基于最优控制理论的银行贷款动态定价研究

商业银行贷款定价问题得到了广泛的研究,但不足之处是只考虑了商业银行的短期最优定价行为。本文针对信贷市场的动态性和商业银行的长期最优贷款定价行为,应用最优控制理论对商业银行的长期最优贷款定价问题进行了研究。通过将银行贷款定价的长期最优化决策描述成一个标准的最优控制问题,并采用Matlab11.0对上述最优控制问题进行求解和数值模拟。研究结果表明,在利率市场化条件下,信贷市场不仅会存在＂道德风险＂和＂逆向选择＂,而且银行之间的贷款定价不存在纳什均衡。     

基于最优控制理论的银行贷款动态定价研究

商业银行贷款定价问题得到了广泛的研究,其不足之处是只考虑了商业银行的短期最优定价行为。本文针对信贷市场的动态性和商业银行的长期最优贷款定价行为,应用最优控制理论对商业银行的长期最优贷款定价问题进行了研究。通过将银行贷款定价的长期最优化决策描述成一个标准的最优控制问题,并采用Matlab11.0对上述最优控制问题进行求解和数值模拟。研究结果表明,在利率市场化条件下,信贷市场不仅会存在"道德风险"和"逆向选择",而且银行之间的贷款定价不存在纳什均衡。     

我国商业银行贷款定价研究

贷款定价是商业银行管理中至关重要的环节,关系到银行的资产质量和盈利水平.随着经济的发展,商业银行的贷款定价技术也不断进步,很多先进的定价模型被开发出来并为发达国家银行所采用.由于我国信贷市场长期处于利率管制状态,银行机构的贷款利率由总行统一规定,导致在利率市场化之后,国有商业银行的贷款定价工作仍处于举步维艰的困境.本研究基于国有商业银行贷款定价机制的分析,总结了对国有商业银行贷款定价绩效存在重要影响的因素,构建了国有商业银行贷款定价绩效回归分析模型,并对理论模型的显著性实施了检验,而为国有商业银行改进贷款定价策略提供了可靠的理论依据.     

我国商业银行贷款定价的最优化模型设计

随着我国加入WTO,国内金融市场逐步与国际金融市场接轨,国家也逐渐放开对企业贷款利率上限的管制,商业银行可以根据信贷市场需求确定合理的贷款价格,使贷款利率能充分补偿银行所承担的信用风险以确保安全性和赢利性。本文首先阐述目前商业银行贷款定价方法中存在的问题,指出由于我国信贷市场中普遍存在信息不对称这一情况,已经严重影响了商业银行的经营和决策水平;再结合委托-代理框架,套用最优控制理论,给出一个信息不对称时的合理的贷款定价模型;最后针对如何有效提高我国商业银行运作和管理水平给出一些操作性建议。     

FTP定价效应:商业银行利率传导的实证研究

本文从商业银行内部资金转移价格(FTP)定价机理入手,建立贷款利率决定模型,分析FTP对商业银行贷款利率传导的影响,并提出利率传导途径的新解释,基于某银行的微观数据,本文构建回归模型,对FTP与商业银行贷款利率的传导关系进行实证分析,考察是否存在市场利率传导的FTP定价效应。研究表明:FTP是商业银行贷款利率传导的重要影响因素;市场化FTP的引入显著改善了市场利率对贷款利率的传导。     

创新商业银行贷款定价机制的探讨

贷款定价是商业银行经营管理体系的核心组成部分。当贷款利率不能弥补贷款风险成本和支出时,银行将无法充分计提各项损失准备,信贷资产的损失会直接侵蚀银行资本,威胁其持续经营。制定正确的贷款价格对于银行来说至关重要。为此,本文认真分析了现代国内商业银行贷款定价体系的特点,并结合银行定价管理的实践,就创新国内商业银行的贷款定价机制作些探讨。     

我国商业银行贷款定价的最优化模型设计

随着我国加入WTO，国内金融市场逐步与国际金融市场接轨，国家也逐渐放开对企业贷款利率上限的管制，商业银行可以根据信贷市场需求确定合理的贷款价格，使贷款利率能充分补偿银行所承担的信用风险以确保安全性和赢利性。本文首先阐述目前商业银行贷款定价方法中存在的问题，指出由于我国信贷市场中普遍存在信息不对称这一情况，已经严重影响了商业银行的经营和决策水平；再结合委托一代理框架，套用最优控制理论，给出一个信息不对称时的合理的贷款定价模型；最后针对如何有效提高我国商业银行运作和管理水平给出一些操作性建议。     

