存款利率市场化时机尚未成熟

近日，有媒体报道称，我国政府已经批准了央行制定的推进利率市场化进程的整体改革方案。报道援引参与方案讨论的人士透露称，该方案在近期国务院常务会议上获得批准。报道称，央行计划先取消五年期定期存款基准利率。大部分银行的这一期限定期存款占比不到0．3％。监管者还计划允许银行发行可转让大额存单，以此作为短期存款利率市场化的中间步骤。一时，大家对存款利率市场化的推进速度过分乐观起来。     

泰国银行调低存款利率

泰国银行调低存款利率本刊讯在泰国中央银行警告过多“热钱”流入泰国之后，各商业银行已调低某些存款利率。来自美国和亚洲的投资机构的大量资金被泰国高利率所吸引，非居民定期存款可享受年息９厘以上的利率。上星期各商业银行先后调低存款利率至７—８厘水平，但仍比欧...     

利率调整一步到位窗口服务精益求精

自2014年11月22日起，央行宣布降息，同时决定扩大存款利率的浮动空间。烟台银行作为本土银行，坚持让利于民，迅速跟进，存款利率调整一步到位，上浮到顶。其中，1年期存款利率上调至3.3%；5年期存款利率达到5.225%。     

利率市场化的条件

在利率没有完全做到市场化时,将影响银行的金融创新。所以,完善市场经济、调整结构转变增长方式至关重要。说到利率市场化,实际上我国从上个世纪80年代后期就开始谈论利率市场化。这20多年来也有所进展,比如2012年我国允许商业银行下调贷款利率至基准利率的0.8倍,上浮存款利率至基准利率的1.1倍。如果我们把资金比作一种商品,那么有了利率市场化后,一个存款的客户,可以在各银行之间进行对比,     

改革利率管理体制推进利率市场化进程

利率从一定意义上说是银行借贷币货金的价格，是反映资金供求的“晴雨表”，近几年，为适应国家宏观调控的需要，中国人民银行自1996年5月1日以来已连续七次下调人民币存贷款利率，加之存款实名制的实施及对居民个人储蓄存款实名制的实施及对居民个人储蓄存款征收利息所得税等。这一系列货币政策的贯彻实施，对于合理分流资金，减轻企业利息负担，分散金融机构信用风险，改变存款结构等发挥了一定的积极作用，然而据笔调查了解，由于现行利率运行机制的弊端，当前利率管理中还存在着许多矛盾和问题，影响了利率政策效应的有效发挥，对现有利率管理体制进行改革成了社会各界普遍关注的焦点。     

关于人民币利率问题

近年来人民银行为适应变化了的市场经济情况，促进经济发展，先后数次调低了银行的存贷利率。贷款利率的下调获得了企业的一片叫好声，而存款利率的下调却未使普通百姓叫好，原因是他们感到变化太大。以一年期储蓄存款利率的调整为例，1996年5月1日调整前为10．98％，1996年5月1日调整后为9．18％，1996年8月23日后为7．47％，1997年10月23日后为5．67％，1998年3月25日后为5．22％，1998年7月1日后为4．77％，1998年12月7日后为3．78，降低了一倍多，如果再计算三年期储蓄存款的保值补贴，储蓄存款者的存款年收益率可达20％左右的话，那么…     

商业银行经营亏损原因分析

1994年,常德市工、农、中、建4家国有商业银行经营发生严重困难,亏损面不断扩大,亏损额急剧上升。到年底,4家国有商业银行当年亏损10125万元,比上年增亏7758万元。据调查,这4家商业银行经营亏损主要有以下几方面的原因:1、筹资成本增加是银行经营亏损的重要因素。从存款结构来看,表现为高成本的定期存款比重高,而低成本的活期存款比重少。企业存款和储蓄存款是商业银行各项存款来源中最主要部分,两项合计一般占存款总额的95％以上。1994年末,常德市4家商业银行的这两项存款总额中,定期存款所占比重达58.4％。比1993年提高1个百分点;活期存款所占比重仅41.6％。而定期存款利率明显高于活期存款利率。这种高成本存款所占比重越高,银行支付的利息和费用就越多,对银行经营收益带来了很大的影响。     

利率市场化“一石激起千层浪”

央行日前决定,自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率,并将金融机构存款利率浮动上限调整为基准利率1.1倍,贷款利率浮动下限调整为基准利率0.8倍。这是2008年12月以来的首次降息,就长周期来看,属于货币政策常态调整。相比之下,央行首次双向扩大存贷款利率浮动区间(尤其是存款利率允许上浮),堪称我国利率市场化进程中历史性跨越,其后续效应,大可以比拟为"一石激起千层浪"。     

厘清歧义,加快推进利率市场化改革

2012年以来,中国利率市场化改革骤然加速,党的十八届三中全会进一步明确提出"加快利率市场化"的改革要求。但当前社会上仍有很多学者对如何加快推进利率市场化改革等问题存在不同的看法,如:存款利率开放是否意味着银行利差缩窄,利率市场化与金融危机是否必然相关,正式存款保险制度是否是存款利率开放的前提,当前存款利率水平是否合适,预算软约束是否一定阻碍存款利率开放,存款利率是否影响资源配置效率,利率完全开放是否意味着融资贵、融资难等。文章期望厘清一些容易发生混淆和误解的基本事实,以期为坚定改革信念奠定良好的思想基础。     

