The trade depressing and trade diversion effects of antidumping actions: The case of China

China is by far the main target of antidumping (AD) litigation for most of its major trading partners. Recently, however, China itself has started using AD instrument intensively and was, in fact, the third leading country in initiating AD investigations between 2002 and 2004. This paper empirically investigates the impact of China's AD activities on trade by employing the system GMM estimator. The empirical results show that AD protection has significant trade depressing and trade diversion effects. These findings are consistent with Prusa [Prusa, T.A., 2001. On the Spread and Impact of Antidumping, Canadian Journal of Economics 34, 591–611.] and Brenton [Brenton, P., 2001. Anti-dumping policies in the EU and trade diversion, European Journal of Political Economy 17, 593–607] that investigate the trade effects of AD actions in the US and EU, respectively.     

International trade and resource diversion: The case of environmental management

Zusammenfassung Au\enhandel und Umlenkung von Ressourcen: Der Fall des Umweltmanagements. — Umweltmanagement wird in dieser Arbeit als eine durch die Verschiebung der Pr?ferenzen hervorgerufene gesellschaftliche Umlenkung der Ressourcen von der Produktion von handelbaren zu nichthandelbaren Gütern behandelt. Unterstrichen wird die Bedeutung a. der Assimilationskapazit?t der Umwelt als Angebotsfaktor, der den Au\enhandel direkt (durch die Beeinflussung der komparativen Vorteile) und indirekt (durch das Errichten von Umweltschwellen und durch die erforderliche Umlenkung der Ressourcen) mitdeterminiert und b. der Umweltnachfragefunktionen als Determinanten der Anstrengungen bezüglich des Umweltmanagements. Die Implikationen der internationalen Unterschiede für den Au\enhandel werden für beide Funktionen aufgezeigt, und zwar sowohl allgemein als auch speziell in bezug auf die ?factor-endowment?-Theorie. Es wird gezeigt, da\ langfristige Auswirkungen auf internationale komparative Vorteile erwartet werden k?nnen, auch dann, wenn alle L?nder identische Normen bezüglich der Umweltqualit?t aufstellen sollten.

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Résumé L’échange international et la diversion des ressources: Le cas d’une gestion de l:nvironnement. — La gestion de l:nvironnement est considérée dans cet article comme une diversion sociale des ressources de la production des biens échangeables à celle des biens non échangeables, causée par un changement de préférences. L’auteur accentue l’importance de deux points: (1) La capacité assimilative de l:nvironnement comme un élément de l’offre détermine l’échange international d’une manière directe en exer?ant une influence sur les avantages comparatifs et d’une manière indirecte en établissant des seuils au-dessus de lesquels la qualité de l:nvironnement diminue de plus en plus et exige une diversion des ressources. (2) Les fonctions de demande de qualité de l:nvironnement déterminent des efforts pour contr?ler l’environnement. Les implications pour l’échange international à cause des variations internationales dans les deux fonctions sont esquissées en général et particulièrement à l’égard de la théorie de dotation en facteurs de production. Il est indiqué que des effects à long terme sur l’avantage comparatif peuvent être attendus, même dans le cas oú tous les pays adoptent des normes identiques pour contr?ler la qualité de l’nvironnement.

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Resumen Comercio internacional y desviación de recursos: El caso del manejo del medio ambiente.— En este trabajo se trata al manejo del medio ambiente como una desviaci?n que la sociedad ocasiona en los recursos para la producción comerciable hacia la producción no comerciable, en respuesta a los cambios en las preferencias. Se enfatiza la importancia: (a) de la capacidad de asimilación del medio ambiente como factor de oferta que entra a determinar el comercio tanto directamente (afectando las ventajas comparativas) como indirectamente (estableciendo limites medio-ambientales y requerimientos de desviación de recursos) y, (b) de las funciones de demanda medio-ambientales como déterminantes de los esfuerzos para el control del medio ambiente. Se delinean las implicaciones comerciales de las variaciones internacionales en ambas funciones, en general y en particular referencia a la teorfa corriente de la dotaci?n de recursos. Se indica, que los efectos de largo plazo sobre las ventajas comparativas internacionales se pueden anticipar, incluso si todos los paises adoptan idénticas normas para determinar la calidad medioambiental.

