从券商危机看证券公司内部稽核的困境

根据中国证券监督管理委员会官方网站处罚公告栏的信息，截至2005年11月4日证监会宣布广东证券股份有限公司被责令关闭止，2005年共有14家证券公司被责令关闭，其中包括大鹏证券、闽发证券、汉唐证券和南方证券等，家数和密度均创历史之最。纵观证监会发布的各处罚文件，该等券商被托管或责令关闭的共同原因可简单概括为严重违规。诚然，众券商选择违规经营有行业环境、外部监管不力等因素的影响，但从证券公司内部管理层面来看，严重违规即意味着其内部控制失效。根据有关规定，内部稽核部门对公司内部控制执行监督职能，那么，这些被责令关闭的券商在事发前，其各自的稽核部门是没有做到恪尽职守报告相关的风险，还是没有尽职忽略了风险，     

从收入结构看券商业务拓展与创新

中美券商大的业务种类相同．但美国券商行业细分深入．券商收入来源更加丰富多样，业务的内涵与中国券商有本质区别。     

从"两会"热点看中国发展走向

今年3月的“两会”,从会议议程、代表提案到社会关注的热点,与往年“两会”相比都有了新的变化。这些变化反映出,我国经济社会正从全速发展转向和谐治国之路。     

从投行业务看我国券商与上市公司的关系

券商作为中介不能像股东那样对上市公司“用手投票”或“用脚投票”，具体介入上市公司的过程是一个“黑箱”，外界无从知晓，但从理论上推测，这种中介过程发挥的作用应当是存在的。本文从券商业务“回头率”、“属地性”等外在表征探析了券商介入上市公司的深度与效果。     

从"三驾马车"看中国经济走势

4月份的中国经济数据已陆续发布.投资高位加速,消费保持旺盛,中国经济总体上延续了一季度以来的向好态势.但出口同比继续明显下滑,成为制约当前中国经济走出低谷的最大因素.     

从中海油竞购优尼科看中国企业"走出去"--专访耶鲁大学金融学教授陈志武

中海油竞购优尼科是人们关注的热点是一件很正常的事情,但这个事件所引发的问题远远超过事件本身,是一个涉及到中国企业究竟如何走出去的战略性大问题     

从"大跃进"看科学发展观

“大跃进”运动忽视瘩观规律，严重破坏了社会生产力，打乱了正常的生产秩序，造成了国民经济各部门之间的比例严重失调。经济工作中急躁冒进的“左”倾错误，使国民经济遭受严重挫折，人民生活受到很大的影响。但是“大跃进”作为一个历史经验教训，又有利于催生出新的发展理论，科学发展观正是从这种经验教训中总结出来的，并成功的指导着中国的实践。     

从"电话"看"变化"--党领导下社会主义农村的喜人变化

"三哥,新年好!我家也装电话了."电话里传来堂弟欣喜的声音,这一声亲切的新年问候,勾起了我无限的感慨.     

中国证券公司:何去何从--关于中国券商的生存报告

在我国,人们习惯上把美国式的投资银行称为证券公司,再通俗一些则称之为券商.在资本市场甚至整个金融领域,券商的地位是极为特殊也极为重要的,有人说它"接近于金融界的神经中枢",是"资本市场的灵魂和支柱".     

"走出去"海阔天空--对上海、深圳地区券商的考察

新兴市场国家开风气之先 新兴市场国家金融机构的整体实力一般无法与发达国家的证券公司进行抗衡,因此,新兴市场国家的证券公司走出去的做法就必须有政府相关的政策扶持,同时新兴资本市场的金融企业也必须制定相应的策略,这样才能在激烈的竞争之中赢得一席之地.这一方面,韩国与智利的证券公司以及政府管理部门相对取得了较为成功的成绩.     

票据融资超常增长机理分析

2009年1月份信贷高增长的一个突出特点即是票据融资的高增长,6239亿新增票据融资如何而来,其背后又有着怎样的隐忧?     

庚子赔款的最终流向

在北洋政府倒台后,庚子赔款善后事宜成了中国财金史上的一段空白,人们知道得多一点的是美国人对庚子赔款的用项,他们是用在了让中国人感到些许欣慰的地方.关于这件事,我们中国人应当对那段历史还多知道一些:有两个人物--美国传教士明恩溥(1845年～1942年,Arthur H·Smith)和西奥多·罗斯福总统在促成那件好事方面起了重要作用.     

