完善证券交易保证金银行第三方存管制度改革探析

我国证券保证金制度已进入规范化管理的阶段。曾几何时,证券公司大量挪用客户交易结算资金所形成的巨额资金缺口导致了诸多券商倒闭和央行发放数百亿元再贷款对个人债权进行收购。以此为导火线引发了监管层对证券市场的综合治理,而首当其冲的就是客户交易结算资金存管制度改革。本文以2005年证券法修订所确立的客户交易结算资金第三方存管制度为主线,     

建行携手九成券商存管金额1400亿元

建行自2004年在国内首家同步开展A股、B股两个市场客户交易结算资金第三方存管业务以来，已与95家券商正式签署证券公司客户交易结算资金第三方存管协议。其中，已上线使用建行第三方存管系统的券商达83家，上线客户数量接近800万，存管金额近1400亿元。[第一段]     

对客户交易结算资金存管模式改革的建议——兼论建立中国证券银行的设想

我国客户交易结算资金改革的方针应为：“疏堵并举、标本兼治，既要能够防范风险，又要能够有利于证券业的发展，不能失之偏颇。”我国客户交易结算资金改革的最终目标和最佳方案是建立以证券银行为核心的、保证金存管与券商融资相统一的证券银行制。     

保证金存管制度变迁对证券公司金融功能影响研究

一、客户保证金挪用与证券公司行业性危机现代证券交易一般实行分级结算制度,即证券登记结算机构与证券公司等结算参与人进行资金和证券的法人结算(又称一级结算);证券公司再与其客户即投资者进行二级结算,其中一级结算采用多边净额方式。证券登记结算机构作为共同对手方,对所有交易的应收应付资金和证券与每个结算参与人进行轧差,每个     

证券交易保证金第三方存管的几个重要问题

我国证券清算制度,经过十几年一系列的改革,最终以监管部门主推交易保证金第三方存管制度为发端,当前已初具规范化管理的模式。证券公司大量挪用客户交易结算资金所形成的巨额资金缺口导致了2002年以来的诸多券商倒闭和央行发放了共计数百亿元再贷款对个人债权进行收购。以此为导火线引发了监管层对证券市场的一轮综合治理,而首当其冲的就是客户交易结算资金存管制度改革。本文以2005年证券法修订所确立的客户交易结算资金第三方存管制度为核心,阐述当前第三方存管制度的某些缺陷,并简要分析如何完善客户交易结算资金存管制度,达到防范券商挪用行为、保障客户交易结算资金安全的目的。     

规范第三方存管业务的思考

证券公司大规模挪用客户交易结算资金是自中国证券市场形成初始就存在的公开秘密,这也被称为中国证券公司的三宗"原罪"之一.为遏制大规模挪用客户保证金的行为,相关监管部门先后出台了一系列的法律、法规,监管模式也经历了"三号令"、"银行版"的第三方存管和"证券版的"第三方存管等三个阶段①.……     

如何看住客户保证金?

客户保证金是投资为买人证券存人证券公司的资金，即“客户交易结算资金”。我国证券市场启动之初，保证金划归券商管理，主要是出于分离银行业和证券业的考虑。由于我国没有实行信用交易制度，投资要买人证券，必须事先在证券公司存入资金。投资为方便交易，卖出证券后所得资金通常也不取出，仍留存在证券公司，由证券公司自行存管。     

网贷平台资金存管模式比较

所谓的银行资金存管,是指由银行管理资金,平台管理交易,做到资金与交易分离,使得平台无法直接接触资金,避免客户资金被挪用。目前,银行与网贷平台开展的资金存管合作模式共分3种：银行直连、直接存管、联合存管。     

池州分行：强化领导群策群力快速推进第三方存管业务

8月15日，池州分行与属地唯一券商——华安证券池州营业部的第三方存管业务系统正式上线运行，这标志着池州市农行证券客户交易结算资金第三方存管签约工作全面启动。当日该行签约客户45户，位居全省第二，至8月24日，该行累计签约客户398户，日均签约50户，办理借记卡368张，手机银行46户。[第一段]     

