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私募股权基金作为一种投融资工具,已成为国民经济发展不可或缺的机制。重庆作为中国五大中心城市之一,应抓住机遇,因势利导,大力发展私募股权基金,从而提升其经济活力,加快其发展速度。本文在分析重庆市私募股权基金发展现状的基础上,着重指出了重庆市私募股权基金发展中在认识、人才、企业活力及内外资均衡性方面存在的问题,并针对性的提出了发展策略建议。 相似文献
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私募股权投资基金是指通过定向向投资者募集资金而设立的从事非上市公司股权投资的基金,投资者通过认购基金份额成为公司的合伙人,以期在被投资企业相对成熟后通过退出实现资本增值,分享投资所获得的收益.私募股权投资作为先进的投资模式,是金融创新和产业创新的结果,其运作方式拓宽了企业融资渠道,推动了被投资企业的价值发现和价值增值,同时提供了高收益的投资渠道,因而得到越来越多投资者的认可.重庆市作为长江上游最重要的区域性经济、金融中心,私募股权投资业的发展无疑是重庆推动金融创新,完善金融市场结构的必要环节.本文通过对重庆市私募股权投资业现状的研究,找出重庆市发展私募股权投资业相关机理,并提出政策建议. 相似文献
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近几年来,私募股权基金已成为除银行、IPO以外企业第三大融资渠道。目前我国的私募股权基金发展迅猛,已经成为世界上最具活力的新兴PE市场。但由于我国私募股权基金的发展还处在起步阶段,自身存在一定的问题阻碍其发展。本文通过研究我国私募股权投资基金市场的现状,借鉴国外监管制度,对我国私募股权基金的发展方向具有重要意义。 相似文献
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私募股权基金的发展与商业银行经营转型中的机会 总被引:1,自引:0,他引:1
私募股权基金作为一种投资工具,在世界上已经有100年的历史了。我国的私募股权基金也已经有20多年的发展历史,但无论从法律和政策环境,还是从发展规模看,还处于起步阶段。未来随着私募股权基金地位的确定,私募股权基金在我国将有一个较大的发展。商业银行正在进行经营 相似文献
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战略性新兴产业是我国转变经济发展方式的必然选择,而资金融通是其发展的基础和保障。文章在分析我国战略性新兴产业现有融资途径以及传统的融资手段无法适应创业期的战略性新兴产业发展的基础上,提出私募股权基金是现阶段战略性新兴产业最优的融资手段,文章阐述了私募股权基金培育战略性新兴产业的作用机理及积极效应,然后结合现阶段我国私募股权基金发展现状与存在的问题,从加强政府领导、完善各层次私募股权基金发展和私募股权基金退出机制等方面提出了私募股权基金促进战略性新兴产业发展的思路与对策。 相似文献
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完善我国私募股权基金退出机制的对策研究 总被引:1,自引:0,他引:1
私募股权基金作为一类新型金融中介组织在我国金融市场中发挥着日益重要的作用,但由于缺乏相应的金融制度设计,私募股权基金的退出还存在很大的障碍,从而严重制约了私募股权基金市场的发展。因此,可以借鉴美国私募股权基金退出机制构建的经验,完善退出路径和退出要求的相关制度建设,为私募股权基金的成功退出提供更多选择。 相似文献
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发展私募股权基金可促进金融结构优化、推动企业素质提高.但我国发展私募股权基金还存在许多障碍,我们应从完善有利于私募股权基金发展的法律法规体系、促进创新型企业的发展、完善私募股权基金的退出通道、拓宽私募股权基金资本来源渠道等方面促进我国私募股权基金的发展. 相似文献
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伴随着私募基金的飞速扩张,私募基金的股权投资问题相应凸显。股权估值作为基金运作的关键仍存在许多问题,2018年出具的《私募投资基金非上市股权投资估值指引(试行)》旨在引导私募基金估值向着更加规范化和专业化的方向发展。本文从私募基金非上市股权投资估值的角度出发,搭建能用于私募基金估值的框架,并且从估值目的、估值对象、估值条件及估值价值类型对估值方法进行适用性分析。本文通过梳理私募基金投资非上市股权估值的要素、股权投资估值技术的参数,提出适用于私募基金非上市股权投资估值的分阶段评估的框架,框架通过研究企业所处的生命周期划分为初创期、成长期、成熟期。最后,对私募基金投资非上市公司股权估值方法进行总结并提出建议。 相似文献
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随着私募股权基金的发展,由于合伙制可以避免公司制的"双重征税",因此采取合伙制私募股权基金成为私募股权基金主流。然而,我国目前还没有完整的合伙制私募股权基金税收政策体系,因此导致了所得税方面的很多问题。因此,本文主要分析合伙制私募股权基金所得税方面的问题,然后提出完善措施,不仅可以有利于发展税收政策,而且可以带动私募股权基金的正常发展。 相似文献
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私募股权基金文献综述 总被引:7,自引:0,他引:7
