宏观审慎监管框架下的跨境人民币贸易融资发展

近期,市场上出现了一系列跨境人民币贸易融资产品,引起监管机构和学术界的广泛关注.本文分析了跨境人民币贸易融资产生与发展的政策背景、市场环境及其引发的宏微观经济效应,认为在全球推行宏观审慎监管理念的背景下,银行应将有限的额度资源,用于开展具有真实交易背景、质量较高、满足实体经济需求的跨境人民币贸易融资业务.     

新形势下跨境人民币融资的发展机遇

跨境人民币结算业务中伴生的跨境人民币融资行为一度引起监管机构和学术界的广泛关注。本文描述了跨境人民币融资产生与发展的政策背景和市场环境,并着重分析了跨境人民币融资与跨境人民币结算、境内货币政策以及《巴塞尔协议Ⅲ》的关系,认为在全球推行宏观审慎管理理念的背景下,银行应将有限的资源用于开展具有真实交易背景、质量较高、满足实体经济需求的跨境人民币融资业务。     

新形式下跨境人民币融资的发展机遇

跨境人民币结算业务中伴生的跨境人民币融资行为一度引起监管机构和学术界的广泛关注。本文描述了跨境人民币融资产生与发展的政策背景和市场环境,并着重分析了跨境人民币融资与跨境人民币结算、境内货币政策以及《巴塞尔协议Ⅲ》的关系,认为在全球推行宏观审慎管理理念的背景下,银行应将有限的资源用于开展具有真实交易背景、质量较高、满足实体经济需求的跨境人民币融资业务。     

跨境贸易人民币结算的障碍及对策

本文首先分析了跨境贸易结算的背景、国际经验以及我国开展跨境业务结算的现状,着重从商业银行、国内外企业、国家宏观政策制度设计以及国际经济金融等方面分析了中国跨境贸易人民币结算的约束因素,最后从跨境结算的监管服务、支付体系建设、人民币回流以及出口企业市场竞争力和国际收支等方面提出了相关建议。     

浅析跨境贸易人民币结算对贵州农行的影响

本文通过回顾跨境贸易人民币结算的背景及理论研究,分析外向型企业及银行开办跨境贸易人民币结算业务将面临的问题,提出贵州农行办理跨境贸易人民币结算有利于充分发挥人民币的优势,提高市场竞争力,增加中间业务收入,提高贸易融资产品和人民币衍生品创新能力,推动贵州农行进一步加强风险管理和国际化人才培养。     

加强跨境关联交易外汇管理的政策建议

近年来,在经济全球化背景下,跨境关联交易已逐渐成为现实资金跨境流动的主要渠道,呈现出多样性、隐蔽性和复杂性的特征。部分企业利用关联交易转移利润逃避税收、进行贸易融资,甚至投机人民币升值,给外汇监管带来了不少难题。笔者对完善关联交易外汇管理提出以下几点建议:     

应对跨境人民币业务监管难点

自2009年跨境贸易人民币结算试点启动以来,人民币在迈向国际化的进程中取得了一系列突破,为外向型企业带来了跨境贸易、投融资和资产负债管理等方面新的便利和机遇。随着人民币成为全球第四大支付货币及第二大贸易融资货币,跨境人民币监管中出现的难点也日益凸显,需要管理部门积极探索,整合资源,推动跨境人民币业务健康有序向前发展。     

跨境贸易人民币结算的分析与探讨

近年来,人民币的国际使用继续保持较快的发展态势,经常项目下人民币跨境使用比重不断上升,人民币跨境融资渠道和离岸人民币市场进一步拓宽,人民币在国际上的接受度大大提高.根据环球银行金融电信协会统计,2015年12月,人民币已成为全球第三大贸易融资货币、第五大支付货币、第五大外汇交易货币.跨境贸易人民币结算业务的快速发展,带动了人民币金融业务、离岸人民币市场的进一步发展.但我们仍应看到,在人民币跨境贸易结算的推进过程中仍然存在着一些阻塞因素.本文从国际结算货币决定因素的角度展开分析,着重研究当前在人民币跨境贸易结算领域存在的主要问题,并在此基础上提出进一步改进人民币跨境贸易结算工作的意见和建议.     

对跨境人民币业务套利的思考

随着人民币国际化进程的加快推进，人民币在跨境结算中的角色已从“龙套”转变为“最佳配角”，人民币业务范围全面涵盖了贸易收付、资本金、外债、跨境融资等方面。人民币的境内外流通和存放产生了获利空间，精明的商人、经验丰富的银行专业人士相互合作，达成双赢共识，利用利差与汇差进行套利。应该怎样看待这种行为呢？是禁止还是鼓励？本文分析了目前市场上存在的各种套利产品，结合各部门的有效监管，在严格真实贸易背景的前提下，提出适当鼓励“合规”套利的建议。     

