出口退税政策调整对北京市出口的影响分析

2003年10月,国家出台了关于调整出口退税的政策。虽然这次出口退税政策调整会在某些方面产生积极作用,但就近期看,也会带来一些负面影响。通过对北京市的情况分析,其直接影响与间接影响已显而易见。对这些负面影响,我们应通过相应的积极对策予以消除。     

产品社会价值对企业最优产量和利润的影响分析——基于古诺双寡模型的探索

社会价值是消费者消费产品社会属性过程中所获得的心理满足,对消费者购买决策具有重要影响。通过将社会价值引入效用函数,并构建古诺双寡模型,结果表明社会价值对企业利润具有正向影响。     

汇率调整对出口企业利润的影响

2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度．自2005年7月21日19：00时起，美元对人民币交易价格调整为1美元兑8．11元人民币，作为次日银行间外汇巾场上外汇指定银行之间交易的中间价。本文通过对此次汇率调整对出口企业的所得税、出口退税以及利润的影响进行实证分析，以期寻找新汇率机制下出口企业的盈亏平衡点。     

古诺模型在天然气供给市场改革中的理论分析

古诺模型通常被作为经济领域的理论分析。在天然气市场背景下,本文利用古诺模型在引入管输企业前后对生产企业的生产总产量及利润空间的变化进行理论分析,得出天然气市场下供给侧的改革是有必要性及合理性,有利于降低客户端天然气价格。     

新兴市场国家的汇率波动与出口:一个经验分析

现有的中外文献已经对发达国家间的汇率波动与贸易之间的关系做了很多相关分析，但就汇率波动与贸易之间的关系没有取得一致性的结论。本文利用协整分析和误差修正模型，针对新兴市场国家的汇率波动与出口的关系进行了经验分析，结论是：汇率波动会在一定程度上抑制新兴市场国家的出口，但对某些新兴市场国家出口的影响并不明显，其影响程度随一国经济发展水平、经济规模和开放度的差异而有所区别。     

出口退税政策调整对我国外贸出口的影响分析

<正>出口退税政策是国家运用财政手段进行宏观调控的重要手段之一,一国政府为了提高本国产品的市场竞争力、扩大商品出口,将出口商品中所包含的间接税退还给出口厂商,从而使出口商品获得价格优势,以不含     

基于1994-2010年数据的人民币汇率模型与经济分析

本文通过计量经济学的方法,就影响人民币汇率波动的因素进行了探讨,并据此建立了人民币汇率与这些经济指标的关系进行了量的分析。     

中美经济关系、汇率制度与中国汇率政策——基于FAVAR模型的实证分析

本文对美国经济因素与中国主要宏观经济变量之间的相关性进行了定量研究,实证分析了1993～2007年中美经济关系、人民币汇率制度改革对中国汇率政策传导机制和效果的影响。通过因素增强型向量自回归模型的实证分析,我们发现中美两国经济关系呈现出高度的协同性。中美经济交流和互动对中国汇率政策传导机制和效果产生了明显影响,主要表现为美国因素弱化了汇率政策的短期效应。人民币名义汇率能够浮动时,能在一定程度上缓和国内外供需矛盾,减小实际升值对外贸顺差的负面效应,但加剧了产出衰退。     

中美购买力评价分析与中国汇率制度的调整——基于2005年7月汇率改革以来的实证分析

自2004年以来,西方国家基于购买力平价理论,纷纷对我国施加压力,要求人民币升值,以减轻本国的贸易赤字。他们通过比较人民币与其本国货币的购买力水平后发现,我国货币汇率严重低估。文章拟通过分析2005年汇率改革以后购买力平价理论在我国的适用性,说明购买力平价理论在我国缺乏实用性以及我国汇率形成制度的缺陷,并提出完善人民币汇率形成机制的方向和途径。     

出口退税、财政补贴能否提高企业出口强度？——基于货物贸易和服务贸易的对比分析

以出口退税、财政补贴影响企业出口的理论为基础,采用2016年全国税收调查数据和OLS估计法进行实证检验。研究发现：出口退税显著激励企业货物出口强度,而财政补贴显著激励企业服务出口强度;出口退税对加工贸易企业的货物出口激励效应比非加工贸易企业显著,财政补贴对非加工贸易企业的服务出口激励效应更显著;出口退税、财政补贴对自贸区企业的出口激励效应小于非自贸区企业;出口退税、财政补贴对东部企业、涉外企业的出口激励效应较大,私有企业次之,国有企业不显著甚至负效应;出口退税降低企业负债融资,而财政补贴增加企业股权融资,缓解出口的融资约束。     

人民币汇率波动与物价水平关系研究——基于VAR模型的实证分析

汇率作为一国货币对外价格的直接体现,反映一国货币在国际上的购买力水平;物价水平,作为货币的另一种经济计量,反应一国货币的对内价格.在人民币国际化不断深化的背景下,本文通过研究汇率波动、利率变动之间的关系,综合考虑国内生产总值、国际市场原油价格以及广义货币供给量等因素,得出三大指数与国内生产总值、人民币名义有效汇率指数、人民币存款利率、广义货币发行量、国际市场原油价格以及房地产市场繁荣程度呈现长期协整关系,短期内消费者价格指数对人民币汇率的冲击波动剧烈,并在10期之后趋于平稳;生产者价格指数与零售价格指数对人民币汇率的冲击呈现平稳下降趋势.     

