是走商业化道路,定位农村市场还是逐步走向城市,这些问题都是目前农信社关注的焦点问题。文章将SWOT分析工具与麦克尔·波特的钻石模型相结合,分析了农信社在金融领域的竞争力。并在此基础上提出了农信社今后的市场定位和发展战略。     

制约基层农信社经营发展的七大矛盾及对策建议

随着农村金融改革的推进,农行、邮储银行等涉农金融机构纷纷进军农村市场,农信社原有的"垄断"优势逐渐弱化。针对新形势及时调整经营发展思路,是摆在基层农信社面前的一项重要而紧迫的工作。文章分析认为,农信社在经营思维、管理模式、业务创新、队伍素质等方面存在的七大矛盾制约了其业务发展。只有转换经营理念,激发创新活力,推行关系营销,才能在竞争日趋激烈的农村信贷市场中立于不败之地。     

农信社小额贷款的风险管理与评估

一、农信社小额贷款发放中存在的风险分析 （一）外部风险 1.自然风险。农户小额贷款的承贷主体是以农业生产收入为主要来源的农户,农业和农副业生产的收益是农户还款能力的重要保证。然而农业是弱质产业,对自然条件的依赖性强,抵御自然灾害的能力弱,一旦发生自然灾害,农信社就面临着贷款无法偿还的风险。     

制约基层农信社经营发展的七大矛盾及对策建议

随着农村金融改革的推进,农行、邮储银行等涉农金融机构纷纷进军农村市场,农信社原有的"垄断"优势逐渐弱化。针对新形势及时调整经营发展思路,是摆在基层农信社面前的一项重要而紧迫的工作。文章分析认为,农信社在经营思维、管理模式、业务创新、队伍素质等方面存在的七大矛盾制约了其业务发展。只有转换经营理念,激发创新活力,推行关系营销,才能在竞争日趋激烈的农村信贷市场中立于不败之地。     

利率市场化对农信社的影响及对策

利率市场化形势下,农信社受到较大影响。笔者从经营和管理两个方面分析了利率市场化对农信社的影响,并提出了应对利率市场化的策略和建议。     

寿险公司业务的保障属性对经营绩效的影响

目前,寿险业面临着深化改革的难题,不少寿险公司的发展也遇到了困难,在此背景下,一些偏离"保险姓保"政策导向的寿险公司的经营绩效表现不佳,且抗风险能力堪忧.回归"保障"能否改善寿险公司的经营绩效,进而增强寿险业整体的抗风险能力,成为当下亟待研究的问题.本文聚焦寿险公司业务保障属性强弱对其经营绩效的影响,采用"保险风险占比"指标来度量寿险公司业务的保障属性强弱,综合构建寿险公司绩效评价方式,选取61家寿险公司作为样本,组成非平衡面板数据,采用固定效用模型、多项Logit模型进行实证分析,并采用更换模型法和子样本回归法对实证结果进行稳健性检验.研究发现,寿险公司业务的保障属性强会对其经营绩效产生显著正向影响.具体而言,寿险公司业务保障属性越强,其盈利能力越强,同时其经营稳健性越好,具体表现为该公司的投资风险、退保风险、偿付风险和流动性风险越低.基于此,本文提出相关的监管政策建议和寿险公司经营战略建议.     

非利息收入、收入多元化与银行绩效——基于中国银行业的动态面板GMM估计

基于我国2003-2016年商业银行数据,使用动态面板模型的 GMM估计,检验我国商业银行提高非利息收入占比,寻求收入多元化是否改善银行绩效.研究发现:非利息收入占比提高并不等同收入多元化程度提升,两者对商业银行绩效影响并不一致.商业银行多元化程度提升能够显著改善银行绩效,稳定银行收益,改善风险调整回报.但非利息收入占比提高则与银行绩效负相关.看似矛盾的结论实质是非利息收入的双刃属性导致的"直接敞口效应""多元化效应"和"冲销效应"综合作用的结果.从非利息收入构成来看,手续费和佣金净收入与银行绩效显著正相关,但其它非利息收入则与银行绩效指标负相关.     

制度变迁、多元化行为与经营绩效——基于中国银行业的实证研究

按照“制度—行为—绩效”范式构建商业银行多元化分析框架,采用中国上市银行2003～2013年的面板数据,就制度变迁、多元化行为与商业银行经营绩效之间的关系进行实证研究.研究发现:以利率市场化为主要特征的金融制度变迁影响了商业银行的多元化经营行为,利率市场化改革促使商业银行向多元化发展转型;在制度变迁的背景下,利率市场化与多元化的交互作用对商业银行经营绩效的提升起到了一定作用,制度变迁通过影响商业银行的多元化行为,从而影响商业银行的经营绩效.对此,金融监管部门在推动宏观金融调控从以数量为主向以价格为主转变的过程中,应注重宏观审慎监管与微观审慎监管的协调推进,对金融机构实施分类监管,允许商业银行适度开展多元化经营,而商业银行也应根据资本水平和业务实际,审慎选择多元化发展路径.     

农信社合规机制建设研究

合规贯穿于银行业务经营的全过程。银行的品牌和声誉,必须建立在依法合规经营的基础之上,银行绝不能以违规为代价追求利益。推进合规机制建设不仅是适应金融监管新形势的需要,而且是农信社在主动合规经营中提高效益和质量、实现可持续发展的内在要求,农信社合规机制建设刻不容缓。本文在充分借鉴国内外银行先进经验和做法的基础上,结合实际,提出构建农信社合规机制的工作思路及对策。