关于金融风险监测的思考

文章根据金融风险预警指标体系的设计原则，提出一套由八个指标构成的金融风险监测预警指标体系，并用综合指数法对金融风险进行综合度量。     

我国金融风险管理研究综述

金融风险的防范和管理对于一个国家的金融经济至关重要。本文通过研究大量关于金融风险度量的工具或方法,总结了适合我国金融环境的防范措施和手段,建设性提出了我国金融风险未来新的研究方向。     

分式布朗运动模型下的金融市场风险度量--以上证指数为例

金融市场风险度量在金融风险度量乃至于整个金融风险管理过程中都具有十分重要的地位。本文基于2013年至2014年上证指数的收盘数据,通过对分式布朗运动驱动的随机微分方程进行离散化处理,用其解（分式几何布朗运动）模拟上证指数的未来走势。在此基础上,采用Monte Carlo模拟法模拟出上证指数的价值分布与损益分布。最后,在95％的置信水平下计算出上证指数的在险价值（ VaR）。相对于传统股票价格预测模型---布朗运动模型,分式布朗运动模型更符合金融问题本身;利用Monte Carlo模拟法不再借助于股票价格历史数据。故而本模型对市场金融风险的预测精度更高。     

金融风险的概率调整度量方法及应用

基于概率调整的金融风险度量方法是从保险业中针对保险风险发展起来的一种方法。它通过对风险的真实概率分布进行修正，来给予高风险事件更大的权重，也就是说，投资者通过调整对右侧尾部风险的主观认识来表明自己对风险的回避程度，最终得到对风险的评价。文章在Choquet积分这一框架下对VaR和TCE风险度量的概率调整表示方法以及一些新的风险度量方法进行了归纳和总结，并通过理论和数值分析对这些不同风险度量的特征和相互关系进行了研究。     

基于ARJI-GARCH模型的中国上市银行跳跃风险传染网络研究

银行业的风险传染管理对金融业的稳定至关重要,而银行的跳跃波动、跳跃关联均会诱发跳跃风险及其传染.风险价值是最为主流的金融风险度量指标.利用ARJI-GARCH模型估算了修正的跳跃风险价值;通过VAR模型和广义方差分解技术,构建出银行系统跳跃风险价值矩阵,并进一步分析其网络传染效应.研究发现,ARJI-GARCH模型能较...     

动态风险度量与组合投资选择

在金融风险管理理论与实践中,VaR和CVaR已成为主流方法之一。为分散金融风险的动态影响,一方面,通过时变波动模型将静态VaR和CVaR扩展到动态情形,进一步基于多元GARCH模型给出动态VaR和CVaR的计算方法;另一方面,在动态风险度量的基础上,建立了动态组合投资选择模型。最后,利用国际股市的数据进行了实证研究,将动态组合投资与静态组合投资的效果进行了比较。     

我国银行金融风险的定位与制度性成因

我国银行金融风险是过渡经济时期主要的金融风险,是我国经济潜在的最大的不稳定性因素之一.这种金融风险属于制度性风险,防范银行金融风险的着力点应以塑造现代银行制度和现代企业制度为主.     

货币流通速度“中国之谜”的破解:劳动价值论视角

中国的M2/GDP居高不下,由此引发对发生系统性金融风险的担忧,该问题的核心是货币流通速度的影响因素.货币宏观总量的微观基础是相对价格,因而自然价格是进入货币流通公式中符合逻辑的变量.基于已有研究对自然价格进行分析可发现:一般利润率、产业结构、分配结构和以货币为度量的财富总量是影响货币流通速度的主要因素.基于中国1990年～2014年宏观数据实证分析的结果支持该理论,而且产业结构和分配结构是影响中国货币流通速度的关键因素.     

中国金融风险的度量及化解

从金融产业的角度看,银行业、证券业、保险业均积累了不可忽视的金融风险.金融危机是金融风险累积和集中爆发的结果,化解金融风险、防范金融危机必须从金融体系参与主体的行为入手.建立现代企业制度、规范金融机构经营行为和政府行为以及对储蓄者加强风险教育,是化解金融风险的治本之道.     

完善吉林省科技金融风险控制机制的建议——基于金融机构视角

吉林省在科技金融风险控制中存在诸如科技金融风险控制运作模式不成熟、风险投资发展滞后、政策支持力度不足、科技保险发展缓慢、专业科技保险公司依然空白等一系列问题.由于科技金融风险是各类金融机构在为科技型企业提供金融服务时所产生的风险,因此,作为吉林省科技金融风险控制中至关重要的主体——金融机构必须不断加强自身建设,提高科技银行风险管理能力,充分发挥保险公司的科技金融风险保障功能和风险投资的分担作用,多方面着力完善吉林省金融机构的科技金融风险控制机制.     

