基于林权市场交易的森林碳汇资产定价模型与实证研究--以中国南方林权交易所66例成功交易案例为例

森林的“内在价值”与哪些因素有关,价值是多少？林权的成交价格是这样形成的？森林资产价值和价格与林权的权属性质,林权分类,树种结构,林地面积,所处树龄;林地内森林蓄积量,林权的流转期限,以及林种等等,存在什么关系？本文先假设成交价格为Y;权属性质为X1;林权分类为X2;树种结构为X3;林地面积（亩）为X4;树龄（年）为X5;蓄积量（立方米）为X6;流转期限（年）为X7;林种为X8。构建线性回归模型进行检验和实证研究。得出：林地面积的价格76元／亩;森林蓄积的价格是276．5元／m3。流转时间一年的价格是287．2元／亩。换算得到,森林碳汇的价格是153．6元／吨。     

资产定价理论实证分析

资产定价作为现代金融和金融经济学的核心，在过去的半个多世纪取得了长足发展。我们所熟知的由于在金融研究方面取得重大突破而获诺贝尔经济学奖的Markowitz，Sharpe，Merton，Scholes，以及在行为经济学方面进行开拓性工作的Kahneman和Tversky都与资产定价的研究有关。[第一段]     

用非参数方法对资本资产定价模型的非线性检验——以深市A股为例

本文首先说明了静态资本资产定价模型（CAPM）和条件资本资产定价模型在实证检验中存在的缺陷,然后,为了改进CAPM模型,增强它在投资实践中的价值,选取2000年1月至2007年12月深交所A股有关月交易数据作为样本,对条件CAPM进行了非参数估计检验,得出：在条件CAPM中,风险资产的收益与风险系数是非线性关系,从而否定了学者经常假定的线性关系,并从检验的偏差数据中得出非参数估计方法优于参数估计方法。     

用非参数方法对资本资产定价模型的非线性检验——以深市A股为例

本文首先说明了静态资本资产定价模型（CAPM）和条件资本资产定价模型在实证检验中存在的缺陷,然后,为了改进CAPM模型,增强它在投资实践中的价值,选取2000年1月至2007年12月深交所A股有关月交易数据作为样本,对条件CAPM进行了非参数估计检验,得出：在条件CAPM中,风险资产的收益与风险系数是非线性关系,从而否定了学者经常假定的线性关系,并从检验的偏差数据中得出非参数估计方法优于参数估计方法。     

南方电网数据资产定价方法研究

在数字化转型背景下，能源企业应寻求合理的数据资产定价方式，从而实现对数据资产的有效管理。本文以南方电网为例，对其数据资产定价方法展开研究。首先，阐述电力企业数据资产概念、特点、分类以及数据资产的价值所在；其次，以南方电网公司为例探讨数据资产定价策略、模型以及价格体系建设；最后，根据南方电网数据资产定价方法，对能源企业数据资产管理提出建议。     

文化资产证券化期权定价问题研究

资产证券化在促进资产流动性、增强金融市场活力等方面发挥着重要作用。本人以文化资产为例,分析文化资产证券化发展过程中在提高金融市场运作效率等方面的重要性,在总结我国文化资产证券化发展历程基础上,提出一套文化资产在混合过程中证券化定价模型,利用随机分析理论,在股票混合过程的随机模型下,给出带有股票红利支付的欧式看跌期权定价公式,进而对文化艺术品定价进行研究。     

CAPM及其在我国证券市场中的应用

CAPM描述了证券市场上单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系。使得投资组合理论在整个经济领域得到了广泛的应用。本首先对CAPM的理论体系进行了研究，进而从实证的角度研究了CAPM在我国证券市场的适用性问题，并对影响CAPM有效性的因素进行了分析。     

资产定价理论实证分析

资产定价作为现代金融和金融经济学的核心,在过去的半个多世纪取得了长足发展.我们所熟知的由于在金融研究方面取得重大突破而获诺贝尔经济学奖的Markowitz,Sharpe,Merton,Scholes,以及在行为经济学方面进行开拓性工作的Kahneman和Tversky都与资产定价的研究有关.     

基于期权定价模型与灰色关联度分析的林木资产评估方法研究

首先对林木资产B-S期权定价模型和灰色关联度分析的方法进行简要概述并评价其优缺点,然后以宁陕县马尾松林木交易实例,运用灰色关联度分析得出马尾松的公允市场价格,代入期权定价模型,求出待评估马尾松的评估价值,并据此形成一种改进的林木资产评估方法。     

制造业上市公司资产流动性与资本结构关系的实证研究

本文以650家A股制造业上市公司2007-2009年的公开财务报表相关数据为样本,采用多元线性回归模型对我国制造业上市公司资产流动性与公司资本结构的关系进行了实证检验.结果发现:制造业上市公司资本结构与资产流动性呈现负相关关系.     

