基于R/S分析的我国股市暴涨暴跌期间的记忆性研究

我国股市两年来经历了一次完整的暴涨和暴跌过程,为揭示这轮完整行情的基本特性,本文运用R/S和修正的RS方法对我国股市的记忆性进行了实证研究.研究表明,我国股市在暴涨暴跌期间指数的对数收益率序列及指数序列均不存在长期记忆性,指数序列的H值普遍高于对数收益序列,最后对这种现象进行了分析.     

基于R/S分析的我国股市暴涨暴跌期间的记忆性研究

我国股市两年来经历了一次完整的暴涨和暴跌过程,为揭示这轮完整行情的基本特性,本文运用R/S和修正的RS方法对我国股市的记忆性进行了实证研究.研究表明,我国股市在暴涨暴跌期间指数的对数收益率序列及指数序列均不存在长期记忆性,指数序列的H值普遍高于对数收益序列,最后对这种现象进行了分析.     

金融市场的长期记忆性

讨论了金融市场实证研究领域的一个热门话题：长记忆性。其特征是自相关函数具有高阶的滞后,并且以缓慢的双曲率衰减,而不是以标准的ARMA过程的指数率衰减。因此,今天发生的事件对序列中今后所发生事件的影响会持续数月,甚至数年。而这正是金融市场的特征之一。     

R/S分析与中国股市的分形特征

应用R／S分析法对中国股票市场实进行实证研究,探究中国股市的自相似性和长程相关性等分形特征;通过计算深圳成指、上证综指及各行业指数每日收益序列所对应Hurst指数及相关统计量,证实中国股市存在分形特征。但沪深两市平均循环周期存在着明显的差异。同时,各行业指数间也存在着明显的差异。     

关于深圳股市成份指数长记忆性的实证分析

本文以1996年12月26日至2007年4月30日的深圳成份指数日收益率为样本．用R／S分析方法探讨深圳成份指数的记忆性,得出其收益率波动并不是随机游走过程。而具有长期记忆性,并计算出深圳成指的非周期性循环的长度。     

人民币汇率非线性特征研究——基于R/S分析法的实证检验

以2005年7月21日~2008年3月12日银行间外汇市场六种货币兑人民币汇率数据为样本,采用R/S分析法对其日收益率序列进行了研究,结果表明:六种货币兑人民币汇率日收益率序列均不服从正态分布,普遍地表现为有偏的随机过程;六种货币兑人民币汇率均具有非线性特征,表现为较强的正状态持久性,其波动存在明显的非周期循环。     

我国农产品期货的长记忆研究:基于GPH与修正R/S实证检验

金融时间序列长记忆一直是研究热点,但大都集中于研究股票市场。本文通过GPH和修正R/S方法研究我国农产品中白糖、天然橡胶、豆粕、黄大豆一号和棉花这5个具有代表性的品种。研究结果表明,白糖、豆粕、黄大豆一号这3个品种不具有长记忆性,而棉花和天然橡胶长记忆特征明显。     

辽宁省城乡基尼系数演进特征的R/S分析

本文构造了一个反映辽宁省城乡居民收入相对差距的基尼系数时间序列,采用配分函数方法,判定此时间序列的单分形特征,并利用R/S方法对其变化规律进行了分析,结论是自1980年以来,辽宁省城乡居民收入相对差距整体上呈波浪型变化,与居民收入绝对差距的增幅比照,可以判定辽宁省城乡居民收入绝对差距仍在扩大,但相对差距即城乡基尼系数近五年来呈现出收缩,这说明绝对差距扩大的态势逐渐被遏制,且有进一步削弱的趋势。     

资产收益的短记忆性与长记忆性:我国股票市场效率的动态分析

根据有效市场理论和分形市场假说,分别采用序列相关检验和R/S检验对我国股票市场收益率序列的短记忆性和长记忆性进行动态分析,得到以下结论:从短记忆性检验结果看,市场有效性呈逐步上升的趋势;长记忆性方面,我国股票市场存在明显的长记忆特征,并且近年来呈逐渐增强的趋势.我国股票市场监管条例改革、新股发行制度改革、股权分置改革等多项措施对消除市场短记忆性有着重要作用,但对降低市场长记忆性没有明显效果.为了促进股票市场的稳定、提高市场有效性,我国应该进一步加强市场监管、规范信息披露、引入和完善市场做空机制.     

