基于界面集成的供应链全生命周期风险预警模式研究

目前对供应链风险预警的研究较少关注供应链界面风险,同时也缺乏对供应链全生命周期风险的系统性思考。为此,基于供应链界面集成的角度,对供应链全生命周期风险进行系统分析,建立了一种“五维一体化”(时间维、空间维、关系维、逻辑维和要素维)界面集成的供应链全生命周期风险预警模式,并对该模式的目标、结构和特点进行了较深入的分析。     

基于现代财务理论的财务风险预警研究

在分析总结现代财务理论特征的基础上，探讨了财务风险预警的目的、程序、分析方法与实施要点。     

基于供应链管理的企业物流风险预警机制研究

随着企业物流业务的迅猛发展,相应的风险也越来越大,如何对企业物流风险进行有效管理已经引起了实业界和学术界的关注。企业物流风险管理重在事前预警和预防,而不是事后的控制。从企业物流风险预警的概念分析入手,在详细阐述了企业物流风险的成因与征兆的基础上,深入探讨了基于供应链管理的企业物流风险预警机制,包括供应链管理与企业物流风险预警机制的关系、基于供应链管理的企业物流风险预警机制的特征,以及基于供应链管理的企业物流风险预警机制的构成。     

基于熵权值法的企业战略风险测量——中国钢铁企业的经验研究

在对战略风险的内涵和特征进行重新界定的基础上,引入熵权值法,将之作为企业战略风险测量方法的拓展,并以我国钢铁企业为例,给出了应用熵权值法进行企业战略风险评估的过程,最后总结了该方法的优缺点。     

机构投资者持股能刺激企业气候转型风险信息披露吗?——基于企业年报文本的实证分析

气候转型风险信息披露是各方利益相关者了解企业应对气候风险有关作为的重要渠道,提高气候转型风险信息披露,提升企业气候风险治理水平,对推动企业绿色可持续发展有着重要意义。鉴于此,本文以2007—2020年沪深制造业重污染上市企业为样本,基于WinGo财经文本数据平台,运用文本分析方法,构建和测算企业气候转型风险信息披露指数,在此基础上研究机构投资者持股对企业气候转型风险信息披露的影响。实证结果表明,机构投资者持股能够显著地促进企业气候转型风险信息披露;代理成本和融资约束是机构投资者持股影响企业气候转型风险信息披露的中介因子;外部审计质量和内部控制水平削弱了机构投资者持股对气候转型风险信息披露的促进效应。从异质性来看,在管理层持股、股权集中度、媒体报道强度和信息透明度较低的企业,机构投资者持股对气候转型风险信息披露的促进效应更加明显。气候转型风险信息披露能够促进企业绿色创新水平和质量。     

基于非参数方法的银行风险早期预警模型实证研究

以非参数模型为主要建模工具,采用亚行开发的VIEWS系统①中内嵌的信号法,该方法在预测货币危机方面已被证明为有效框架,得到了广泛应用。实证分析表明,该方法在预测银行危机方面同样具有良好的表现,预测能力优于其他研究中提出的技术方法。本模型将"银行危机"定义为不良贷款的持续大面积暴露,从时间序列中识别出三次不良贷款增长高峰期作为"危机事件",将危机窗口设定为危机事件前30个月。根据噪信比至少小于1和经济合理性原则筛选出25项先行指标,并以此构建综合预警指标,得出不同时点的危机概率。实证表明,该模型能够以较好的准确性和先行时间预测样本内的三次危机,并在样本外的2009—2010年发出了持续较强的预警信号。其中,金融部门的整体预警表现最好,信贷增速等先行指标的预警能力最为突出。此外,还以线性回归作为辅助手段,并将检验结果与信号法模型作对比分析。     

基于综合集成方法的产业技术创新战略联盟风险识别研究

首先探讨了产业技术创新战略联盟风险及其识别的复杂性;在此基础上,将综合集成方法引入到联盟风险识别问题的研究中,提出了联盟风险的综合集成识别框架;最后,运用此框架,结合调查数据,对国内联盟风险现状进行了实证分析,构建了国内联盟风险指标体系。     

机构股东的积极治理效应研究——基于投资者关系管理调节效应与中介效应的检验

本文在理论分析的基础上实证检验了投资者关系管理对机构股东积极治理的调节作用和中介作用。结果表明,机构股东积极治理的价值效应不显著,但在加入投资者关系管理调节变量后,价值效应显著。投资者关系管理是基金积极治理产生价值效应的中介。但基金的积极治理动机较强,没有投资者关系管理的调节作用也可提升上市公司价值,发挥显著的积极治理价值效应,表明基金在挖掘有潜力的上市公司的同时,积极为上市公司创造价值,实现公司与投资者的双赢,是我国超常规、大规模发展机构投资者的政策重点,投资者关系管理可进一步提升基金的积极治理效果。     

基于创新项目过程管理的方法集成应用研究

科技创新项目是增强企业自主创新能力的基础。在创新项目的机会寻求、创新构思、创新设计、创新开发与实施中,方法的选择与运用贯穿整个过程并且会影响到决策。在阐述科技创新项目管理过程的基础上,分析了创新方法与决策方法在各阶段集成应用的必要性和集成思路,构建了基于科技创新项目过程管理的创新方法与决策方法集成应用模型。     

失业风险预警模型构建研究

本文从劳动力市场、劳动力构成、经济发展三维度出发,设计了失业预警指标体系.同时以动态视角分析失业风险状况,考虑预警时间序列数的动态结构,采用主成分分析和多元线性回归分析相结合的方法,通过向后剔除法进行回归,构建了第t年解释变量与第t+1年失业率相关的多元回归模型.     