基于排污权交易的再生水定价模型

通过对已有再生水定价方法进行分析,以基于成本的再生水定价模型为基础,建立了再生水供方最低定价模型;引入排污权交易这一重要因素,得出再生水需方最高定价模型,从而得到较为合理的再生水定价区间,并以常州市为例对上述再生水定价模型进行实证研究,最后讨论了基于排污权交易的再生水定价模型的特点与适用条件。     

农业保险风险评估与定价模型研究

本文针对新疆地区农业生产的风险特征,建立适合新疆农业保险的风险评估与保费定价模型。该研究为新疆及相似地区的农业保险提供科学的风险评估与定价模型,使保险定价更加精确合理。     

矿产资源、资产与资本三位一体化研究

矿产资源资本资产三位一体的过程是将矿产资源禀赋有效转化为合理定价的资产,并进一步将资产投入到社会再生产过程中实现资本的自我增殖的过程,其本质是矿业市场和矿业经济的宏观管理。目前,我国整个矿业经济存在三大问题:区域范围内遭遇"资源的诅咒"、全国范围内面临矿产资源保障能力不足、全球范围内矿业企业竞争力有待提高,其核心障碍在于矿业市场不完善、资本运营能力不足、矿业资本调控能力有待提高。因此,从"三位一体"的理论研究入手,以破解"三位一体"的实践难题为重点,明确"三位一体"的目标和原则,提出了一整套建立健全矿业资本市场、促进区域经济持续发展、提高全国资源保障能力、扩大国际矿业市场份额的方针政策和措施建议。     

尼日利亚不同地区反刍动物市场定价行为研究

本文对尼日利亚牛羊市场的空间价格一体化程度进行了检验，试图运用双变量自回归时间序列模型验证寡头垄断市场上牛羊价格的非竞争性定价行为。论文分别对牛羊市场的合谋、歧视性、价格领袖和竞争性定价行为进行了经验性检验。结论表明，在牛羊价格形成中，博尔诺（Borno）和索科托（Sokoto）州的牛羊价格领先于克里斯河（CrossRiver）、依莫（Imo）、卡诺（Kano）、拉各斯（Lagos）、尼日尔（Niger）和奥约（Oyo）州这些地方市场的价格。有关证据也支持共谋定价一般与市场的集中有关的判断。     

铜期货定价模式比较研究

本文以上海期货交易所铜期货为例,运用Vasicek模型与CIR模型对其进行定价比较.首先使用历史数据分别对两模型的参数进行估计,然后利用期货定价公式对未来22个交易日的期货价格进行预测.结果表明:在短期价格预测方面,Vasicek模型比CIR模型要好.     

认股权证的定价模型及其修正

认股权证是国际证券市场上近年来流行的一种具有看涨期权性质的股票衍生产品。如何对认股权证进行合理定价,从而引导市场正确认识其投资价值,成为我国金融学界研究和关注的重要课题之一。本文在Black—scholes模型的基础上,分析了权证价格的影响因素,指出Black—scholes模型的限制条件,从支付红利和稀释效应两方面进行修正,完善认股权证的定价模型。     

森林资源资产组合随机控制模型及决策

在界定了森林生态资产与森林资源资产组合概念的基础上,构建和模拟了基于随机控制理论的森林资源资产组合模型,为森林经营管理者提出了相应的结论和建议:森林经营管理者可以根据最优采伐量与木材价格、补偿价格、成本系数、税率、贴现率、生长率等参数之间的关系,获得在市场经济变动条件下的最优森林资产组合,以保证森林资产净收益的稳定增长。     

认股权证的定价模型及其修正

认股权证是国际证券市场上近年来流行的一种具有看涨期权性质的股票衍生产品。如何对认股权证进行合理定价,从而引导市场正确认识其投资价值,成为我国金融学界研究和关注的重要课题之一。本文在Black——Scholes模型的基础上,分析了权证价格的影响因素,指出Black——Scholes模型的限制条件,从支付红利和稀释效应两方面进行修正,完善认股权证的定价模型。     

基于期权调整利差法和蒙特卡罗模拟法的水利PPP项目资产证券化定价研究

合理的资产证券化定价可为水利PPP项目吸引更多社会资本投资,提供长期稳定的资金来源。基于定价方法的对比分析,结合水利行业PPP项目发展现状和特点,选取期权调整利差法和蒙特卡罗模拟法,分别构建定价模型,并选取污水处理PPP项目实例进行资产证券化定价研究。结果显示,两种方法得出的定价结果都较为符合市场实际,但相比之下,由于期权调整利差法构建的定价模型更加贴合水利PPP资产证券化项目的存续特点,因而其定价结果更加准确,更加接近证券实际发行价格。