     

The effects of the second enlargement of the EC on U.S. exports to Europe

Zusammenfassung Die Auswirkungen der zweiten EG-Erweiterung auf die US-Exporte nach Europa. — Dieser Aufsatz enth?lt Sch?tzungen über die Auswirkungen der zweiten Erweiterung der EG auf die Industrieexporte der USA in die EG der Neun. Der verwendete Ansatz identifiziert die Produkte, die die Vereinigten Staaten in die EG-9 exportierten und die mit den Exporten Griechenlands, Portugals und Spaniens auf diesen M?rkten konkurrieren. Sowohl für eng begrenzte Produktgruppen als auch für die Produktion insgesamt werden die statischen Exportverluste der USA infolge der Handelsumlenkung gesch?tzt. Die Ergebnisse zeigen, daΒ die Exportverluste der USA insgesamt recht gering sind, sich aber auf eine verh?ltnism?Βig kleine Anzahl von Produktgruppen konzentrieren.

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Résumé Les effets du deuxiéme élargissement de la CE sur les exportations des E.U. vers l’Europe. — Dans cet article l’auteur développe des estimations sur les effets du deuxiéme élargissement de la CE sur les exportations manufacturiéres des E.U. vers la CE-9. L’approche appliquée ici est d’identifier la série des produits exportés par les E.U. vers la CE-9 en concurrence avec les exportations de la Gréce, du Portugal et de l’Espagne vers ce marché. L’auteur fait des estimations statiques des pertes d’exportations américaines à cause de la diversion de commerce pour des catégories des biens étroitement définies aussi bien que pour les exportations totales. Les résultats indiquent que les pertes totales des E.U. sont assez modérées, mais que les pertes se concentrent sur un relativement petit nombre des catégories des biens.

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Resumen Los Efectos de una segunda ampliación de la C.E.E. sobre las exportaciones de los Estados Unidos a Europa. — El estudio estima el impacto de una segunda ampliación de la C.E.E. sobre las exportaciones norteamericanas de manufacturas a los nueve paises miembros de la C.E.E. El mètodo empleado consiste en identificar el grupo de productos que los Estados Unidos exportan a los nueve paises y que se ven confrontados por la competencia de Grecia, Portugal y Espana en el Mercado Común Europeo. Las estimaciones de las pèrdidas de exportaciones norteamericanas debidas a esta competencia se realizaron utilizando categorfas estrechamente definidas de productos y tambièn agregados totales. Los resultados indican que los pèrdidas totales de exportaciones norteamericanas son bastante modestas, estando sin embargo concentradas en un numèro pequeno de tipos de producto.

     

Alternative empirical estimates of trade creation and trade diversion: A comparison of the Baldwin-Murray and Verdoorn models

Zusammenfassung Alternative empirische Sch?tzungen von Handelsschaf-fung und Handelsumlenkung. Ein Vergleich der Modelle von Baldwin-Murray und von Verdoorn. - In diesem Aufsatz werden die Eigenschaften zweier Modelle untersucht, die üblicherweise benutzt werden, um ex ante Handelsschaffung und Handelsumlenkung zu sch?tzen. Die Analyse zeigt, da\ beide Modelle hinsichtlich der Handelsschaf-fung zu identischen Ergebnissen führen. Im Fall der Handelsumlenkung dagegen k?nnen die Sch?tzungen je nach dem benutzten Modell differieren, was damit zusammenh?ngt, da\ unterschiedliche Annahmen über das Ausma\ der Substituierbarkeit von Importen aus begünstigten und aus nicht begünstigten L?ndern gemacht werden. Die Unterschiede in den Sch?tzungen werden anhand eines empirischen Beispiels untersucht. Au\erdem wird gezeigt, da\ bei Benutzung der Verdoornschen Annahmen das Ausma\ der Handelsumlenkung auch ohne ausdrückliche Kenntnis der Substitutionselastizit?t gesch?tzt werden kann.