创新商业银行贷款定价机制的探讨

贷款定价是商业银行经营管理体系的核心组成部分。当贷款利率不能弥补贷款风险成本和支出时,银行将无法充分计提各项损失准备,信贷资产的损失会直接侵蚀银行资本,威胁其持续经营。制定正确的贷款价格对于银行来说至关重要。为此,本文认真分析了现代国内商业银行贷款定价体系的特点,并结合银行定价管理的实践,就创新国内商业银行的贷款定价机制作些探讨。     

宁波市银行机构贷款利率定价机制的情况调查

随着我国利率市场化改革的深化,各商业银行的利差收入和风险管理将面临巨大的挑战。利率市场化正考验着商业银行的经营能力,考验着我国商业银行的贷款利率定价机制。宁波市银行机构比较齐全,因此宁波市各商业银行、农信社(包含农村合作银行,下同) 贷款利率定价机制现状具有一定的代表性,能反映当前商业银行和农信社的贷款利率定价能力。中国人民银行宁波分行最近对全市13家国有／股份制商业银行在宁波的分行、1家城市商业银行和9家农村信用社就贷款利率定价机制建设情况进行了专题调查,以配合利率市场化改革及为下一步利率改革提供参考。     

外币利率精细化定价研究：基于市场和经营数据的定量分析

本文按照贷款定价方法发展的脉络，对货币市场、企业财务状况和贷款合约等影响贷款定价的因素的相关研究作了回顾，在定量分析境内货币市场美元利率的基础上，得出“境内货币市场美元利率≠LIBOR”的结论；同时通过对某大型银行的业务对外币存款和贷款利率定价因素进行实证分析，针对国内大型商业银行资金管理模式和资金定价模式，提出相应的对策建议。     

商业银行贷款定价策略和模型设计

建立完善贷款定价体系对商业银行适应利率市场化、增强抵御利率风险具有重大意义。本文从贷款定价理论及其对商业银行重要意义入手,分析我国商业银行贷款定价的现状和难点。作者参照西方发达国家商业银行贷款定价模式,提出了我国商业银行建立完善贷款定价体系的策略和测算模型,即要综合考虑客户的信用风险、综合收益、筹资成本和营运成本以及货币信贷市场变化等因素,从而建立以成本精算、风险量化为基础的价格领导定价测算模型,最后依据客户综合贡献度、计结息周期和利率浮动周期进行修正,最终建立起以市场为导向,以弥补成本为前提,以客户盈利能力为参数的贷款定价机制。     

下限加点:商业银行贷款利率的定价模型

信贷工具的科学定价,是商业银行市场化经营中的重要问题。本文通过讨论贷款利率定价的空间,明确贷款利率定价的差异界定,由此选择定价因素和参数,进而提出下限加点的商业银行贷款利率定价模型。     

基于随机前沿分析的贷款定价效率研究

在同等条件下,高效率的贷款定价能够给银行带来更多的收益。本文将影响贷款定价的因素分成两部分：将成本因素设定为随机前沿生产函数的投入指标,将风险和其他因素设定为影响商业银行贷款定价效率的指标。通过建立商业银行贷款定价的随机前沿生产函数,研究商业银行的贷款定价效率。对中国33家商业银行2003--2012年的面板数据进行实证研究发现：大型商业银行因规模优势表现出了较高的效率;股份制银行和城市商业银行的贷款定价效率差异最大;在利率管制下,外资银行的技术优势没有体现出来。     

下限加点：商业银行货款利率的定价模型

信贷工具的科学定价,是商业银行市场化经营中的重要问题。本文通过讨论贷款利率定价的空间,明确贷款利率定价的差异界定,由此选择定价因素和参数,进而提出下限加点的商业银行贷款利率定价模型.     

