保险资金投资私募股权(PE)基金LP份额的机会分析

中国的私募股权基金从长期来看有着较高的投资回报,保险资金希望通过投资这类资产来提升整个保险投资的回报率。但这类资产通常刚开始的2至3年属于投资期,很难实现当期现金分红,无法满足保险资金投资要求,所以保险资金一直以来无法大规模投资该领域。本文为保险资金的这个问题提出了一个创新的解决办法:建议保险资金抓住目前中国私募股权投资市场出现的新机遇,收购私募股权基金在二级市场转让的部分LP份额,从而既能取得较高的投资回报,又能满足当期现金分红的投资要求。     

我国发展私募股权投资市场现状及建议

广州私募股权交易所的成立将会让越来越多的人关注私募股权投资.私募股权投资对我国具有重要意义,同时在我国具有发展私募股权投资的现实条件.研究私募股权投资在我国现状,弄清存在的问题,寻找相应解决措施,对于我国经济加速发展具有重要意义.     

关于私募股权投资并购退出模式分析及策略探讨

随着我国经济的发展及转型,私募股权投资成为了投资的新趋势,私募股权投资既能促进我国产业结构的调整、协助我国进行经济转型,又能满足市场的良性竞争原则。但是私募股权并购退出这一关键运作方式在国内尚不成熟,因此需要及时进行针对性研究。本文追对私募股权投资并购推出的模式进行了分析,并对其策略展开了讨论,对私募股权投资并购退出的现状、存在的问题以及不同的模式进行了论述,目的在于提高读者对私募股权投资与并购推出模式的认识,并针对不同的退出模式提出了完善性建议,以供参考。     

私募股权投资对企业上市后经营绩效的影响——基于江浙两省中小企业板制造业上市公司的实证分析

本文以2004—2007年在深圳证券交易所中小企业板上市的27家江浙两省制造业企业为研究对象,采用面板数据分析方法和比较分析方法,对私募股权投资对企业上市后经营绩效的影响进行了实证检验和分析。结果发现:私募股权投资对所投资企业上市后的经营业绩具有积极作用,但是这种积极作用随着私募股权投资机构的减持而不断减弱;私募股权资本所投资的企业上市后的经营业绩还不如无私募股权资本支持的企业。这一结果启示我们提高私募股权投资机构的素质与专业水平是当前亟待解决的重要问题。     

私募股权投资对企业价值和绩效的影响研究

本文围绕私募股权投资对企业价值和绩效的影响进行探究。首先阐述了私募股权投资的定义、投资基金模式、投资类型以及运作的基本流程,并阐明了企业价值与企业绩效的含义。其次分析了私募股权投资基金的作用,结合国内外文献研究了私募股权投资对企业价值和绩效的影响。最后针对私募股权对企业价值与绩效的实证检验进行了系统分析,实证结果证明,私募股权投资对企业价值有一定影响,相比于未引入私募股权投资基金的企业,引入私募股权投资基金的企业的成长绩效更为显著。希望本文研究为有关方面提供参考。     

货币政策对资本市场的非线性效应——基于自私募股权投资经验证据的分析

私募股权投资是资本市场的重要组成部分,而资本市场波动对宏观经济周期有重要影响。通过构建非线性计量经济模型,本文从不同期限结构和类型的政策模式角度探索货币政策对私募股权投资的非线性影响。研究发现,短期数量型货币政策在经济高涨时期对私募股权投资的调控效果更佳,而长期数量型货币政策在经济平稳时期对私募股权投资的调控效果更佳,数量型货币政策对私募股权投资的影响在时间维度呈现递减趋势;短期价格型货币政策在经济萧条时期对私募股权投资的调控效果更佳,而长期价格型货币政策在经济平稳时期对私募股权投资的调控效果更佳,价格型货币政策对私募股权投资的影响在时间维度呈现递增趋势。因此,长期价格型货币政策是我国进入经济新常态时期后的主要选择。     

关于我国私募股权投资的研究

在我国,私募股权投资经过20多年的发展,现已经初具规模,近十年来,我国私募股权投资行业受益于资本市场的放开,正逐渐走向成熟,但是,与国外成熟的市场相比,我国私募股权投资市场现状不容乐观且市场上仍存在很多问题,在本文中,笔者在分析了我国私募股权投资市场的现状以及相关问题后,提出了具有针对性的建议,以期能对我国私募股权市场有所贡献。     

基于私募股权投资的“国进民进”经济增长新模式探讨

"国进民退"是当前我国经济发展中遇到的一个问题。这很大程度上是由于民营经济发展困难重重,而发展私募股权投资,能够促进民营经济的发展。本文首先对私募股权投资作了概述,进而梳理了我国私募股权投资的发展历程,并对其存在的问题进行剖析,最后针对这些问题提出发展私募股权投资、形成"国进民进"经济增长模式的一些建议。     

我国私募股权投资的定价方法研究

私募股权投资定价是私募股权投资交易的核心。针对我国日渐兴起的私募股权投资现象,首先分析了我国私募股权投资的特点,然后论证了私募股权投资的一般估值方法和局限,指出了我国私募股权投资估值的难点,最后给出了提升我国私募股权投资估值水平的建议。     