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Résumé Estimations alternatives empiriques de la création et du détournement de commerce: une comparaison des modèles de Baldwin-Murray et Verdoorn. - Cet article analyse le caractère de deux modèles normalement utilisés pour estimer ex ante la création et le détournement de commerce. L’analyse indique que les deux modèles produisent des estimations identiques en ce qui concerne la création de commerce. Cependant, à cause des suppositions un peu différentes concernant le degré de la substitutabilité entre les importations des pays préférés et non-préférés, les estimations du détournement de commerce peuvent différer selon le modèle utilisé. Puis ces différences sont examinées en appliquant un modèle empirique. Il est aussi démontré que le détournement de commerce peut être estimé sans savoir explicitement les élasticités de substitution si l’on applique le modèle de Verdoorn.

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Resumen Estimaciones empiricas alternativas de la creación y desviación del comercio: una comparación del modelo de Baldwin y Murray con el de Verdoorn. - En este trabajo se analizan las propiedades de dos modelos comúnmente utilizados para estimar ex ante la creación y desviación del comercio. Empero, debido a supuestos ligeramente diferentes en relación al grado de sustitutabilidad entre importaciones de países preferidos y no preferidos, las estimaciones de la desviación del comercio pueden diferir dependiendo del modelo utilizado. Estas diferencias son examinadas en un ejemplo empírico. También se muestra que la desviación del comercio puede ser estimada con los supuestos de Verdoorn, mas sin conocimento explícito de la elasticidad de sustitución.

     

The consistency of partial equilibrium estimates of trade creation and diversion

Zusammenfassung Die Konsistenz von Sch?tzungen der Handelsschaffung und-ablenkung mit Modellen des partiellen Gleichgewichts. - Der Verfasser wertet mehrere empirische Studien aus, die sich mit den Auswirkungen der Zollsenkungen im Rahmen der Tokyo-Runde auf Pr?ferenzabkommen befassen und zu unterschiedlichen Voraussagen gekommen sind. Als Ergebnis stellt er fest, da\ einige der Elastizit?ten, die in den empirischen Modellen benutzt werden, mit deren Grundannahmen nicht vereinbar sind. Nachdem konsistente Werte für die Elastizit?ten abgeleitet worden sind, werden diese Werte eingesetzt, um zu untersuchen, wie sich die empirischen Sch?tzungen ver?ndern würden. Auf die Aggregationsprobleme in derartigen Untersuchungen wird ebenfalls eingegangen.

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Résumé La consistance des estimations d’équilibre partiel de la création et diversion de commerce. - L’auteur évalue quelques études empiriques qui ont prédit des résultats différents pour des accords préférentiels tarifaires comme résultat des réductions tarifaires suivant la ronde Tokyo. Il trouve que quelques des élasticités appliquées dans les modèles empiriques ne sont pas consistantes avec leurs suppositions sous-jacentes. Il dérive des valeurs consistantes pour les élasticités et les applique pour démontrer comment quelques estimations empiriques pourraient différer. L’importance des problèmes d’agrégation dans telles études est aussi évaluée.

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Resumen La consistencia de estimaciones de equilibrio parcial de creación y desvío de comercio. - El autor évalúa varios estudios empiricos que han predicho distintos resultados para acuerdos de comercio preferencial como consecuencia de la reducción de aranceles en la Rueda de Tokio. Algunas de las elasticidades usadas en los modelos empiricos resultan ser inconsistentes con los supuestos sobre los que están basadas. Se derivan valores consistentes para estas elasticidades y se los utiliza para determinar la medida en la cual podrían diferir algunas estimaciones empíricas.

     

How meaningful are empirical studies on trade creation and diversion?

