2010年证券评估资格资产评估机构执业质量实地检查工作顺利结束

中国资产评估协会根据《财政部关于开展2010年资产评估行业执业质量检查工作的通知》（财企[2010]99号）和《资产评估执业质量自律检查办法》（中评协〔2006〕98号）的要求,对2010年证券评估资格资产评估机构执业质量的实地检查工作,已按计划于9月底顺利结束。     

2011年证券评估资格资产评估机构执业质量实地检查工作圆满结束

截至8月6日,根据《财政部关于开展2011年资产评估行业执业质量检查工作的通知》（财企[2011]33号）、《关于发布〈2011年资产评估行业执业质量检查工作方案〉的通知》（中评协[2011]38号）和《资产评估执业质量自律检查办法》（中评协[2006]98号）的要求,     

2010年度证券评估资格资产评估机构执业质量检查总结会议召开

2010年度证券评估资格资产评估机构执业质量检查总结会议于2011年1月21—22日在北京召开。财政部检查工作领导小组组长、中国资产评估协会副会长、秘书长刘萍．财政部企业司副司长宋康乐参加会议并讲话。     

以检查为手段 以监管促规范——2011年证券评估资格资产评估机构执业质量实地检查工作正式启动

中国资产评估协会于6月29-30日在北京举办了“2011年证券评估资格资产评估执业质量检查人员培训班”。财政部评估执业质量检查领导小组副组长、中评协副秘书长杨松堂出席培训班并讲话。     

资产评估执业质量是行业可持续发展的基石——2011年度证券评估资格资产评估机构执业质量检查总结会议在京召开

中国资产评估协会于4月13日至14日在北京召开了2011年度证券评估资格资产评估机构执业质量检查总结会议。财政部资产评估行业执业质量检查工作领导小组组长、中国资产评估协会副会长兼秘书长刘萍主持会议并讲话。财政部企业司副司长肖雪峰．中国资产评估协会副秘书长卞荣华参加会议并讲话。     

2007年资产评估执业质量检查工作全面启动

为做好2007年全国资产评估行业执业质量自律检查工作,2007年4月,中国资产评估协会下发了《关于做好2007年资产评估行业执业质量自律检查工作的通知》(中评协[2007]48号)。2007年,中评协和地方协会将根据职责分工,分别对具有证券评估业务资格的特别团体会员和具     

2009年度特别团体会员执业质量实地检查工作全面展开

为了监督、指导和规范资产评机构和注册资产评估师的执业行为．提升资产评估行业的执业质量和职业道德水平,根据《资产评估执业质量自律检查办法》（中评协[2006]98号）的规定,中评协2009年度对特别团体会员执业质量实地检查工作全面展开。     

湖北省资产评估行业综合检查工作全面展开

根据财政部和中评协关于开展2010年资产评估行业执业质量检查工作的部署和要求,湖北省财政厅领导高度重视,周密布署,快速行动。目前,全省资产评估行业综合检查工作已全面展开。     

辽宁评协举办全省资产评估机构负责人执业质量专项检查培训班

为贯彻落实2013年度全国评估行业监管会议精神,积极做好评估行业执业质量检查工作．近日,辽宁省资产评估协会在大连举办了全省资产评估机构负责人执业质量专项检查培训班。培训班总结、交流和部署了行业监管工作,讨论《中国资产评估行业发展规划》．     

诚实做人 用心做事 切实提高评估执业质量——在2011年度证券评估资格资产评估机构执业质量检查总结会议上的讲话

对2011年度证券评估资格资产评估机构执业质量检查,我讲几点意见。     

中小评估机构是行业发展基石——中评协举办非证券业评估机构高管人员培训班

为提高评估机构高管人员的领导能力、管理能力和创新能力,促进中小机构可持续发展,4月13日至16日,中国资产评估协会在天津举办了＂非证券业评估机构高管人员培训班＂。中评协副会长兼秘书长刘萍做专题讲座,天津市注册会计师协会会长魏文生出     

首席评估师是业务质量守护神——中评协首届证券业评估机构首席评估师暨行业师资培训班

为提高证券业评估机构首席评估师的专业胜任能力、管理能力和综合素质,提升行业师资队伍的整体水平,4月18至22日,中国资产评估协会在江苏常州举办了证券业评估机构首席评估师暨行业师资培训     

评估机构业务质量控制责任及其质量功能展开

《评估机构业务质量控制指南》的发布使得评估业有了执业质量控制规范,但要将这一规范在实践中得到有效运用,还需要利用质量管理方法架起规范与实践之间的桥梁。在业务质量控制指南中,质量控制责任居于首位。基于此,本文根据指南内容从质量控制责任的主体、目标和作用三个角度构建了分析框架,并对资产评估服务质量定义做了分析。利用质量功能展开原理,为评估机构制定有效的质量控制责任提供了方法,使得评估业务质量从源头得到了控制。     