R／S分析在我国股票市场上的应用

长期以来,资本市场理论为线性范式所主宰,而近来的许多研究都表明,市场具有复杂的非线性动力系统的特征。本文通过对上海、深圳股票市场的R／S实证分析,揭示了我国股票市场波动的非线性特征,为进一步研究我国资本市场的非线性特征提供了依据。     

上证综指收益率的长记忆研究

运用一种新的非参数统计方法即重标方差V/S分析方法考察上证股市收益的长期记忆效应,该方法比R/S分析与修正的R/S分析更稳健.研究表明:上证股市总体样本日、周收益率的Hurst指数均小于0.5,即不存在显著的长记忆效应,呈现反持续性.     

基于长期记忆特征时序分析的中国股市效率性检验

本文运用R/S分析和ARFIMA模型,对中国股票价格指数的长期记忆特征进行了实证分析,认为深、沪两市总体上不存在长期相关性,从长期记忆性的角度分析,不能否认中国股市的有效性.     

中国股市超高频持续期序列长记忆性研究

文章针对股票市场的超高频持续期序列，提出了长记忆随机条件持续期模型（LMSCD），并给出了模型参数的极大谱似然函数估计方法。然后，利用沪市浦发银行股票的超高频持续期数据，分别建立了交易持续期、价格持续期和交易量持续期的长记忆随机条件持续期模型，验证了中国股票市场超高频持续期序列长记忆性的存在。     

C/S模式与B/S模式探讨

C/S模式就象QQ这样的一端是客户应用,一端是服务器,只是QQ还提供p2p(point to point点对点)技术,而B/S模式主要是机遇java和.net技术的企业应用,客户使用IE等浏览器就可以访问了,不需要下载其他程序.企业MIS开发已大量应用Web Server新技术,但不能将此新模式完全替代传统模式,或者与传统模式完全对立,应发挥B/S模式与C/S模式各自长处,找到最佳结合方法.     

计算机C/S两层模式和B/S三层模式研究

C/S和B/S是当前基于网络的系统开发中最常用的两种模式,而B/S又是在C/S模式上发展起来的.文章从C/S、B/S两种模式结构的基本原理出发,对两种模式的特点进行比较,进一步说明B/S结构作为引入到Web上的C/S开发具体应用系统的优越性.     

用UML方法建立基于C/S、B/S集成模式的车辆调度管理系统

本文通过一个企业的车辆调度管理应用为实例,用UML建立车辆调度管理模型,结合B/S和C/S,划分其中的客户端功能、服务器端功能.根据系统进行分析和功能划分,实现对车辆数据的管理和用车计划的安排.从而实现物流配送中一个基于C/S与B/S集成模式的车辆调度管理.     

基于B/S模式的中小企业服务平台网络的研究

在企业不断加强信息化服务建设的今天,由于中小企业缺少资金,信息化建设在组织和管理方面又没有经验,导致各个服务平台系统之间资源难共享、数据难同步更新.中小企业服务平台网络系统是整合当前中小企业所需的各种资源的一个服务平台,它将各个服务系统中的资源进行优化和整合,使得这些信息资源显现出“集中化、规范化、标准化”的特点,并且平台网络系统可以利用这些服务资源,有效地降低信息化服务的门槛和应用成本.     

基于SEMIFAR模型的我国股市波动率的长记忆性研究

以深圳股票市场1997年1月1日至2011年10月10日深证成分指数行情数据为样本,采用SEMI-FAR模型,研究中国股票市场波动率的长记忆特性。首先,对长记忆的统计检验进行计量分析,研究发现对数日波动率序列衰减缓慢并在滞后200阶的情况下依然显著,这表明我国股票市场波动率序列具有长记忆性。紧接着,尝试使用SEMIFAR模型对日波动率序列进行建模和预测,结果发现SEMIFAR模型在对数日波动率序列长记忆建模中效果很好。     

基于B/S的网络考试系统设计

从网络考试系统的开发背景和意义出发,分别介绍了基于B/S的网络考试系统设计和主要功能模块详细设计,并归纳了制作经验,最后总结了本系统的特点:节约考试成本,提高考试工作的效率.     

基于C/S结构管理信息系统的中间件的设计与实现

本文以某企业管理信息系统(MIS)为例,讨论了基于C/S体系结构MIS的描述、基本特点,并由此提出了基于C/S体系结构MIS的中间件的概念,以及该中间件的设计与实现.