Zusammenfassung Wie aussagekr?ftig sind empirische Untersuchungen über Handelsschaffung und Handelsumlenkung ? — Der Aufsatz enth?lt eine kritische Literaturübersicht über Sch?tzungen der Wirkungen der EWG auf die Einfuhren ihrer Mitglieder aus Lieferl?ndern innerhalb und au\erhalb der Gemeinschaft. Der Autor kommt zu dem Schlu\, da\ s?mtliche Sch?tzungen der Handelsschaffung und -umlenkung durch die EWG so sehr durch die Anwendung der ceteris-paribusKlausel sowie weitere Annahmen beeinflu\t werden, da\ jede dieser Sch?tzungen nur unter sorgf?ltiger Berücksichtigung dieser Annahmen bewertet werden sollte. Die wichtigsten Einflu\faktoren sind die Wahl der Referenzperiode vor der Integration und der L?nge des Zeitraums nach vollzogener Integration, die Wahl des Basisjahres oder der Basisjahre, die Berechnungsmethode für die Einkommenselastizit?ten, ?nderungen in den Handelsmatrizen und in den relativen Au\enhandelsanteilen sowie der in der Zeit vor und nach der Integration eingetretene Strukturwandel, der nicht der EWG zugeschrieben werden kann. Au\erdem enth?lt diese Abhandlung einige allgemeine Schlu\folgerungen über die Wirkung der EWG. Die günstigen Auswirkungen der EWG auf die Importe ihrer Mitglieder aus Lieferl?ndern au\erhalb der Gemeinschaft traten am st?rksten kurz nach der Bildung der EWG auf. Zwischen 1964 und 1967 mag die EWG eine gewisse Handelsumlenkung bewirkt haben. In der gesamten Periode nach der Integration (1959–1967 oder 1960–1967) verursachte die EWG eine Zunahme des Au\enhandels, was bedeutet, da\ die günstigen Anfangswirkungen die Handelsumlenkung zwischen 1964 und 1967 vollst?ndig kompensiert haben. Die übereinstimmung über die handelsschaffende Wirkung der EWG und die Ergebnisse der vorliegenden Abhandlung lassen mit Sicherheit den Schlu\ zu, da\ sich die EWG günstig auf die Wohlfahrt der ganzen Welt ausgewirkt hat.

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Résumé Quelle est la portée des études empiriques sur les effets de création et de détournements de trafic? — L’article comprend un aper?u critique sur les estimations des effets que la C.E.E. a eu sur les importations des pays-membres en provenance des pays fournisseurs au-dedans et hors de la Communauté. L’auteur tire la conclusion que toutes les estimations des effets de création et de détournements de trafic à la suite de la C.E.E. sont tellement influencées par l’usage de la clause ceteris-paribus et par d’autres suppositions que chaque estimation devrait être interprétée soigneusement en considération de toutes ces restrictions. Les facteurs les plus importants sont le choix de la période de référence avant l’intégration et de la durée du temps après l’intégration accomplie, le choix de l’année (ou des années) de base, la méthode de calculer l’élasticité-revenu, les changements des matrices et des parts relatives du commerce extérieur, ainsi que la transformation structurelle qui a eu lieu avant et après la formation de la C.E.E., mais qui ne peut pas être attribuée à celle-ci. En outre, cette étude contient quelques conclusions générales sur les effects de la C.E.E. Les favorables répercussions les plus fortes de la C.E.E. sur les importations des pays-membres en provenance des pays hors de la Communauté avaient lieu brèvement après la formation de la C.E.E. Pendant la période 1964–1967, la C.E.E. peut avoir produit certains effets de détournements de trafic. Durant toute la période après l’intégration (1959–1967 ou 1960–1967), cependant, la C.E.E. a causé une telle augmentation des échanges commerciaux que les effets favorables au commencement ont compensé complètement les effets de détournements de trafic des années 1964–1967. Appuyé sur les résultats de cette étude et sur l’opinion conforme que la C.E.E. a eu des effets de création de trafic, on peut tirer la conclusion que la C.E.E. a eu des conséquences positives pour le bien-être du tout le monde.

