基于银行信贷制度创新与中小企业融资的研究

中小企业融资中的一个重要组成部分就是银行融资,但是因受制于国内资本市场的不够成熟以及银行融资短缺,导致中小企业的融资工作难以有效进行,进而阻碍了国内许多中小企业持续、健康的发展,究其根源关键在于商业银行慎贷及中小企业本身存在的问题。笔者通过对银行信贷制度存在的问题及中小企业融资难进行分析并提出解决方案,以期促进银行信贷体制的不断创新及融资工作的有效进行,以期为解决中小企业融资难、融资贵等问题提供借鉴。     

融资稳定性对我国商业银行信贷行为的影响研究

近年来我国金融脱媒快速发展,银行业出现“存款荒”现象,商业银行普遍面临融资稳定性下降。本文从信贷规模和贷款价格两个方面考察融资稳定性对商业银行信贷行为的影响,并以16家上市商业银行2010-2018年财务数据为样本进行实证检验。研究发现：融资稳定性与银行信贷规模、贷款利率均呈正向关系,说明现阶段融资稳定性下降后会导致银行信贷规模下降和贷款利率降低。异质性分析发现股份制银行的这两类关系更为显著。本文最后从监管当局与银行的角度提出了相应的政策建议。     

商业银行支持民营企业发展的融资策略问题研究

伴随着我国经济的不断发展,民营企业在成为经济发展亮点的同时,更是在政治、经济、社会的多个方面做出了巨大贡献。然而,发展过程中所面临的融资问题一直困扰着民营企业做大做强。本文从商业银行支持民营企业发展的角度出发,重点从六个方面来研究商业银行对其的融资策略选择。     

深度解析金融脱媒

我国社会融资体系以商业银行间接金融为主,2006年以前,商业银行新增贷款一直占社会融资总量的80%左右。然而这一比率近年来不断下降。即使因受国际金融市场震荡等因素影响,我国直接融资市场发展步伐近两年稍缓,但银行信贷占社会融资总量之比不断下降的大趋势并未改变。社会生产对银行信贷依赖度逐渐降低,凸显出金融脱媒在我国已初显端倪。2012年第一季度商业银行新增人民币贷款规模大幅下降,但银行存贷比居高不下,更彰显出在金融脱媒大趋势下,银行存款日渐萎缩并     

金融支持民营工业企业发展存在的问题及建议北大核心CSSCISSCI

近年来,民营企业迅速发展和壮大,对国民经济的拉动作用日益增强,成为我市打造沿海强市的强大支撑。为深入了解沧州辖区民营企业经营和融资状况以及金融机构信贷支持情况,笔者随机抽取了70家民营企业并深入部分商业银行及信用社进行了专题调查。     

政策加持下民营企业信贷融资困境及对策研究——以黑龙江省为例

近年来,国家层面高度重视民营经济发展,促进民营经济发展的政策举措密集出台落地,金融支持民营企业发展的力度也持续加强。调查显示：在国家和省政府多项刺激政策的引导下,黑龙江省民营企业贷款整体呈现“量增价降”的趋势,民营企业融资环境持续改善。但同时民营企业融资中也存在抵押品评估等配套机制建设滞后、银行信贷产品和服务与企业需求不匹配等诸多制约因素亟待关注。     

县域民营企业融资难变化新趋势

部分骨干民营企业出现融资难变化新趋势问题,体现在质押、保证类信贷产品市场退出加快、骨干民营企业合格抵质押物增长相对缓慢。信贷融资相对更难更贵,是当前骨干民营企业信贷融资新常态。这既有国家宏观政策变化、银行信贷政策调整带来的阵痛问题,又有民营企业发展战略、市场经营策略带来转型适应难等问题。骨干民营企业融资难变化新趋势     

融资租赁、银行信贷与企业投资

本文从企业投资视角探讨融资租赁与银行信贷之间是否存在替代关系,以及融资约束对于两者关系的作用机理。通过手工整理中国沪深两市 2004-2016 年间全部 A 股上市公司的年度融资租赁数据,并结合公司财务数据进行实证检验,结果表明:融资租赁和银行信贷都能够显著促进公司投资效率提高,并且融资租赁对于银行信贷具有显著的替代效应。本文进一步从融资约束视角验证融资租赁替代银行信贷的影响机制,发现公司的有形性资产净值率较低、资产负债率较高或是民营企业,则公司面临的融资约束程度越严重,融资租赁对银行信贷的替代作用就会越大。这不仅为融资租赁有助于实体经济发展提供了微观证据,也对于持续深化金融供给侧结构性改革,助力“六稳”“六保”具有政策启示。     

关于商业银行票据融资业务发展问题的思考

本文通过分析我国商业银行大力发展票据融资业务的积极作用和可能产生的风险,揭示票据融资与银行信贷之联系规律,提出重塑商业银行票据融资与信贷业务的关系,以及应对票据融资风险的策略,以实现两种业务的优势互补和协同发展。     

论构建商业银行与民营企业的和谐关系

随着中国非公有制经济的发展,民营企业面临“融资难”的困境。本文在分析民营企业融资难的成因基础上,提出了商业银行为民营企业提供融资服务的政策建议。     

商业银行与民营企业之间资金供需缺口研究

民营企业贷款融资困难的问题,已经引起了广泛的关注和深入的研究。本文从深入分析民营企业面临的金融抑制入手,根据信息不对称条件下的信贷风险形成机理,构建了一个民营企业间接融资问题的分析框架,进而发现信贷市场上由信息不对称所引致的民营企业逆向选择和道德风险导致了银行信贷风险。商业银行为规避这种信贷风险对民营企业实行信贷配给,造成了民营企业资金需求与间接融资体系资金供给的非对称,即民营企业的资金来源存在着刚性缺口。作者认为,为缓解民营企业的融资困境,必须进行金融体制创新和建立健全的信用担保体系,降低银企交易成本、提高信息对称度。     

商业银行对民营企业信贷配给与相应信用担保体系的完善

信贷市场上由信息非均衡所引致的民营企业的逆向选择和道德风险造成了大量的银行信贷风险,商业银行为规避这种信贷风险对民营企业实行信贷配给,致使民营企业的资金来源存在着刚性金融缺口.必须建立完善的信用担保体系,降低银企交易成本,提高信息对称度,以缓解民营企业的融资困境.     

