危机视角下信用评级机构问题研究

信用评级机构作为金融市场的"看门人",具有风险预警和稳定市场的作用。而次贷危机和欧债危机中评级机构推波助澜的行为反而加剧了危机的蔓延。因此,对危机视角下探讨信用评级机构在金融市场中所扮演的角色进行分析,希望能够对信用评级机构的发展有所帮助。     

次贷危机对我国信用评级业的启示

信用评级机构提供的风险情报对于保护由于信息不足而易蒙受债券倒闭损失的投资者将起到重要作用。由于现代金融体系的全球化,美国次贷危机很快在全球蔓延开来,逐步演变成了一场全球信用危机,而一贯被人们寄予厚望的信用评级机构在这场愈演愈烈的危机中却备受指责。这场全球性的信用危机为我国债券市场信用评级制度的完善提供了有益的启示。     

美国次贷危机的影响及对中国的启示

2007年3月爆发的美国次贷危机,目前已经在全球范围内造成了巨大的影响。次贷危机是由于一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款而引起的,又通过大量金融衍生产品把其他金融机构卷入了这次危机,又通过各种途径影响到整个世界。中国应当在次贷危机中吸取经验和教训,避免类似的风险。     

论我国信用评级的发展

一贯被人们寄予厚望的国际信用评级机构在这次美国次贷危机和欧洲债务危机中没有履行好揭示风险职能,暴露出种种问题而备受指责,各国纷纷认识到发展本国信用评级的重要性。论述了中国发展本国信用评级的必要性以及发展阻力,最后提出应由政府和市场"两只手"共同推动我国信用评级的发展。     

金融危机和主权财富基金违约的影响

此次全球金融危机爆发类似链式反应：次贷危机引发的金融危机；金融危机引发的通胀危机；次贷危机和金融危机引发的世界经济萧条危机；金融危机、通胀危机和经济萧条危机引发的各国信用危机。各国信用危机最集中的表现为国家破产和主权财富基金违约，这将危及世界金融市场信用体系的根基，而且将对金融理论和经济实践产生一系列深远影响。     

从次贷危机看我国征信体系建设

本文在对美国次贷危机形成机理分析基础上提出信用危机是这次危机的实质,而征信才是维护信用和金融系统安全、稳定的重要手段。在回顾我国征信业发展历程的基础上,结合美国次贷危机中所暴露出的征信问题,分析了我国现有征信体系建设中存在的问题,并提出相应的建议和措施。     

美国次贷危机对我国征信体系建设的几点启示

本文在对美国次贷危机形成过程中所暴露的道德风险和信用危机进行深入分析的基础上，揭示了我国征信体系建设中存在的相关问题，提出了相应的建议和措施。     

美国次贷危机及对我国的启示

2007年8月,美国次贷危机全面爆发,道琼斯和纳斯达克指数大幅下挫,并引发全球股市的震荡。美国次级抵押贷款市场危机近来已成为各界关注的焦点。次贷危机已经造成美国多家住房抵押贷款机构陷入严重债务危机而宣布破产或濒临破产,危机还殃及许多全球知名的商业银行、投资银行和对冲基金。本文先简要分析贷款证券化流程,然后分析次贷危机暴露的主要问题,并从内部风险控制和加强信用评级制度建设等层面对我国证券化的发展提出建议。     

美国次按贷危机剖析

随着美国住房价格逐渐回落,利率不断上升,次贷的借款人越来越难以按期偿付贷款,导致次贷及相关的证券投资产品损失严重,一些贷款机构、投资银行、对冲基金纷纷出现巨额亏损,甚至倒闭,由房价引发次按贷危机的爆发。次按贷危机暴露出评级机构对结构性金融产品信用评估体制上的缺陷和中间人的道德风险严重。次按贷危机对全球各种金融产品价格产生很大的冲击．并从各个方面都对全球经济产生了深远的影响。     

防范企业商业信用中的次贷危机效应——基于层次分析法和模糊综合评价法

基于次贷危机对经济的负面影响,本文积极探索如何防范企业商业信用的次贷危机效应,综合运用层次分析法和模糊综合评价法对企业商业信用按照"5c系统"标准对顾客进行定性与定量分析,严控对不良信用状况的顾客给予享受商业信用或较高的信用优惠,以至于影响企业资金运作。     

浅析次贷危机对我国信用评级的启示

美国次贷危机暴露出美国信用评级机构存在的严重问题,通过对美国信用评级机构的表现进行分析,指出我国信用评级机构还存在着缺乏客观、可信的评级资料;信用评级机构缺乏独立性和有效的监管体系;信用评级的相关立法工作明显滞后,缺乏统一的行业规范等问题.因此应大力发展评级机构,加强内部管理,拓宽业务范围;完善管理制度,促进行业发展;保持评级机构的独立性,建立资信评级行业协会,加强行业自律;科学界定信用等级的划分标准.     