长三角地区发展私募股权投资产业的政策分析及建议

私募股权基金自从在美国最早出现后,已经逐渐成为世界金融市场的重要力量。我国的私募股权投资产业自二十世纪八十年代启动后,发展比较缓慢,直至2005年渤海产业投资资金这个真正意义上首个私募股权基金的出现,才迎来了爆发式的成长。在我国私募股权投资产业的发展中,政府起着主导作用,政府通过各种鼓励私募股权投资产业发展的政策的实施,促进了产业的发展。     

试析私募股权投资对企业上市后经营绩效的影响

私募企业是我国近年来兴起的一种融资模式,已经逐渐成为中小企业的重要融资手段之一,本文为研究私募股权对上市企业经营绩效的影响,抽取2008-2011年在沪市交易所上市的30家中小企业进行研究分析,通过数据法进行比较,发现私募股权投资对上市企业的经营具有正面的影响。     

试析私募股权投资对企业上市后经营绩效的影响

私募企业是我国近年来兴起的一种融资模式,已经逐渐成为中小企业的重要融资手段之一,本文为研究私募股权对上市企业经营绩效的影响,抽取2008-2011年在沪市交易所上市的30家中小企业进行研究分析,通过数据法进行比较,发现私募股权投资对上市企业的经营具有正面的影响。     

私募股权投资的退出研究——以软银投资阿里巴巴为例

私募股权基金在促进我国中小企业融资方面发挥着重要作用。国内私募股权基金起步晚,因此退出机制也不完善,也进一步制约了其发展。本文在对软银投资阿里巴巴进行案例分析的基础上,探讨私募股权投资退出面临的难题,并提出相应的解决对策,从而降低股权投资退出风险。     

投资新规六连发 险资运作再松绑

新政策放宽了险资投资渠道和投资比例,增加了各保险公司的投资空间,为企业投资更多低风险高收益的产品提供了机会,有益于保险行业的长期发展中国保监会近日连续推出6项有关保险资金运作的规范性文件,为保险资金投资运作"松绑"。这是继今年7月保监会连续颁布有关债券、委托投资、股权和不动产、资产配置等4项险资投资政策之后,保险资金投资新规的再次密集出台。     

中国私募股权投资发展前景、相关问题及建议

私募股权投资对于优化我国金融资源配置、维护金融安全、促进我国经济发展、提升中国的国际影响力都有着重要的影响。对于我国目前融资格局不够优化、中小企业融资困难的情况下,大力发展私募股权投资具有重大的意义。本文着重探讨了当前中国私募股权投资的发展前景,分析了目前存在的相关问题并提出建议。     

中国私募股权投资分析与发展前景

伴随着国际多层次资本的兴盛和渗透,作为金融服务的私募股权投资在高风险的投资项目中越来越起到了重要的作用。中国强劲的经济发展项目同样吸引了众多外资私募股权的参与,与此同时本土化的私募股权投资也得到了充足的发展。本文着重分析了中国私募股权市场的现状及发展瓶颈,并对其发展前景提出了健全法规、强化监管等深化措施。     

私募股权投资中种子期企业的股权估值方法

私募股权投资机构将目标企业划分为种子期、初创期、发展期、扩张期和成熟期几个发展阶段,处于不同发展阶段的企业具有不同的经营风险、财务风险,面临不同的发展目标。本文根据私募股权投资机构对目标企业发展阶段的划分,重点分析研究了私募股权投资中种子期企业的股权估值问题。处于种子期的目标企业投资风险非常高,因此对该阶段企业进行正确的股权估值尤为重要,直接关系到私募股权投资的成败。本文将通过分析种子期目标企业的特征,研究适用于该阶段企业的股权估值方法。     

关于我国私募股权投资发展的研究

进入21世纪,私募股权投资得到了迅猛的发展,其规模越来越大,在世界经济中扮演越来越重要的角色。我国是亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一。高速的增长,大规模的扩充,高额的利润回报,私募股权投资在我国创造了许多的神话。然而任何事物都有两面性,私募股权投资在带来巨大经济效益的同时也存在相当高的风险。文章对其产生的诸多问题进行具体分析,并探讨解决问题的方案和措施,力求私募股权投资在中国健康、快速的发展。     

中国私募股权投资基金退出方式研究

我国中小企业在面临银行贷款融资以及资本市场融资困难的现实背景下,私募股权投资目前对于我国中小企业的融资正占据着越来越重要的地位。私募股权的退出环节关系着整个投资过程的成败。本文首先阐述了私募股权投资基金主流的退出方式及退出机制,进而分析了我国私募股权投资基金在退出方式上所面临的问题,结合私募股权投资市场各种退出方式的现状及数据,最终针对性的提出了完善私募退出的建议。     

我国私募股权基金投资的特点及优化策略

股权分置改革以后,我国私募股权基金(Private Equity,以下简称PE)行业进入了高速发展时期,投资规模日益扩大,投资风格也正在逐步形成。本文通过对我国私募股权基金投资特点的分析,剖析了我国私募股权基金投资发展中存在的投资目标偏离、权益保护不够以及跟风现象等问题,在此基础上提出了相应的投资策略。