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Resumen ? Qué valor real tienen estudios empíricos sobre la creación y la desviación de comercio ? — El presente estudio ofrece, en primer lugar, una rese?a crítica de la literatura empírica sobre estimaciones de los efectos de la C.E.E. sobre las importaciones de los países miembros intracomunitarias y de fuera de la Comunidad. La conclusión es que debido a condiciones ceteris paribus, a la elección del a?o (o los a?os) base, al número de a?os correspondientes al período antes y después de la integraciones, a los métodos de estimación de las elasticidades de ingreso, a los cambios de las matrices de comercio y de las participaciones relativas en el intercambio, asi como a los cambios estructurales que no fueron ocasionados por la C.E.E. pero que tuvieron lugar en los períodos antes y despues de la integración, las estimaciones sobre creación y desviación de comercio han de evaluarse cuidadosamente y teniendo presente los supuestos correspondientes. En segundo lugar, el artículo contiene algunas conclusiones sobre los efectos de la C.E.E.. Los mayores efectos positivos sobre las importaciones de los países miembros desde fuera de la Comunidad surgieron poco despues de la creación de la C.E.E. Entre 1964 y 1967 cabe suponer que la C.E.E. dió lugar a cierta desviación de comercio. Durante el completo período ex post de integración (1959–1967 ó 1960–1967) la C.E.E. originó un incremento del comercio exterior, lo que significa que los efectos positivos iniciales de desviación de comercio entre 1964 y 1967 fueron totalmento compensados. Tanto la opinión unánime sobre una expansión comercial interna como los resultados del presente trabajo permiten con toda seguridad la afirmación de que la C.E.E. ha tenido un impacto positivo sobre el bienestar de todo el mundo.

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Riassunto Come sono espressive analisi empiriche su creazione di commercio ed inversione di commercio ? — Lo studio contiene una critica sintesi bibliografica su stime degli effetti della CEE sulle importazioni dei suoi membri da Paesi fornitori all’interno ed all’esterno della Comunità. L’autore giunge alla conclusione che tutte le stime della creazione ed inversione di commercio da parte della CEE possono essere influenzate cosí tanto dall’impiego della clausola ceteris-paribus e da ulteriori ipotesi che ognuna di queste stime dovrebbe essere valutata soltanto considerando accuratamente queste ipotesi. I più importanti fattori di influenza sono la scelta del periodo di referenza prima dell’integrazione e della durata dello spazio di tempo dopo la completa integrazione, la scelta dell’anno base o degli anni base, nonchè il cambiamento di struttura prodottosi prima e dopo l’integrazione, il quale non puó essere attribuito alla CEE. Questo articolo contiene inoltre alcune conclusioni generali sull’effetto della CEE. Le ripercussioni favorevoli della CEE sulle importazioni dei suoi membri da Paesi fornitori al di fuori della Comunità comparvero nella maniera più forte subito dopo la costituzione della CEE. Tra il 1964 e il 1967, la CEE potrà aver dato luogo ad un’iversione di commercio. Nell’intero periodo dopo l’integrazione (1959–1967 o 1960–1967) la CEE provocó un aumento del commercio estero; ció significa che le favorevoli ripercussioni iniziali hanno completamente compensate l’inversione di commercio tra il 1964 ed il 1967. Dalla concordanza sull’effetto creante commercio della CEE e dai risultati del presente articolo puó essere tratta con sicurezza la conclusione che la CEE ha influito favorevolmente sul benessere di tutto il mondo.

     

Trade creation and trade diversion: New concepts,new methods of measurement

Zusammenfassung Handelsschaffung und Handelsumlenkung: Neue Konzepte, neue Methoden der Messung. — In den letzten fünfzehn Jahren sind viele Versuche gemacht worden, die handelsschaffenden und die handelsumlenkenden Wirkungen einer Zollunion zu messen, besonders für die Europ?ische Wirtschaftsgemeinschaft und die Europ?ische Freihandelsassoziation. Aber kaum einer von ihnen kann als befriedigend angesehen werden. Ein wesentlicher Grund hierfür, der nicht allgemein erkannt wird, ist vielleicht, daβ die vorherrschenden Konzepte der Handelsschaffung und Handelsumlenkung M?ngel aufweisen und sich für statistische Messungen nicht eignen. Es ist deshalb erforderlich, Konzepte zu entwickeln, die für die Handels- bzw. Zahlungsbilanzprobleme relevant sind, aber auch angepaβt werden k?nnen, um dem Kriterium der Weltwohlfahrt zu genügen. Zweitens sollten die Konzepte so gestaltet sein, daβ sie die Messung mit erprobten und zuverl?ssigen ?konometrischen Techniken gestatten. Diese beiden Erfordernisse werden durch Konzepte erfüllt, die dem ?Einkommenseffekt? und dem ?Substitutionseffekt? in der Theorie der heimischen Nachfrage ?hneln, wobei Handelsschaffung an die Stelle des ?Einkommenseffekts? tritt und Handelsumlenkung an die Stelle des ?Substitutionseffekts?. Diese Konzepte würden die Anwendung von erprobten und verl?βlichen Mevtechniken erlauben und trotzdem plausibel sein.