粮食价格预警模型与风险防范机制研究

随着我国粮食购销市场化的加速推进,影响粮食安全的各种不确定因素增多.笔者在对粮食价格运行状态的类型进行界定的基础上,构建了粮食价格预警的控制论模型,分析了粮食价格调控系统的构成.这一系统包括模型系统和专家系统两部分.模型系统又包括信息采集系统、信息分析与推断系统、风险识别系统、信息输出与警报系统、预控对策系统等.笔者还设计了三种粮食价格定量调控模型,并对构建粮食价格风险防范机制提出了建议.     

上市公司财务预警模型的研究

本文首先以沪深证交所2003年和2004年财务困境公司与非财务困境公司为样本,构建判别上市公司财务危机的模型,然后根据T检验的检验结果和以往研究的经验,最终选择流动比率、累积盈余、总资产报酬率和净资产收益率4个主要变量,分别运用单变量和多变量研究方法进行判别分析.研究表明,预测数据与建立模型的数据年度越临近,模型的预测能力越强,而离ST越远模型预测力越差.     

后危机时代企业现金流风险预警系统研究

良好的现金流是企业正常运营的基本保证。全球性金融危机的根源之一就是各类企业,尤其是金融机构的现金流出现断裂。因此,建立有效的现金流风险预警系统有助于企业规避风险,具有十分重要的现实意义。本文提出,科学性、系统性、全面性、同趋势性以及经济性是构建现金流风险预警系统的5个重要原则。在上述原则下,本文将现金流风险预警系统所需指标分为5大类,即获现能力指标、偿债能力指标、盈利能力指标、财务弹性指标以及发展能力指标。随后,又将这5类指标分解为20个细化指标。为将上述指标形成一个有机整体,本文认为,德尔菲法等主观赋权法与因子分析法、主成分分析法、聚类分析法等等客观赋权法在预警指标赋权过程中的作用十分显著。最后,本文讨论了有效构建现金流风险预警系统所需要注意的4个问题。     

地方政府债务风险预警研究评价及对策探讨

在梳理和回顾地方政府债务风险预警研究文献的基础上,分析了目前地方政府债务风险预警管理研究存在的问题,从实践的角度探讨完善地方政府债务风险预警系统的相关对策,为积极预防地方政府债务风险提供了有益的思路。     

中国证券市场机构投资者与上市公司盈余管理关联性的研究

本研究从中国证券市场机构投资者与上市公司盈余管理之间关系这一视角出发,来说明机构投资者在公司治理中的作用,通过对相关理论的归纳和分析,构建了研究假设,在此基础上,利用中国上市公司数据,设计实证模型,对研究假设进行了论证.研究发现了在中国证券市场当机构投资者持股比例高时抑制盈余管理,机构持股比例低时加剧盈余管理,即倒U型的关系。研究应用截面数据分析、面板数据分析、单变量分析等方法,从2005年和2007年的数据验证出倒U型的拐点在机构持股6%,说明机构持股6%以后,在公司治理中发挥了抑制操纵盈余的盈余管理的积极作用。利用2004～2007年的数据,进一步的研究发现,随着近年机构投资者的发展和国家的政策导向,机构投资者对盈余管理的抑制作用越来越强,在公司治理中越来越显示出重要的作用。     

中国能源金融市场风险预警——基于PCA&ARMA模型的研究

通过对能源金融市场风险特征的分析,遴选了能源金融市场风险的基本经济金融指标,通过主成分分析定义了能源金融市场风险强度,计算了中国2002~2013年的能源金融市场风险强度,应用ARMA模型对中国2014年的能源金融市场风险强度进行了预测,认为当前我国的能源金融市场风险处于较大风险区间,并有进一步增加的趋势。     

企业风险管理和财务预警体系的建立

随着社会经济的快速发展,企业外部经营环境日趋全球化,各企业间商业竞争加剧。企业所面临的风险也日趋增大。企业应加强风险防范意识,建立风险管理体系和财务预警体系,以有效应对各种可能的风险。     

基于行为金融的机构投资者IRM实证研究

考虑人的有限理性，本文基于行为金融实证检验了机构投资者集成风险管理问题。依据应用贡献分析法构建“人的心理行为因素”和“集成风险管理水平”指标体系；采用AMOS4.0软件包．对205份样本数据进行探索性及验证性因子分析。结果表明：人的心理行为因素与机构投资者集成风险管理水平之间具有负相关关系。