私募股权基金首先在美国,其次在欧洲大陆和英国,得到了充分的发展。因此对美国和欧洲大陆私募股权基金市场的研究给亚洲新兴经济体,尤其是中国PE产业的发展提供了参考依据。本文首先界定私募股权基金的定义,然后从影响私募股权基金发展的因素、委托人-代理人风险控制、退出模式这三个层面对国内外文献进行梳理,最后对该如何培养有利于私募股权基金发展的外部环境提出了几点建议。 相似文献
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张婷 《金融经济(湖南)》2014,(4):106-108
融资难是阻碍中小企业健康发展的主要因素。私募股权基金为中小企业提供了新的融资渠道,而且能为其提供管理、技术、市场等资源,帮助企业成长。本文通过讨论中小企业融资的问题.以及中小企业选择私募股权基金的必要性。提出中小企业引进私募股权基金的建议.认为利用私募股权基金能较好解决我国中小企业的融资问题。 相似文献
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私募股权基金能否创造价值及如何创造价值,是更好发展私募股权基金的前置问题。本文构建了一个私募股权基金价值创造模型,并通过微观和宏观的两个视角,对这一模型进行了探讨。研究发现,私募股权基金能够创造价值,但是并非所有的基金都能够创造价值,其价值创造源于无形资产、资金和好的投资项目的匹配。 相似文献
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当前经济发展情况备受关注,能否加强私募股权基金税收筹划十分关键。主要是因为其已经逐步成为我国资本市场直接融资的一个重要支柱,所以需要采取多种措施合理优化资产管理结构。投资人是私募股权基金的重要来源,主要就是在资本运作这种方法的辅助下,为非上市公司发展投资并要满足资金方面的需求,最终既能获得较多的收益,也能让基金处于增值的状态。私募股权基金与金融行业和实体经济的具体发展情况存在紧密关联,同时还能最大限度地发挥增值价值,通过将其作为一种新型的直接投资方式,为社会中处于闲置状态的资本寻求正确的投资方向,能够帮助一部分企业解决经营过程中资金不足的问题。但是,私募股权基金存在风险高发、收益高的特征,甚至也会产生比较多的税收成本,这就要在私募股权基金的整个周期贯穿税收筹划,保证基金各层面的主体利益处于最大化状态。本文将私募股权基金税务筹划过程中存在的问题作为切入点,并以此为依据,针对如何高效实施私募股权基金税务筹划方案进行全面探讨。 相似文献
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经济复苏期我国私募股权基金退出机制研究 总被引:1,自引:0,他引:1
本文分析总结了国外私募股权基金退出方式和退出特征,并结合我国私募股权基金的发展状况和现阶段存在的问题,提出了促进我国私募股权基金在现阶段健康发展的四点建议。 相似文献
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相对于其他金融市场,私募股权基金市场存在时间较短,特别是国内私募股权投资还处于起步阶段.该文从私募股权投资基金的发展历程进行阐述,对现有基金研究方向进行了梳理,也对当前国内外私募股权基金的现状进行比较系统全面的对比,并探讨了未来私募股权基金可能的发展方向. 相似文献
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改革开放至今,我国私募股权基金募集的资金规模不断扩大,已成为我国中小企业主要的募资来源之一。由于私募股权基金具有循环投资的特性,退出是私募股权投资的核心环节,因此只有建立畅通的退出机制才能为私募股权基金提供持续的流通性和发展性。本文阐述了我国私募股权基金的退出方式及退出机制存在的问题,结合美国的发展经验,提出了完善我国私募股权基金退出机制的相关建议。 相似文献
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经历近二十四年的摸索,私募股权投资已在中国走上了迅速发展的道路。在当前全球经济危机的大背景下,本文将通过回顾我国私募股权基金的发展历程,分析其所面临的机遇和挑战,总结出在新的经济形势下私募股权基金所应采取的发展举措。 相似文献
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我国私募股权基金退出机制研究 总被引:1,自引:0,他引:1
建立和健全私募股权基金退出机制,保证资金的顺利退出和高效循环,是促进私募股权基金发展的关键因素。本文主要从退出方式和退出地点两个方面分析私募股权基金的退出机制。并在文章最后讨论了当前影响我国私募股权基金退出的主要障碍,并提出了相应的政策建议。 相似文献
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基于内部评级系统的私募股权基金价值评估研究 总被引:1,自引:0,他引:1
本文的研究是从我国私募股权市场的快速发展与私募股权基金价值评估相对滞后的现实出发,通过深入研究境外尤其是美国和欧洲私募股权基金价值评估理论,结合我国情况提出了一种对私募股权基金价值进行评估的新思路,即寻找和筛选与待评估基金具有相似类型的基金群体,并使用内部评级的手段获得基金未来可能的发展趋势,最后采用蒙特卡洛模拟和现金流折现的方式来计算基金的经济价值,以作为基金投资者在选择和评价投资对象时的辅助工具。 相似文献