利息税调整将怎样影响你的口袋

现在银行的存款利率本来就不高，今年连续两次加息之后，一年期定期存款基准利率达3．06％，扣除20％的利息税后，实际利率为2．448％，与今年5月CPI增速3．4％相比，存款实际利率为负利率。因此，近期取消利息税的呼声一直很高。     

公司

i近日北京、上海、广州等地的光大银行、平安银行、北京银行等纷纷调高中长期存款利率,对2年期、3年期甚至5年期的定期存款利率均上浮10%,达存款利率管制上限。欢喜公司榜华谊兄弟半年净利大增近3倍8月14日晚,有电影第一股之称的华谊兄弟（300027.SZ）发布2013年半年报称,2013年半年度归属于母公司的净利润为4.03亿元,较上年同期增282.06%;营业收入为7.48亿元,较上年同期增66.62%。华谊兄弟表示,     

公司

i近日北京、上海、广州等地的光大银行、平安银行、北京银行等纷纷调高中长期存款利率,对2年期、3年期甚至5年期的定期存款利率均上浮10%,达存款利率管制上限。欢喜公司榜华谊兄弟半年净利大增近3倍8月14日晚,有电影第一股之称的华谊兄弟(300027.SZ)发布2013年半年报称,2013年半年度归属于母公司的净利润为4.03亿元,较上年同期增282.06%;营业收入为7.48亿元,较上年同期增66.62%。华谊兄弟表示,     

浅析邮政储蓄转存款利率下调及未来市场化定位

一 、利 率市 场 化必 然导 致 邮储 转 存款 利率 下调 的 原因 1.商业 银行 的 竞争 需要 邮 政 储蓄 一直 以不 可 思议 的 速度 增长 ,到 2003年 ,邮 储 存款余 额已 达 8000亿 元人 民币 以 上,仅次 于 4大 国有 商业 银行 。而对于 风险 最 大的 资产 业务 ,邮政 储蓄 又     

多次降息储蓄还有吸引力吗？

1998年7月1日,人民银行决定对存款利率再次下调,这已是今年的第二次利率下调了,也是两年多来的第五次降低利率了。1996年以来,我国已先后进行了5次利率下调,1996年5月1日和8月23日存款利率分别平均降低了0.98个百分点和1.5个百分点;1997年10月23日存款利率又平均降低了     

数字

55元 随着CPI数据的公布，人们都不得不接受一个现实：负利率时代已经来临。4月份CPI同比上涨2．8％，而一年期定期存款利率则是2．25％，存款利率就相当于缩水了55个基点。也就是说，如果储户将1万元定期存款存入银行，一年之后取回本金和利率相当于赔了55元钱。     

利率下调：城乡居民如何相应调整投资方式

今年5月1日人行宣布调低利率,其中存款利率平均下调0.98个百分点,贷款利率平均下调0.75个百分点,本次利率调整是继去年7月1日调高贷款利率后(当时没有调存款利率)首次较大幅度调低存、贷款利率,因而引起了社会各界的广泛关注。这次利率调整是针对目前物价上涨平稳     

当前利率调整重点：较大幅度提高存款利率

3月18日，中国人民银行宣布再次调整利率，将一年期存款的基准利率上调0．27百分点，达到2．79％；一年期贷款的基准利率上调0．27个百分点，达到6．39％；其他各档次定期存款和贷款的基准利率也相应上调；活期存款利率不变，仍为0．72％。     

我国寿险业的利率风险分析及其防范

利率风险是长期寿险面临的最大风险之一,1999年6月10日,中国人民银行宣布我国银行存、贷款利率下调,这是自1996年以后的第七次调低利率。1990年8月30日,第九届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议通过《关于修改〈中华人民共和国个人所得税法〉的决议》,在修改的个人所得税法中规定对个人存款利息征收20％的所得税。中国利率政策的不断调整对中国寿险业的影响是不容忽视的,因而本文讨论利率风险对寿险业的影响和防范措施。     

央行4年来首次下调贷款基准利率和存款准备金率

央行日前称，自9月16日起下调1年期人民币贷款基准利率0．27个百分点，其他期限档次贷款基准利率按照短期多调、长期少调的原则作相应调整，存款基准利率保持不变，这是自2004年10月29日以来贷款基准利率的首次下调。此次贷款基准利率下调后，6个月贷款利率降至6．21％；1年期贷款利率降至7．20％；1～3年贷款利率降至7．29％；3～5年降至7．56％：5年以上降至7．74％。     

试析存款准备金率下调的背景及经济效应

中国人民银行1998年3月对日将法定存款准备金比率由13％调至8％，同时还调低了一年期和两年期存款利率，这一举措把金融改革向前推进了一大步。本文拟就存款准备金率下调的原因及下调可能产生的经济效应作一初步的分析。一、存款准备金率下调的背景存款准备金制度是二级银行制度的产物，是指商业银行将存款的一部分以准备金的形式集中存放于中央银行的一种制度。其创设的初始目的是为确保银行体系不会因存款太多而发生清偿危机，保证商业银行能够支付客户存款的提取。30年代大危机后，准备金制度演化为中央银行限制银行体系信用创造和调控货…