基于动态调整模型的最优资本结构影响因素实证研究

本文引入调整成本这一概念,构建了资本结构的动态调整模型。并基于面板数据分析方法,采用我国上市公司的最新财务数据和宏观经济指标,对动态调整模型进行了实证分析。实证结果表明,我国上市公司的资本结构的确存在向最优值部分调整的现象,在动态调整过程中的交易成本较小,这使得我国上市公司的资本结构调整到最优资本结构的比例较高。     

基于单井成本分析的最优成本效益模型研究

随着市场经济的发展,原油价格与国际接轨,油气田企业经营者越来越关注企业的经济效益,油气田生产效益显得越来越重要.如何正确评价油田开发过程中的单井经济效益,分析成本构成与原因,评价最优产量效益,为生产决策提供可靠依据,已经成为油田财务工作中的一项重要内容.本文通过借助《单井成本分析系统》,在分析单井成本效益的基础上,试图建立油气田企业(区块)最大效益产量模型的一种尝试.     

人民币实际有效汇率及其波动对我国出口结构的影响——基于ARDL-ECM模型的实证研究

本文以不同要素密集型产品出口额的两两比值刻画我国出口结构,引入描述汇率形成机制改革的虚拟变量,采用自回归分布滞后-误差修正模型(ARDL-ECM)与Pesaran边界检验方法,就1999年1月至2008年10月人民币实际有效汇率及其波动率对我国出口结构的影响进行实证研究.     

汇率制度外生性检验——基于人民币实际有效汇率的分析

本文基于条件ECM模型对人民币汇率与宏观经济变量关注参数的内生性或外生性进行检验。结果表明,人民币实际有效汇率贬值从总体上有利于GDP的增长,但是由于人民币实际有效汇率具有弱外生性、强外生性和超外生性等特点,汇率制度缺乏弹性不利于我国国民经济的发展,因此加快人民币汇率形成机制的市场化进程,是大势所趋。     

人民币汇率波动性特征的实证分析——基于GARCH模型

本文基于2011年8月-2017年8月人民币兑美元日汇率中间价数据,通过描述性统计、正态性检验、自相关检验、平稳性检验等方法实证分析了人民币汇率的波动性特征,并建立GARCH(1,1)模型,归纳出影响人民币汇率波动性的主要经济因素,最后针对如何化解人民币汇率的波动风险给出了相关政策建议.     

基于ARCH族模型的中国外汇市场汇率波动性分析

本文通过对美元/人民币和欧元/人民币的日收益的实证分析,验证了金融时间序列波动的集聚性。然后,在序列满足高阶ARCH效应的基础上,通过对两种汇率收益在GARCH、TARCH和EARCH三种模型下拟合结果的比较,可以发现两者外部冲击的影响、记忆性、好消息和坏消息的影响持续性及杠杆效应程度等方面有差异性也有相似性。最后,根据观察所得,提出相应的政策建议。     

人民币汇率波动特征——基于ARCH族的建模分析

本文使用ARcH族模型对美国、欧洲、日本等中国主要贸易国家的日中间;亡率进行波动性建模分析,建立各自所合适的ARCH、GARCH、EGARcH模型,分析各国汇率波动的基本特征,对于我们制定合理的策、汇率改革措施。优化贸易环境都有联的指导意义。     

市场比较法中因素调整过程的改进——归一法与Hedonic模型法

针对市场比较法的因素调整过程中调整因子和加权系数均由估价师凭经验确定，难以避免偏向性评估的问题，本提出了两种能够利用可比案例信息直接计算调整因子和估价对象价格的方法——归一法和Hedonic模型法。归一法可直接求出调整因子和估价对象价格，不需加权平均；Hedonic模型法通过建立模型，估计出房地产属性的隐含价格，可直接用于评估。这两种方法需要比普通的因素调整方法更多的信息，其系数具有较强的经济含义，评估的精确度和公正性也能够得到保证，适用于我国目前的房地产评估业。     

人民币汇率与我国股指的关系研究——基于ARCH类模型的实证检验

本文使用ARCH类模型研究人民币汇率与我国股指的关系,结果发现:人民币汇率变动与上证指数变动存在长期均衡关系;人民币汇率与上证指数存在单向因果关系,且人民币汇率的变动领先于股指的变动;人民币汇率的变动与上证指数的变动是同方向的,人民币汇率的变动对股指有显著影响。