基于RAROC的商业银行贷款定价机制研究

贷款是商业银行的核心业务之一，也是商业银行盈利的主要来源。从我国实际情况看，利率的管制限制了银行主动对其贷款进行科学定价。但金融业的全面开放和利率市场化进程的加快，给予了我国商业银行贷款定价的市场环境和政策空间。因此研究商业银行的贷款定价，具有重要的现实意义。基于RAROC的贷款定价，考虑了银行在大力发展业务的同时所面临的风险，符合了新巴塞尔协议的核心理念，本文将就这一贷款定价方法作简单阐述。     

商业银行贷款定价策略和模型设计

建立完善贷款定价体系对商业银行适应利率市场化、增强抵御利率风险具有重大意义。本文从贷款定价理论及其对商业银行重要意义入手，分析我国商业银行贷款定价的现状和难点。作者参照西方发达国家商业银行贷款定价模式。提出了我国商业银行建立完善贷款定价体系的策略和测算模型。即要综合考虑客户的信用风险、综舍收益、筹资成本和营运成本以及货币信贷市场变化等因素，从而建立以成本精算、风险量化为基础的价格领导定价测算模型，最后依据客户综合贡献度、计结息周期和利率浮动周期进行修正，最终建立起以市场为导向，以弥补成本为前提。以客户盈利能力为参数的贷款定价机制。     

商业银行小额贷款利率定价研究

在开拓小额贷款市场的同时控制和降低贷款风险的问题上,很多学者做了各种各样的理论分析并提出对策建议,不少商业银行也做了一些成功的尝试,其中的贷款利率定价问题是最核心的问题之一。本文主要针对小额贷款的贷款利率定价问题进行分析研究,利用贷款利率定价传统模型在贷款利率定价上做进一步的尝试,得出如下结论:小额贷款的利率确定应高于现行贷款利率水平,存在一个较高的最优利率区间,商业银行在此区间进行贷款定价不仅可以有效覆盖小额贷款风险,还有利于开拓中小企业客户和农村市场并作为银行新的利润增长点,进而有利于解决中小企业融资难和农民贷款难问题。     

双重差分方法下的利率传导有效性因素分析——基于银行资产负债表的视角

本文基于银行资产负债表视角构建了银行资产负债行为数理模型,据此分析负债端不同类型利率对贷款利率传导的影响,提出相应假说,认为负债结构是影响利率传导的重要因素。并进一步运用面板门槛模型、双重差分模型进行实证检验,结果显示：存款利率仍然是负债端影响贷款利率最关键的要素,且存款规模变化导致贷款利率反向变动;资产负债表对利率传导效率具有显著影响,银行间市场融资规模变化导致贷款利率同向变动;随着市场融资占比的提升,尤其是在市场融资占比提升至3.61%后,市场利率传导效率明显提升;再贷款利率对于定向引导降低普惠小微贷款利率具有明显作用。为此建议：一是优化存款定价机制,增强银行存款定价与市场利率的联动性;二是进一步引导商业银行调整资产负债结构,增强银行主动负债能力,提升贷款定价市场化水平;三是继续用好货币政策工具的政策效应和宣示效应,降低重点领域贷款利率。     

基于利率市场化条件下的我国商业银行贷款定价问题分析

随着我国经济的平稳增长,资本市场当中的资金链条有序运转起来,在资本趋利的影响下,资金流向社会各类型实体产业项目之中。目前,在国家政策的推动之下,商业银行的利率朝着市场化趋势发展,也就是意味着银行在经营过程中要权衡资金市场的供求,从而制定出符合市场存贷款需求的浮动利率,维系我国金融市场有序运转。基于此,我国商业银行的贷款定价需考虑主动因素来解决。本文就基于利率市场化环境下的国内商业银行的贷款定价问题进行分析。     

基于期权定价模型的利率市场化下银企信贷行为研究

利率市场化改革作为金融改革乃至经济改革过程中重要变革之一,将对信贷市场的主要参与主体——商业银行和企业的信贷行为产生重要影响。在定性分析的基础上,吸收借鉴期权定价思想,创新运用B-S期权定价模型对利率市场化下银企信贷行为进行系统研究,得出利率市场化下,利率和市场在引导银企信贷行为和信贷资源配置中发挥决定性作用以及银企信贷行为的敏感性、联动性显著增强等结论。