证券、期货市场客户保证金安全监管方案一览

我国证券与期货市场均实行会员交易制度，即由取得交易所会员资格的证券公司（经纪业务）和期货公司代理广大的普通投资（包括个人投资和机构投资）入市进行交易。由于在交易过程中，客户交易资金（即客户保证金）的存管、划拨等都是以其所委托的会员的名义代为办理的，因此极易发生会员恶意挪用客户保证金的事件，不但严重侵害了投资的合法权益，也直接威胁着我国金融市场的规范稳定发展。     

加强证券公司内部控制的几点思考

2004年我国的8家证券公司因严重违法违规，先后被托管经营、行政接管或停止证券业务资格，中国证监会对这几家证券公司均已正式立案稽查。证监会对券商采取的监管措施不断加大。2004年下半年，对证券公司的整治措施不间歇地出台：要求券商开展自查摸清底数，制定整改措施；对客户交易结算资金提出了五项内控要求。     

海外券商资产管理模式比较及我国创新流程

由于外国证券经营机构资产管理业务近年来的迅速发展．其在业务构成中的比例不断上升，而传统业务在收入构成中的地位逐渐下降。     

证券公司客户交易结算资金第三方存管模式浅析

证券公司客户交易结算资金第三方存管（以下简称“第三方存管”）是为落实《证券法》和有关监管要求而在证券全行业限时实施的一项客户交易结算资金管理制度的改革。根据新修订《证券法》关于客户交易结算资金应存放在商业银行,以每个客户的名义单独管理的有关规定,证监会自2006年以来开始稳步推进第三方存管业务,     

未雨绸缪 推陈出新 打造品牌 引领同业——广东省分行“第三方存管”业务高速发展侧记

广东是全国的经济大省，证券市场规模巨大。近年来广东省分行在总行的支持、指导下，大力发展“第三方存管”（以下简称CTS业务）业务，先后与广东证券、中投证券、民安证券、汉唐证券、长江证券等证券公司开展业务合作，在广东当地CTS业务中，市场份额超过95％，始终保持在省内金融同业中的领先地位。截至2006年6月末，存管证券客户交易结算资金余额已达28.25亿元，占建设银行全行的24．29％，位居全行第一；存管机构及个人客户达26．10万户，占全行的17．21％，位居全行第一；累计完成证券资金转账交易额49．23亿元，占全行的22．30％，位居全行第一；累计实现手续费收入159．06万元，占全行的19．55％，位居全行第一。     

集团性客户信贷风险的成因及法律对策

近年来,随着信贷结构的调整,集团性客户成为银行重点拓展的客户群体之一。但相当一部分集团性客户产权关系模糊,股权结构复杂,集团内部关联交易频繁,银行与集团性客户经济纠纷案件不断增加。有必要对集团性客户信贷风险的成因进行分析和研究,并提出风险防范及化解措施。一、银行与集团性客户纠纷案件的特点1、案发呈上升趋势。近年来银行与集团性客户间经济纠纷案件呈强劲增长态势,标的额占银行借款及担保类纠纷案件的比重也大幅上扬。银行与集团性客户纠纷具有高发性和继发行,在银行现有公司类客户中,集团性客户的风险已经凸现。     

栽下梧桐引凤来——工行湖北省荆州分行第三方存管业务成绩斐然

今年以来,工行湖北省荆州分行针对个人金融投资多元化和个人金融业务市场不断变化的特点,把证券公司客户交易结算资金第三方存管业务作为优化客户结构、竞争高中端优质客户资源和扩大市场份额的重大机遇来抓。通过精心组织推进,部门通力配合,上下整体联动,积极开展与多家证券公司的密切合作,取得了显著成效,并带动相关业务的快速发展。截至去年11月30日,全行有15个行处、76个营业网点开通了第三方存管业务。     

证券客户交易结算资金第三方存管系统的设计与实现

第三方存管制度是资本市场的底层制度之一,是银证合作的基础,可彻底实现"券商管证券,银行管资金".系统通过银行与券商的业务互联,为股民提供安全、稳定、快捷、方便的金融服务,提升各自的服务水平和手段..本文从系统工程层面提出系统的设计和实现方案.     

集合资产管理计划知识介绍

集合资产管理计划是获准创新试点的证券公司为投资提供的一种增值理财服务。目前只有18家证券公司有资格开展此项业务。《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，证券公司为多个客户办理集合资产管理业务，应当设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务。