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Résumé La création de commerce extérieur et la diversion de commerce extérieur: Les conceptions nouvelles et les méthodes nouvelles de mesure. — Il a eu beaucoup des essais de mesurer les effets de la création de commerce extérieur aussi bien que de la diversion de commerce extérieur d’une union douanière, particulièrement la Communauté Economique Européenne et l’Association Européenne de Libre-Echange pendant une décade et demie. Mais il n’y a guère un de ces essais que pourrait satisfaire. Une raison fondamentale pas reconnue communement est, peut-être, que la déficience des conceptions dominantes de la création de commerce extérieur et de la diversion de commerce extérieur ne permette pas une mesure statistique adéquate. C’est pourquoi ce sont des conceptions rélevantes vis-à-vis les problèmes du commerce extérieur et des balances des paiements qu’on doit développer, mais des conceptions qu’on peut ajuster pour satisfaire au critère de ?welfare? global. Deuxièmement, les conceptions devraient satisfaire aux mesures avec des techniques économétriques correctes et authentiques. Nous pouvons remplir ces deux exigences par des conceptions étant similaires à ?l’effet de revenu?, et ?l’effet de substitution? des changes des prix de la théorie de démande locale, la création de commerce extérieur correspondante à l’effet de revenu et la diversion de commerce extérieur correspondante à l’effet de substitution. Ces conceptions rendraient possible des techniques de mesures correctes et consciencieuses sans manquer de la logique.

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Resumen Creación de comercio y desviación de comercio: Nuevos conceptos, nuevos métodos de medición. — Han habido muchos intentos para medir creación de comercio y desviación de comercio en uniones económicas a través de la última década y media, particularmente en la Comunidad Económica Europea y en la Asociación Europea de Libre Comercio. Pero casi ninguno puede ser considerado como satisfactorio. Una razón fundamental comunmente reconocida para este fracaso es, tal vez, que los conceptos prevalecientes de creación de comercio y desviación de comercio tienen defectos y no permiten ser medidos estadísticamente en forma adecuada. Lo que se requiere es, por lo tanto, desarrollar conceptos que sean relevantes para los problemas de comercio y balanzas de pagos pero que también puedan ser ajustados para cumplir con los criterios de bienestar global. En segundo lugar, los conceptos deberán ser tales que puedan ser sometidos a mediciones con técnicas econométricas confiables y adecuadas. Estos dos requerimientos son cumplidos por conceptos similares al ?efecto ingreso? y al ?efecto sustitución? de variaciones de precios en la teoría de demanda doméstica, donde creación de comercio corresponde al ?efecto ingreso? y desviación de comercio al ?efecto sustitución?. Estos conceptos se prestarían para la aplicación de técnicas de medición confiables y adecuadas sin que les faite una buena lógica.

     

An estimate of black gross job losses due to reduced defense expenditures

The reduction in defense expenditures, due to the end of the cold war, is estimated to have a disproportionately heavy impact on black gross job losses. Several solutions are discussed with the hope that if they are successful, the negative social behavior that is often associated with increased joblessness can be ameliorated.     

The market as a commons: A further comment

Summary The Copes model, where an open access market is expected to result in nonoptimal levels of capacity and output, is demonstrated to be applicable where there is simultaneity of production and sale of output. Particular reference is made to the service sector, where customers are regarded as necessary inputs into the production activity of a service sector firm and as necessary for sales (output) of the firm to occur. It is further shown that the criticisms of the Copes Model leveled by Gordon and Stegman in terms of market rent, the nature of the free entry supply curve, and the equilibrating role of price do not hold in our analysis of service sector activities.