基于企业规模的信贷决策支持:运用外部信用评级的一个试验

中小企业作为一个整体,需要根据企业的风险度来确定对它的信贷规模,风险度以企业信用级别来表示,信用级别通过外部评级来确定。为此本文介绍了一个外部评级体系,利用一个地区的评级样本——59家中小企业,反映外部评级体系对中小企业风险度的独特揭示,在此基础上建立了一个对中小企业的、基于信用级别的最高授信额度测算模型。     

基于企业规模的信贷决策支持:运用外部信用评级的一个试验

中小企业作为一个整体,需要根据企业的风险度来确定对它的信贷规模,风险度以企业信用级别来表示,信用级别通过外部评级来确定.为此本文介绍了一个外部评级体系,利用一个地区的评级样本--59家中小企业,反映外部评级体系对中小企业风险度的独特揭示,在此基础上建立了一个对中小企业的、基于信用级别的最高授信额度测算模型.     

中小企业外部信用评级工作中面临的问题及对策建议

2011年末，国务院批准央行作为信用评级行业的主管部门，这意味着中国信用评级行业多头监管格局被打破。近年来，我国中小企业外部信用评级工作遍地开花，探索出了许多有益的方法和模式，对中小企业融资难问题起到了积极有效的缓解作用。但中小企业外部信用评级工作中仍面临法律法规相对缺失、企业认识不到位等问题，制约了该项工作的有序开展，有待研究解决。     

宏观调控新形势下中小企业融资发展途径——基于中小企业信用体系建设的视角

在当前宏观调控的新形势下,经济结构调整和货币政策的转向使中小企业面临新的发展机遇。必须以中小企业信用体系建设为突破口,通过信用担保、外部评级和中小企业征信系统建设等途径,强化信用信息基础和信用约束激励,才能将中小企业对资金的欲望变成有效需求。     

中小企业信用评级问题研究

随着中小企业信用体系的建立和完善,不断创新其应用手段是实现这一体系可持续发展的必然选择。本文结合中小企业群体特点,对开展信用评级等问题进行了研究,提出了建立中小企业信用评级体系的有关建议,并为制定中小企业信用评级指标体系和相关操作办法提供参考。     

印度中小企业评级公司的评级模式及对我国的启示

印度中小企业评级公司(SMERA)通过向其本土中小企业提供全面、透明、可靠的信用评级,解决中小企业融资难问题。印度的成功做法可以为我国提供有益的借鉴。建议专设中小企业信用评级机构,设计符合中小企业特点的评级体系和收费标准,拓展评级结果运用领域等,进一步完善我国中小企业信用评级体系。     

小企业贷款信用评级体系创新研究

首先分析了一般商业银行信用评级体系的特征;然后根据中小企业信用评级中的特殊性,提出了适应中小企业评级的关键因素,从而为构建中小企业信用贷款评级体系提出了新的思路.     

我国外部信用评级监管体系改革初探

在此次全球性金融危机中,外部信用评级监管体系缺失、信用评级机构客观中立性较差以及外部信用评级机构对金融危机的反应存在时滞等问题弱化了金融体系应对不利冲击的能力.本文结合金融危机中外部信用评级机构的表现,分析了我国信用评级监管制度存在的问题,并根据我国的实际情况,有针对性地提出完善外部信用评级监管体系的改革建议.     

中小企业信用评级体系研究

中小企业在我国国民经济中发挥着越来越重要的作用,但融资难是制约中小企业发展的重要原因,完善中小企业的信用评级体系有利于破解融资难题。本文通过分析中小企业信用评级体系存在的问题,针对中小企业信用评级的特点,构建中小企业的信用评级指标体系,以期为解决中小企业的融资问题提供参考。     

中小企业信用评级工作面临的困难与对策——以云南德宏州为例

<正>建设社会信用体系,是完善我国社会主义市场经济体制的客观需要,是规范市场经济秩序的治本之策。中小企业是地方经济和社会发展的重要基础,中小企业信用评级是社会信用体系建设的重要组成部分,开展中小企业信用评级既有利于改善中小企业的发展环境,扶持培育中小企业,促进中小企业健康发展,又有利于促进统一、开放、竞争、有序市场体系形成。为了推进中小企业信用体系建     

基于征信视角的中小企业融资研究

本文归纳分析了我国中小企业融资难的原因主要为中小企业内外部信息不对称,提出发展中小企业征信体系能有效缓解中小企业融资困境。提出完善我国中小企业征信体系建设路径：完善中小企业征信数据库、发展规范化的中小企业征信机构、强化中小企业征信行业监管、建立中小企业内部信用管理制度等。     

中小企业信用保险制度研究——以宏观信用制度完善为背景

信用保险与中小企业是相互依存、相互促进的关系,为进一步提高当前转型经济环境下中小企业信用在中小企业经营和发展过程中所能发挥的风险保障与资金融通功能,国家有必要从信用保险机制完善发展到信用制度建设。     

对中小企业债券发行问题的思考

中小企业债券是证券市场的重要组成部分.然而,由于目前我国债券相关立法不完善,发行门槛过高,交易市场单一,信用评级和信用担保体系不健全等原因,实际上剥夺了大部分中小企业发行债券的机会,本文针对江山市中小企业债券发行情况,提出中小企业债券发行相关建议.     