A Trusteeship Theory of Accounting for Natural Capital Assets

One of the problems encountered in implementing accrual accounting in the government sector is that of accounting for natural capital assets provided freely to government and which are used as public goods. Professional accounting standards require that these assets be valued and included in the government's statement of assets and liabilities. The problem is not encountered in business accrual accounting because business neither acquires assets freely nor provides services to the public on a non-commercial basis.
Various issues surrounding accrual accounting for natural capital assets used as public goods are examined in this article. The nature and characteristics of such assets, and the distinctions between private goods and public goods markets, are first explained to set the context for examination of the issues. Then the issues as to whether natural capital assets should be treated as assets for accounting purposes and included in the government's statement of financial position are analysed according to FASB standards; it is concluded that they are not assets. Rather, it is proposed that these assets used for the provision of non-commercial services to the public should be treated in a separate category as public goods assets which are held in trust by the government on behalf of the nation, for the benefit of current and future generations and for the preservation of the natural ecology of the nation. Commercial valuations are not relevant for these assets and they need not be valued in financial terms for their good management.     

蕴有为于无为之中访全国人大代表、原浙江省财政厅厅长翁礼华

当年偷偷摸摸发展起来的浙江民营经济现在已成为中国经济发展中的一个缩影和样本,在2004年通过的宪法修正案中将“私人财产不可侵犯”写入其中,这意味着对于金融领域来说,金融行业的所有制结构将发生巨大的变化,金融企业民营化的趋势在所难免。带着种种猜想,我们采访了开风气之先     

考费教授轻于鸿毛

在股市这个地方,只有股民的反抗,只有股民的诉讼,才是推动股市发展的真正动力     

会计随想——"经济附加值"给你一双慧眼

其实,经济附加值(Economic Value Added,EVA)并不是什么“新玩艺”。知道管理会计的人都知道“剩余收益”(ResidualIncome)。就基本思路而言,经济附加值与剩余收益没有什么差别。然而,自从2001年思腾思特公司(Stern Steward)在《财经》杂志发表《谁在创造财富,谁在毁灭财富——2000年中国上市公司财富创造和毁灭排行榜》之后,经济增加值观念似乎成为国人的“时装”。大有不知道经济附加值就是21世纪“经济文盲”之味道。在一般人眼里,利润就是赚钱。人们一直认为利润是衡量企业经营管理工作的成果。其实,经济学家的眼里的“利润”观念与…     

Something to prove: reputation in teams

Agents work for their own reputations when young but for their firms' when old. An individual with an established reputation cannot credibly commit to exerting effort when working alone. However, by hiring and working with juniors of uncertain reputation, seniors will have incentives to exert effort. Incentives for young agents arise from a concern for their own reputation (and the opportunity to take over the firm), whereas older agents work for the reputation of their firms (and the opportunity to sell out to juniors). Thus, the article explains the choice to work in teams. It also exemplifies how type uncertainty in reputation models may be endogenously and strategically introduced.     

SCAD: Something new in auditing education

The Simulated Case for Audit Decisions (SCAD) exposes students to audit planning and execution decisions in a realistic environment. Students plan, perform, evaluate, and document a variety of auditing procedures for a hypothetical firm whose records are generated by computer simulation. SCAD experience at 15 Universities has indicated that both instructors and students find it a worthwhile addition to the auditing curriculum.     

城市商业银行跨区域经营探讨

城商行跨区域发展背景 城市商业银行是上世纪90年代中期化解城市信用社累积的金融风险的副产品.由于历史原因,城商行整体实力不强,无论是队伍素质、产品创新和营销能力、内部管理能力都与股份制银行存在较大差距,在我国银行体系中属于"第三梯队".     

浅谈对完善公司治理的认识与对策

我国企业改革的目标和方向是建立现代企业制度.这一制度变革和创新,在转换企业经营机制、落实企业经营自主权、提高个业经济效益、促进国民经济发展等方面,日益显示其明显的优势和作用.但同时,我们也应该注意到,随之也产生了一些亟待改进和解决的问题,且这些问题较多地集中表现在公司治理结构的不完善和公司治理的不规范上.因此,笔者试就目前公司治理中存在的问题及如何改进与完善公司治理、提升公司治理水平等方面,谈几点对策.