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现金净流量与净利润差异分析 总被引:3,自引:0,他引:3
《企业会计准则———现金流量表》的发布实施已经第三个年头了。现金流量表取代财务状况变动表 ,凸现了企业盈利的含金量程度。从近年公布的上市公司年报资料看 ,约有50 %的上市公司经营性现金净流量小于同年的净利润 ,约25 %的企业经营性现金净流量为负数 ,暴露出资金捉襟见肘的窘境 ,不免让人对其盈利的后续力持保留态度。现金流量表中所反映的“现金及现金等价物净增加额”(即现金净流量)是经营活动、投资活动及筹资活动三部分现金流入流出相抵后的净额之和。经营活动现金流量是企业主营业务引入资金能力的体现 ,是企业通过运用所… 相似文献
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现金流量分析与贷款风险分类现金流量分析是贷款风险分类中引入的一个全新的分析方法。根据企业报送的现金流量表或经过我们计算出的“经营活动现金净流量十投资活动现金净流量十筹资活动现金净流量”结果,对企业偿债能力进行分析,可采取以下步骤进行:(一)从总量上进... 相似文献
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一、现金流量表在企业财务分析中的作用 现金流量表是以现金的流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况。由于现金流量表是按照收付实现制原则编制的,因而现金流量表揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更真实,更能说明问题。作为企业管理者,更应注重挖掘现金流量表蕴含的重要的财务信息,以促使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。 相似文献
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直接法和间接法的区别在于经营活动现金净流量计算不同。直接法是指直接用经营活动现金流人减去经营活动现金流出来计算经营活动现金净流量。采用直接法报告经营活动的现金流量时,有关现金流入与流出的信息可从会计记录中直接获得。采用间接法在计算经营活动现金净流量时,是以本期净利润为起点,再调整不影响现金变动的有关项目,并据此计算公司本期经营活动产生的现金净流量。 相似文献
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深市上市公司2002年营业利润占全部利润总额的99.33%,而每股投资收益、每股补贴收益、每股营业外收益均呈下降趋势,利润结构日趋合理。加权平均每股经营活动产生的现金流量净额为0.414元,资产经营活动现金净流量回报率达6.48%,同比分别增长45.11%和17.82%,盈利质量明显提高。 相似文献
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对几个常用现金流量指标的质疑 总被引:3,自引:0,他引:3
传统财务指标使用的是以权责发生制为基础的会计数据。由于以权责发生制为基础的会计数据存在很多的估计与人为判断,致使传统财务指标的评价结果存在一定的缺陷。如果将现金流量指标与传统财务指标结合,可以有效弥补这一缺陷。常用的现金流量指标一般可以分为四类。第一类是盈余质量评估指标,包括:经营现金净流量/净利润、现金流量偏离标准比率=经营现金净流量/(净利润+折旧+摊销)、经营现金净流量/营业利润、每股经营现金净流量等;第二类是现金流量偿债能力分析指标,包括:经营现金净流量/负债总额、现金利息保障倍数、经营现金… 相似文献
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现金流量表编报时采用的是全部资金概念,就是说,在现金流量表上既要反映现金等价物在经营活动,投资活动和筹资活动中的流入和流出,也要反映那些不涉及现金收支的重要的投资活动和筹资活动。 相似文献
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黄一科 《金融经济(湖南)》2007,(11):138-139
我国的<企业会计准则--现金流量表>(简称<准则>,下同)要求在补充资料中列示以间接法反映的经营活动现金净流量,试图披露净利润与经营活动现金净流量之间的关系,以评价企业的收益质量,弥补直接法的不足,进而提供于决策有用的更多信息. 相似文献
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无论是对企业经营者一投资者、债权人、政府有关部门及其他报表使用者来说,现金流量表的分析都是十分必要的。通过对现金流量表上有关数据的比较、分析和研究,正确评价企业的现金流动能力、偿债能力、股东权益的保障能力和经营效率能力,揭示企业的经营情况和财务状况,从而为各自的决策提供科学的依据。下面谈谈如何利用现金流量表分析企业的财务状况。一、分析企业的现金流动能力现金流量表将现金划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项;投资活动是指企业长期资… 相似文献
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贷款风险的五级分类依据现金净流量计算结果对企业还款可能性的分析,如果未来的现金净流量为正值,则借款人具备偿债能力,如果借款人的经营活动产生的现金净流量大于或等于当期的债务本息,则表明企业可以用主营业务收入来偿还贷款本息,但净现金流量为负值,却不能说明其不具备偿债能力,应对借款人的现金流量作进一步分析。 相似文献
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<正>净利润含"金"量是指企业一定期内盈余净额(净利润)所含有的经营活动现金净流量,即盈余现金保障倍数。计算公式如下:净利润含"金"量=经营现金净流量÷净流量净利润含"金"量越高,说明企业净利润现金保障力度越强;净利润含"金"量越低,说明企业净利润很少或没有多少现金作保障,企业资金的流动性不强,甚至很差。 相似文献
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李菊萍 《金融经济(湖南)》2011,(3):133-135
本文从西方学者提出的自由现金流量概念入手,把握自由现金流量的涵义.从实务上独创性地提出了自由现金流量的计算公式.最后指出自由现金流量在衡量公司经营业绩及投资价值上的表现优于净利润、市盈率、经营活动现金净流量等指标。 相似文献
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(一)自由现金流量的概述。现行企业编制的现金流量表中,现金流量是分为三类来反映的:即经营活动产生的现金流量(CFO)、投资活动产生的现金流量(CFI)和筹资活动产生的现金流量(CFF)。其中,经营活动是指投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项,投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处理,筹资活动是指导致企业资本及其债务规模和构成发生变动的活动。自由现金流量在目前企业编制的现金流量表的基础上,围绕持续经营现金流量和维持性资本支出两个方面进一步调整,着重强调主营业务在扣除必要成本和维持性资本… 相似文献
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利用现金流量表进行企业财务状况分析 总被引:2,自引:0,他引:2
张立文 《中央财经大学学报》2001,(5):44-47
现金流量表是以现金的流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况,通过对现金流量表的分析,可以了解企业的财务收支状况以及加强企业的资金管理。 相似文献
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一、辩证地看待现金流入流出量企业在投资活动中发生的各项现金支出,实际上反映了其为拓展经营业务所作的努力。企业从经营活动、筹资活动中获得的现金再投资出 相似文献
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现金流量表是反映企业在会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表,实际上是以现金为基础的财务状况变动表。此表便于报表使用者了解企业的偿债能力和支付能力,能够揭示企业的收益质量和财务弹性,对决策者而言,它提供的信息更具实用性。 一般投资者和债权人只是从自身利益角度分析企业现金流量信息,而对企业管理当局来说,不仅要分析投资者和债权人所关心的现金流量信息,关心企业一定时期的经营业绩,而且要分析投资和筹资效果,不断根据企业发展趋势,确定理想的现金流量,进行动态分析及… 相似文献