银行资本监管——国际发展与中国实践

资本监管是银行监管的核心,银行必须持有超过一定的资本比例,以减少单个银行破产的概率,提高银行业整体稳定和金融安全。中国人民银行依法审批金融机构和业务、进行稽核检查监督、要求金融机构按规定报送报表、对违规行为进行处罚等一系列的监管权利。但从法律界定的职责和监管实践来看,这一时期银行业监管的主要内容是市场准入和合规检查。     

全面开放条件下我国银行监管的目标定位

从历史发展的角度看,任何一项经济活动都有其特定的目标定位,银行监管也不例外。我国银行业的对外开放已全面展开,伴随着运营环境的变化,商业银行原有的运营行为及动机都会发生明显变化,银行监管在确保银行稳定的同时,也应保障银行自身运行效率。只有实现两者融合,银行监管才能取得较好的效果。     

银行监管对银行业结构演进的影响——基于市场准入与经营范围监管视角的研究

文章以银行业集中度作为银行业结构的代理变量,实证检验了市场准入和经营范围的监管对一国银行业结构的影响。研究结果表明:(1)对国内银行市场准入的限制会增加银行业集中度,加强外资银行准入的限制则会降低银行业集中度;(2)发展中国家对于银行从事证券业务的限制更敏感;(3)发达国家对于银行从事保险和房地产业务的限制更敏感。拓展模型结果显示,放松外资银行准入会强化银行经营范围监管对银行业集中度的边际效应。     

银行体系脆弱性的成因分析

银行体系脆弱性具有内生性,是银行业与生俱来的内生特点,其形成主要源自以下几个方面:1.低杠杆率。巴赛尔新资本协议虽然提高了商业银行资本充足率的标准,但相对于其他行业而言,银行业高负债率、低杠杆率的特点仍然突出,以较少的资本撬动较大规模的资产,既是银行业特有的行业特点,也成为导致银行体系脆弱性的重要原因。随着资本监管的逐步深入,资本已经成为商业银行经营中最稀缺的资源和银行与监管部门博弈的主要对象,各种规避资本监管的方法被商业银行冠之以业务创新纷纷出炉,监管资本套利的手段层出不穷,这又进一步推高     

银行监管、监管有效性与银行风险承担：跨国异质性分析

为了考察银行监管、监管有效性对银行风险承担的差异性影响,本文选取85个国家和地区1998-2011年间的相关数据进行实证分析。结果发现：（1）较强的银行监管增加了以Z值测量的银行信用风险;（2）较强的资本要求、业务限制监管降低了银行的不良贷款率。但监管权力的增强却会提高银行的不良贷款率;（3）由于银行监管对银行信用风险的影响依赖该经济体的监管有效性水平,因而表现出很强的异质性;（4）按人均收入水平标准将各经济体划分为高收入经济体和低收入经济体组别后,结果发现银行监管对银行风险承担、银行监管与监管有效性之间的相互影响在两组别上也存在很强的异质性。     

建立我国存款保险制度的设想

存款保险制度是对银行破产的风险补偿机制。在西方国家银行监管的三道防线中,存款保险制度是防范银行风险的辅助性稳定器,有利于保护存款人的利益,一定程度上保证银行安全稳健运行。随着我国市场经济体制的确立和加入WTO,到2006年底我国将放开对外资银行的所有限制,中资银行面临着外资银行的全面挑战,银行业的风险问题也凸现出来,过去我国所采取的隐含(隐性)存款保险制度适应不了当前金融发展和改革的需要。目前我国已经具备建立存款保险制度的内部条件和外部条件。建立存款保险制度是进一步深化金融体制改革,引入监督金融运行的新机制,提…     

论银行业公司治理的特殊性

尽管银行业的公司治理在实践中非常重要,但其理论基础却不甚明晰。我们认为正是银行业的特殊性使得银行业与一般企业的公司治理存在着重大区别。银行业的特殊性主要表现在:高杠杆率、资产组合的不透明性、存款挤兑的可能性以及存在外部安全网和严格的监管。基于上述行业特性,我们从投资者保护的视角试图建立银行公司治理特殊性的分析框架。分析的结论是:股东在银行公司治理中起基础性作用,但其作用不宜高估,市场约束与外部监管应保持平衡并相互补充,存款保险制度一定要有审慎的银行监管作支撑,而中央银行的最后贷款人角色则需斟酌使用。     

美国银行业重组的实践及中国银行业改革与重组的选择

一、美国银行业重组的动因及发展趋势 1.银行业重组的兴起和动因。上个世纪80年代以前，美国的银行监管政策限制了银行业务的扩展，不仅影响了银行的经营实力，而且削弱了同国外银行的竞争能力。长期以来西方许多国家银行可以同时经营商业银行和投资银行业务，而美国的商业银行经历了很长时间才逾越了格拉斯-斯蒂尔格法设置的障碍。     

银行管制与商业银行公司治理

企业的公司治理机制不仅受国别因素的影响而呈现出不同的治理模式,而且受行业特征的影响而呈现出差异性。银行业严格的市场准入、产品及经营范围管制既限制了大股东在公司治理中的机能,也削弱了外部市场竞争机制的作用;存款保险、中央银行担保和资金援助等危机预防和救助机制不仅增强了银行股东和经理层的风险选择倾向,而且对管理层的报酬激励补偿机制产生影响。管制下的商业银行公司治理所要解决的关键问题是股东与债权人、股东与监管者之间的利益冲突。在商业银行的公司治理中,外部治理机制的作用非常有限,内部治理是其核心。管制和监管作为外部治理的替代机制在银行公司治理中发挥着重要作用,但严格的银行管制并非有利于商业银行公司治理效率的提高。     

中国商业银行监管方式的有效性分析

正银行监管的核心问题便是监管效率,监管效率的关键在于监管对于银行效率的影响。银行业监管方式纷繁复杂,除了熟知的资本监管、经营活动监管以外,还有政府政策等因素对银行业进行约束。不同的监管方式对于银行效率有着不同的影响,银行效率的提高对于促进技术进步与经济的长期增长意义非凡。一、银行监管有效性的理论基础银行监管的目的在于更好地提高商业银行的效率,提升商业银行竞争力,而监管是否能够有