中小企业信贷风险分析与防范对策研究

在我国长期以间接融资为主的融资机制下,银行信贷成为中小企业融资的重要渠道。然而由于市场竞争、信息不对称、担保体系、商业银行信贷管理水平和政策环境等方面的原因,使得中小企业信贷往往面临着比较大的风险。在后金融危机时代如何发挥充分信贷的重要作用并做好风险防范,支持中小企业发展具有非常重要的现实作用和意义。     

保险企业文化软实力评价体系构建

从内部文化和外部文化两方面设计保险企业评价指标体系,利用层次分析法确定指标权重,根据模糊综合判断法进行实例分析。结果表明,我国保险企业评价体系可以引入企业文化相关指标,作为企业软实力的评价。保险企业应从以人为本、客户满意、建立良好的外部形象和加强风险文化建设等方面改善企业文化。     

碳减排约束下中国工业企业信用评级

在碳达峰、碳中和目标愿景下,工业企业碳减排约束逐步趋强,有必要将碳要素相关风险纳入信用评级,合理区分不同企业信用风险水平。本文基于金融稳定视角提出一套碳减排约束下工业企业信用评级方法,即在评估企业碳减排绩效的同时,兼顾企业资金偿付能力,实现生态和经济效益平衡。研究表明:一是评级过程不仅关注企业自身信用风险水平的纵向比较,同时考虑企业间、企业与银行系统间信用风险传染效应以防控系统性金融风险;二是基于系统重要性工业企业的信用等级将全体工业企业划分至四类等级区间,进而将九分类等级划分问题转化为二分类问题,规避等级划分的“组合爆炸”困扰;三是基于“小范围遍历+序列前向选择算法”搜索不同等级间最优临界样本,既避免评级虚高给商业银行带来信贷损失,也不会因评级过低阻碍企业绿色低碳转型。 本文可为商业银行有效预警低碳转型风险、制定绿色信贷决策提供一定参考。     

纳税信用管理与财政补贴效率

基于新纳税信用管理的实施,采用双重差分法实证研究我国纳税信用管理对财政补贴效率的影响。结果发现：纳税信用管理能促进信用良好的企业获得财政补贴,并改善企业运用财政补贴的效果,有助于提高财政补贴的效率。机制分析显示,纳税信用管理通过信号传递机制和奖惩机制减少信息不对称,从而提高财政补贴的效率。此外,纳税信用管理对信用良好的中小企业、非国有企业获取财政补贴、运用财政补贴的效率有更大的积极作用,反映纳税信用管理通过改善财政补贴的效率也有助于提高财政补贴的公平性。     

供应链应收账款融资模式引入信用保险的企业行为研究——基于前景理论的演化博弈模型

供应链应收账款融资模式是有效解决中小企业融资难的一种方法,而核心企业在供应链应收账款融资模式中作为最终的还款来源,一旦出现违约情况,代价十分高昂,由保险公司对这部分应收账款提供信用保障,将有效控制核心企业出现的信用风险。为此,架构了一个包含中小企业、核心企业、保险公司的交易演化博弈模型,基于前景理论,构造了中小企业的价值函数,通过对该模型的演化均衡过程的比较静态分析,论证了保险公司的费率水平、赔偿比例、追偿比例等因素,均会对中小企业与核心企业交易的博弈均衡产生影响。最后,根据论证结论,从保险机制发挥作用角度,就促进交易均衡的达成提出了对策。     

我国商业银行中小企业信用评级模型研究

本文在对各种信用评级方法进行简要分析的基础上,提出基于层次分析法构建我国商业银行中小企业信用评级模型。其包括两个模块:一是中小企业信用评级指标体系优化模块,包括财务报表分析、中小企业法人和高级管理层的信用状况、企业发展趋势、员工素质以及市场前景等指标;二是基于层次分析法的指标权重确定模块。通过对可量化的“硬指标”的分析,以及对不可量化的“软指标”权重的确定,保证对中小企业评级的客观、公正和有效。最后本文还提出了各商业银行应建立健全能够支持中小企业贷款的信息系统,各中小企业应提高信息披露的真实性等相应的配套措施。     

信誉链:中小企业融资的关联策略

通过对信贷配给的微观分析 ,表明中小企业财务信息不健全导致的信贷市场信息不完全 ,是制约中小企业融资能力的直接原因。运用关联策略架构大企业与中小企业信誉链 ,调整其财务信息结构 ,建立“大企业监督式财务制度” ,完善企业治理结构是中小企业摆脱融资不利地位的重要途径