建立区域金融安全体系有效防范化解金融风险

广东金融风险的特点是,金融风险集中爆发在地方中小金融机构,地方性金融风险处置代价大,地方性金融风险有从银行业向保险业、证券业扩散的趋势,外源性金融风险有扩大之势.风险处置中的不足和问题是,金融机构风险处置后续工作进展缓慢,市场退出制度化建设滞后,新设金融机构长期系统性风险防范薄弱.应通过建立区域金融安全协调合作机制、监测分析预警机制,明确中央银行再贷款职能,推进金融基础设施建设等途径加以解决.     

积极处置金融风险努力确保金融安全

金融安全是社会稳定的重要组成部分.咸阳金融业在取得长足发展的同时,也积聚了较大的金融风险,成为西北五省区金融风险的重灾区之一.几年来,人民银行咸阳市中心支行始终把积极处置金融风险,确保金融安全作为首要任务,抢抓机遇,攻坚克难,大胆探索,使处置金融风险工作在十分艰难的环境中,取得了阶段性成效,金融业保持了平稳发展的态势.     

经济转轨时期我国财政风险和金融风险关系探析

财政和金融理应定位于不同目标.财政以公平目标优先,兼顾效率;而金融则以效率目标优先,只有政策性银行才考虑公平.现阶段,由于经济体制的转轨特征,财政风险与金融风险在我国表现出极强的相关性.由于财政包干制期间国家财政能力的不断下降,导致财政职能金融化,由此形成了巨大的金融风险;而金融风险反过来又可能引发财政风险.因此,防治财政风险和金融风险必须切断两者之间的传导途径.     

全面开放背景下金融风险管理人才培养研究

2018年以来,我国金融业全面开放已经拉开序幕.全面开放过程中金融风险也在不断升级变化,为金融风险管理人才培养提出更高标准和要求.基于全面开放背景下金融风险新特征,分析三种不同类型金融风险管理人才培养应做的适应性调整,并从拓展国际化视野、完善课程体系、提升量化投资技能、强化职业道德规范等多维度系统化地提出优化人才专业素养培育的相关建议.     

化解农村信用社金融风险的对策--对山西晋中农村信用社的调查

当前农村信用社金融风险日渐显露,已危及到农村信用体系的金融安全.文章分析了农村信用社金融风险表现、形成原因和化解对策.     

完善吉林省科技金融风险控制机制——基于地方政府视角

科技金融风险是指金融机构在为科技型企业提供金融资源配置、金融产品设计和金融服务安排过程中,由于科技企业自身所具有的高风险性间接导致金融机构面临的各类金融风险.科技金融风险涉及众多参与主体,需要建立多元化的风险控制机制.吉林省政府在科技金融风险控制和分担方面充当着总设计师的角色,通过成立一系列的政府投资引导基金积极进行风险分担,取得了一定成效.但与发达省份相比,吉林省政府还需要进一步强化政府职能,充分发挥风险控制和分担引导作用,同时也要加强生态环境建设,创建良好的科技金融风险控制环境.     

控制商业银行金融风险的法律思考

金融危机主要表现为商业银行存款在储户挤兑时发生的支付危机.防范金融危机,必须首先防范和化解金融风险.目前我国商业银行金融体制中仍然存在大量金融风险.为了控制金融风险,应当规范商业银行金融监管,在商业银行内部形成规范的现代公司法人治理结构和完善的内部风险控制制度,完善不良资产的化解制度.     

包商、锦州银行风险处置对金融风险影响的研究

2019年5月至8月间,包商银行、锦州银行发生了一系列风险处置事件,产生了深远的影响。本文以上述时间段为窗口期,研究银行个体风险度量指标（Z值）、系统性风险度量指标（SRISK）的变化情况,探讨银行风险处置事件对金融风险的整体影响,发现银行风险处置显著降低了银行的个体风险、总体降低银行的系统性风险,但仍有部分银行的系统性风险指标出现上升。上述指标分化表明中国政府果断处置高风险银行,打破了市场固有的刚性兑付预期,起到了教育引导市场的作用。最后,我们提出了政策建议。     

防范金融风险的金融税制选择

金融风险与经济政策是密切相关的,金融税制是影响的因素之一,且具有隐蔽性.我国正处于经济体制转轨时期,现行金融税制存在的问题对金融风险具有一定的影响和导向作用,本文通过层层深入的分析方法,着力探索防范金融风险的税收对策.     

地方金融风险的评价模型及其应用——以城市商业银行为例

地方金融机构作为我国特殊类金融机构,在地方经济和社会发展中起着独特作用的同时,也是我国金融领域最容易引发不安定因素和滋生不良金融事件的一个群体.将这一群体所面临的金融风险定义为地方金融风险,并对其进行研究,通过设立指标体系并运用层次分析确定各指标的权重,从而构建地方金融风险的评价模型,据此对我国部分省(市)的地方金融风险做出量化评估和排序,可以较客观地评估该地区的地方金融风险状况.