跨境人民币融资问题研究

随着跨境贸易人民币结算试点的推进,与跨境贸易相关的跨境人民币融资需求也随之上升。本文主要研究跨境人民币贸易融资和项目融资。目前,在跨境人民币贸易融资操作中,存在汇率避险工具不发达、有关法律、政策不尽完善、明确等问题。在项目融资操作中,海外人民币存量较小、境外借款方缺乏人民币还款来源,以及汇率避险工具缺乏、境外借款方的汇率风险等问题也较为突出。针对上述问题,本文提出了相应的政策建议。     

对贸易项下人民币跨境融资结算产品的思考

跨境贸易人民币结算试点以来,各家银行为了做大结算规模,同时寻找新的利润增长空间,不断推出创新结算产品,助推了跨境贸易人民币业务的进一步拓展.但这些产品通常带有明显的吸引客户、规避监管等特征.为此,笔者对贸易项下的人民币跨境融资结算产品作了一个简单梳理,通过分析其业务流程找出监管风险,旨在加强统计监测和分析预警工作.     

媒体聚焦

工行成功办理全球首单人民币跨境贸易融资 中国工商银行近日联合中国出口信用保险公司,成功为深圳中兴通讯股份有限公司与其印度尼西亚贸易伙伴之间的一笔进出口交易提供了人民币出口保理服务。这是全球首单人民币跨境贸易融资业务,开创了商业银行为跨境贸易提供人民币贸易融资的先河。整个融资解决方案既满足了境内出口企业加速回款、提高资金使用效率和降低融资成本的需求,     

抗风险的“无敌”组合

跨境贸易人民币融资,是依托跨境贸易人民币结算的贸易融资。理论上,外币贸易融资产品,均适用于跨境贸易人民币融资,如进口信用证、进口付款保函、进口押汇、出口议付和出口押汇、出口应收账款贴现和福费廷、保付加签、保理下坏账担保和融资保理,等等。     

抗风险的“无敌”组合

跨境贸易人民币融资,是依托跨境贸易人民币结算的贸易融资。理论上,外币贸易融资产品,均适用于跨境贸易人民币融资,如进口信用证、进口付款保函、进口押汇、出口议付和出口押汇、出口应收账款贴现和福费廷、保付加签、保理下坏账担保和融资保理,等等。     

河北省跨境人民币贸易融资快速增长情况调查

本文对近三年来河北省跨境人民币贸易融资情况展开了调查,对风险参贷业务、应收账款风险参与、进口海外协议付款和出口海外协议融资4种新产品进行了业务描述,分析了跨境人民币融资的优势和存在的问题,并就完善数据监测、外债管理等提出了监管建议.     

数字

7000万元结算量 人民币跨境贸易结算自启动以来,业务量明显增加,截至9月11日,人民币跨境贸易结算量已达7000万元人民币。中国工商银行近日也宣布,已联合中国出口信用保险公司为一笔进出口交易提供了人民币出口保理服务。这是全球首单人民币跨境贸易融资业务,也是商业银行首次为跨境贸易提供人民币贸易融资。     

跨境人民币业务监管中存在的问题及对策

跨境贸易人民币结算试点开办以来,结算金额和相关的跨境人民币业务种类增长迅速。跨境人民币业务的逐步推广,带动了跨境人民币放款、业务清算行与代理行账户融资以及人民币债券交易等金融业务的发展。随着业务量的增多,业务品种的不断开拓,央行跨境管理部门特别是基层人民银行应如何加强监督和管理,完善跨境人民币业务的有效开展与运行,本文以赤峰市为例,探索基层央行完善跨境人民币业务监管的有效途径。     

银行应规范跨境人民币贸易融资业务操作

在当前跨境人民币业务稳步、快速发展的形势下,商业银行应当完善处理程序,规范跨境人民币贸易融资业务操作。加强跨境人民币贸易融资产品的创新不仅局限于创新出一个独立的全新产品,更应在现有国内贸易融资产品基础上,进一步创新操作模式,实施营销策略,提升跨境人民币贸易融资拓展能力。一是加强结构性安排,通过不同基础产品的组合,打造一系列适销对     

贸易信贷“高气压”

从长期来看,真实贸易背景下的贸易信贷和贸易融资对于储备、跨境外汇收支并不会产生太大影响。但从短期来看,在人民币升值预期强烈的背景下,增加当期外汇收入、减少当期外汇支出的贸易信贷和贸易融资类业务,必然会对当前的人民币汇率产生较大的升值压力,特别是大量增加的预收货款和延期付款。此外,贸易信贷类业务也进一步加剧了跨境货物流与资金流的不匹配现象,加大了外汇局对于贸易真实性审核的难度。     

警惕跨境贸易融资激增

今年以来,境内企业从境外银行以贸易融资的形式融入人民币(即人民币跨境贸易融资)呈增长迅猛之势。其产品创新也是层出不穷,例如,人民币协议融资、人民币海外代付、人民币协议付款、人民币远期信用证等。尽管这些创新产品名称不同,但其本质都是境内银行通过其海外分支机构或代理银行为境内企业提供的人民币间接融资业务。人民币跨境贸易融资的发展虽然有利于缓解境内企业资金