商业银行支持民营企业融资的策略浅析——基于同互联网企业合作的视角

近年来,在国家宏观政策鼓励和刺激下,民营企业发展迅速,对我国经济、税收、就业等方面的贡献率持续提升。然而,民营企业普遍面临融资约束困境,商业银行受限于风控和效益等因素,对民营企业的融资支持力度不足。互联网企业在支持小微企业融资方面具有信息成本、效益成本和评审效率等的优势,但也存在着诸多的制约因素。基于此,本文分析商业银行与互联网企业合作的必要性和可行性,并提出商业银行与互联网企业若干合作形式及特点。     

信息不对称条件下的民营企业信贷融资困境——基于信贷风险管理与创新的视角分析

银企之间高度信息不对称是导致信贷风险高的深层次原因,也是制约民营企业信贷融资的首要因素和目前银行信贷风险管理的难点之一。本文在借鉴相关研究成果的基础之上,结合我国现有的金融体制和民营企业的自身特质,主要从信贷风险的形成、银行信贷风险管理技术改善及体制创新、企业自身经营规范等方面来探寻缓解银企间信息不对称的路径,降低信贷风险。     

关系融资、银行信贷与新创企业绩效的关系研究

日益活跃的创业活动已经成为推动我国经济发展的重要的内生力量,然而新创企业面对以银行信贷为主体的正式融资具有一定的新创弱性。这时,关系网络对它们来说就是一种重要的选择。基于社会关系网络理论和资源观,结合中国文化和管理的情景,本文试图提出一个关系特征、银行信贷与民营企业绩效的理论模型,通过实证分析,探讨市场型关系和非市场型关系对银行信贷特性的影响,并阐述其对民营企业绩效的作用。     

苏北县域民间融资新动向对银行信贷业务的影响

作为苏北经济领头羊的徐州市,近年县域经济发展迅猛,在所属6个市(县)中,已有沛县、邳州市、铜山县(现已划区)3个市(县)跨入全国百强县行列;在引银入徐战略指导下,包括招商、兴业、华夏、莱商等在内的一批股份制商业银行纷纷落户,金融生态极大改观。特别是传统资源型县区的沛县经济金融更加活跃,2010年GDP突破300亿元,综合实力跃居苏北五强,并被命名为中国金融生态县。除传统的四大商业银行外,目前沛县又成功引进了江苏银行、吴江农村商业银行,并组建了江苏省沛县汉源村镇银行。在正规金融有序发展的同时,因央行银根收紧、国家信贷调控形势的日趋紧张,民间融资愈发活跃,为了解对银行信贷业务发展可能的影响,笔者进行了深入调研,以寻求针对性的应对措施规避民间融资对银行信贷业务的冲击。     

对当前经营管理地方政府融资平台贷款的思考

2013年是地方政府换届之年,地方政府融资平台贷款亦正值还贷高峰期,加之国家近期出台了规范和控制地方政府融资平台贷款的新规,当前形势下,商业银行如何经营管理好地方政府融资平台贷款,本文提出了紧跟国家政策导向、关注地方政务动态、监管客户还款来源以及强化银行信贷作业过程管理的基本思路。     

做好政府融资平台金融服务的探讨

今年政府融资平台快速发展,已成为商业银行新增信贷投放的主渠道之一,如何看待政府融资平台的作用与风险,银行信贷如何继续支持政府融资平台,做到结构调整,既保持信贷政策的连续性和稳定性,又增强调控的针对性和灵活性。河北中行对政府融资平台信贷业务进行了专题调研,结合上级行有关政策精神,对做好政府融资平台金融服务进行了探讨。     

通道业务监管与企业信贷融资

借助《资管新规》“去通道”的外生冲击,本文考察了加强通道业务监管对企业信贷融资的影响。本文发现,相对那些没有采用通道融资的对照企业而言,在《资管新规》出台之后,先前采用通道融资的企业获得了更多的银行信贷。机制检验发现,当通道业务压降以后,受影响企业主要通过向产业政策扶持方向转型来获取国有商业银行贷款,还通过改善增长和偿还能力来获得其他商业银行贷款。进一步研究发现,企业在获得更多的银行信贷后,信贷融资成本也会降低,但增发股票和发行债券等其他融资行为没有发生显著变化。在考虑调整成本之后,企业转向银行贷款融资并未改变企业的净收益。本文基于信贷融资视角揭示了《资管新规》的微观影响,对监管机构、商业银行与企业的行为决策均具有重要的研究启示。     

民营企业授信方法探析

随着民营经济的快速发展,民营企业在商业银行的授信占比日益提高。然而,面对近年来经济增速放缓,部分区域民营企业主纷纷"跑路",民间借贷危机蔓延。一些民营企业陷入资金困境,或面临倒闭,或资金链紧张,企业信用急剧下降,经营举步维艰,极大影响了银行信贷资金安全。从银行信贷情况看,民营企业产生风险除了经济不景气等外部因素外,主要还是由于企业偏离经营主业、过度融资、盲目扩张、参与民间借贷、过度担保等。本文从商业银行防范民营企业信贷风险的角度出发,就如何做好银行尽职调查、合理制定授信方案提出建议。