“两房”危机与中国外汇投资安全

房利美与房地美近日爆发的信用危机,使中国机构购买美国长期债券的风险水落石出,中国金融机构的投资能力再次遭到强烈抨击。在去年下半年次贷危机爆发后,仍然增持美国债券的行为,被视为不可容忍的失误。     

美国次贷危机中信用衍生品的角色分析

本文着重分析了与美国次贷危机密切相关的信用衍生品的设计原理、风险收益特征,并从其产品设计及监管方面的缺陷入手分析了此次次贷危机的爆发原因及传导机制,同时就此提出在信用衍生产品的发展和监管方面对我国的启示。     

资产证券化与投资者保护机制的构建

投资者保护是资产证券化的核心问题.本文以美国次贷危机为背景,分析影响资产证券化投资者利益的因素,并结合我国资产证券化情况,提出整合现行法律制度,完善SPV的法律构造和真实出售制度,增强信用评级机构的公信力,完善信息披露制度和金融监管,以构建资产证券化的投资者保护机制.     

当前金融危机背景下我国高业辕存流动性风险防范

美国次贷危机已演变成为了全球性的金融危机，于此同时我国商业银行的信贷扩张积累了较大风险。我国商业银行必须采取措施，提前防范其对银行体系内信贷所产生的不良影响，严格控制贷款者的信用级别，增强银行自身的流动性，加强金融创新监管，以全面保证商业银行信贷资产运作的安全性。     

浅析次贷危机对我国金融市场可持续发展的启示

本文从宏观和微观层面探究美国次贷危机的根源,全面剖析次贷危机的运行机理,提出应结合我国国情调整自身的经济增长模式,实施积极的财政政策和稳健的货币政策,调整我国的经济增长模式,注重金融监管和金融创新的关系,强化信用评级机构的相对独立性,不断完善资产证券化市场,建立银行风险管理的评价机制和持续改进机制的政策措施。     

利用出口信用保险应对次贷危机对我国出口企业的影响

美国次贷危机爆发后,其信用风险向世界金融市场扩散,并对全球经济产生了负面影响。由于我国经济对美国出口的依存度较高,加之美国资金信贷风险的转嫁,次贷危机对我国外贸出口的影响已相当明显。出口信用保险是支持一国对外出口,帮助企业规避出口收汇风险的有力工具,特别是在宏观经济面临不利因素的情况下,出口企业应利用专业的风险管理机构保障自身的利益。     

对信用评级的再审视——基于美国次贷危机的思考

信用评级是经济社会发展的产物．它致力于解决信息不对称问题．降低交易成本．防范交易风险。加强政府对企业的监督和管理．规范市场的交易秩序．保证经济的合理运行。信用评级意在防范风险,在经济平和时期也发挥了不小的作用,可是却在这次美国次贷危机中遭到很多人的指责。问题究竟出在了哪里？本文试图通过美国次贷危机事件．对信用评级的有效性与公正性进行再审视。     

公共利益理论视阈下信用评级机构监管问题探讨

一直以来，信用评级机构的监管问题都是以危机事件为诱导的：危机发生前，监管比较宽松；危机发生后，加强监管。信用评级机构更是以其媒介信息、风险预警、监管等功能倍受监管者的青睐。学界对是否需要对信用评级机构进行监管的问题存在较多争议。本文以公共利益理论为基础，对信用评级市场进行分析，发现信用评级市场也存在失灵现象，加强对信用评级机构的监管势在必行。     

美国次贷危机新动向

一、美国次贷危机新动向 6月下旬以来，美国金融领域发生了几件大事，第二大房屋贷款银行破产，最大的两家住房抵押贷款融资机构面临困境，金融市场大幅动荡，次贷危机有进一步深化迹象。