Canonical Valuation of Mortality‐Linked Securities

A fundamental question in the study of mortality‐linked securities is how to place a value on them. This is still an open question, partly because there is a lack of liquidly traded longevity indexes or securities from which we can infer the market price of risk. This article develops a framework for pricing mortality‐linked securities on the basis of canonical valuation. This framework is largely nonparametric, helping us avoid parameter and model risk, which may be significant in other pricing methods. The framework is then applied to a mortality‐linked security, and the results are compared against those derived from other methods.     

2007年度特别团体会员资产评估执业质量自律检查工作总结会议召开

中国资产评估协会2007年度特别团体会员资产评估执业质量自律检查工作总结会议，于9月3日在北京召开。参加此次检查的工作人员以及受检查的评估机构负责人共60余人参加了会议。中评协副会长、秘书长刘萍在会上发表重要讲话。会议对本次自律检查工作进行了全面和系统的总结。五位受检查的评估机构负责人在会上畅谈了接受检查后的体会。中评协副秘书长杨松堂同志主持了此次会议。     

用好政府、市场“两只手” 培育评估市场“三棵树”

用好政府、市场“两只手” 资产评估行业要进一步高举建设中国特色社会主义市场经济一面大旗．而建设中国特色社会主义市场经济一个鲜明的特色,就是既要发挥政府宏观调控的作用．又要发挥市场在资源配置中的基础性作用,要始终坚持“两手抓”、“抓两手”。中国的评估行业作为社会主义市场经济的重要组成部分,要想更好地提供服务．     

会计师事务所执业质量检查的实践与思考

根据中注协的会计师事务所执业质量检查制度,自1997年以来,盐城市注协在江苏省注协的统一布置和直接领导下,实实在在地开展了行业自律检查工作。总结检查工作的成绩和不足,分析检查过程的经验和差距,对于行业今后的自律检查很有指导意义。笔者拟结合检查工作的实践谈一点体会建议。     

高新技术企业价值评估的基本问题探析

对高新技术企业价值评估对象、评估目的、评估原则和评估方法等基本问题的研究,有助于高新技术企业价值评估实务工作的开展.高新技术企业价值评估的真正对象应该是企业未来获利能力,既包括现有基础上的获利能力,又包括潜在的、可转化为获利能力的获利机会,高新技术企业价值等于企业现有基础上的获利能力的价值与潜在获利机会的价值之和.采用折现现金流法和基于期权理论的期权定价法相结合的方法,是评估高新技术企业价值的一种新思路、新方法.     

资产评估十年磨一剑解决评估行业收费瓶颈问题——解读新发布的《资产评估收费管理办法》

资产评估行业是随着我国经济体制改革而产生并逐步发展壮大的专业化中介服务行业．与我国资本市场的诞生基本同步。评估行业多年来积极服务于经济发展和改革开放,在规范资本运作、维护经济秩序、促进经济发展等方面发挥了重要作用。经过20年的发展,资产评估服务对象已由国有产权主体扩展为多种所有制产权主体,业务领域涉及企业价值评估、金融资产评估、知识产权资产评估、森林资源资产评估等诸多新兴领域,已成为专业服务于我国国民经济发展不可或缺的重要中介之一。     

Valuation of Residential Mortgage-Backed Securities with Default Risk Using an Intensity-Based Approach

This paper develops a valuation model for fixed-rate mortgages, mortgage pools, and residential mortgage-backed securities (RMBS's) using an intensity-based approach. This model incorporates full prepayment, partial prepayment, and default in valuing a mortgage. Full prepayment is further classified into “refinancing” and “sale of a house” depending on the reason. The time of occurrence of each of these three types of prepayment and default is modeled as the first jump time of a Cox process. Under these conditions, the valuation formula for a mortgage as well as a partial differential equation (PDE) that the mortgage value satisfies is provided. As for implementation of the model, the short-term riskless interest rate and the house price are adopted as state variables. Each intensity process is specified in a manner that allows a jump in intensity depending on the state variables and the borrower's incentive for prepayment or default. Through such specifications, it is shown that our model has characteristics similar to some structural models in previous literature. As for the numerical method for valuation, we propose a simple backward induction technique on a tree instead of the commonly used Monte Carlo method. Additionally, the method for estimating the model is discussed, and the results of numerical simulations are reported.This paper represents the view of the author and does note necessarily the views of the Mitsubishi UFJ Securities Co., Ltd. or members of its staff.