Efficiency considerations and the exemption of food from sales and value added taxes

We evaluate efficiency considerations underlying the widespread exemption of food from sales and value added taxes and the implications for tax policy. Household and restaurant meals and both constant and increasing returns cases are examined. Higher taxes on food offset the non-taxation of time inputs into household production, even under constant returns to scale. With increasing returns, gains from taxing food are higher and amplified by subsidizing restaurant food and all marginal cost components of restaurant meals. On efficiency grounds, exemption of food from sales and value added taxes emerges as socially costly policy, especially under increasing returns.
Considérations d'efficacité et l'exemption de la nourriture dans les taxes de vente et les taxes sur la valeur ajoutée. Les auteurs examinent les questions d'efficacité qui soustendent l'exemption généralisée de la nourriture des taxes de vente ou des taxes sur la valeur ajoutée, ainsi que les implications qui en découlent pour la politique de taxation. On examine la consommation par les ménages et dans les restaurants à la fois pour le cas où les rendements sont constants et croissants. Des taxes plus élevées sur la nourriture compensent pour la non-imposition du temps en tant qu'intrant dans la production des ménages même quand il y a rendements constants à l'échelle. Quand on a des rendements croissants, les gains provenant de l'imposition de la taxe sur la nourriture sont accrus et amplifiés par la subvention à la nourriture de restaurant et toutes les composantes du coût marginal des repas au restaurant. Au plan de l'efficacité, l'exemption de la nourriture des taxes de vente ou des taxes sur la valeur ajoutée apparaît comme une politique socialement coûteuse, particulièrement quand les rendements sont croissants.     

Innovations du travail et syndicats de la fonction publique: un partenariat À construire

Résumé ** :  Au cours des dix dernières années, les acteurs de l'administration publique du Québec ont expérimenté une configuration organisationnelle créative et originale constituée des Comités ministériels sur l'organisation du travail (CMOT). Peu d'études et de recherches se sont intéressées à cette forme de partenariat entre l'État, les syndicats et les associations professionnelles. Nous proposons une étude de cas de trois CMOT que nous considérons comme étant des innovations sociales dans l'administration publique. Les acteurs ont du mal à s'entendre sur les frontières délimitant la zone d'influence des CMOT au sein des ministères. Des nouvelles tensions naissent entre les gestionnaires et les représentants syndicaux. Néanmoins, une nouvelle zone de coopération se forme conduisant à un nouvel équilibre dans les relations entre les acteurs de l'administration publique. Nous proposons une analyse de la mise en place des CMOT, de sa lente évolution marquée de ruptures et de reprises. Malgré les obstacles, les acteurs s'entendent pour affirmer que le partenariat est nécessaire à la bonne marche du processus de transformation de l'administration publique .     

Variable Rational Partisan Business Cycles: theory and some evidence

The Variable Rational Partisan Business Cycle model is developed, where agents face uncertainty regarding the timing and outcome of the next election. The model predicts that partisan influences on the economy persist throughout the government's rule and are further influenced, in the opposite direction, by which party ruled in the previous period. Party popularity also has a causal effect on the business cycle. Finally, the effects from changes in election timing expectations are dependent on which party ruled in the previous period. Empirical results for output and unemployment in Canada, Germany, and United Kingdom yield mixed support for the model. JEL Classification: D72, E32
Le modèle des cycles d'affaires variables fondé sur le comportement du partisan rationnel : théorie et résultats. Le modèle de cycles d'affaires variables fondé sur le comportement du partisan rationnel est développé pour le cas où les agents font face à de l'incertitude quant au moment du déclenchement des élections et quant aux résultats des prochaines élections. Le modèle prédit que les influences partisanes sur l'économie persistent tout au long du mandat du gouvernement, et qu'elles sont influencées, dans la direction opposée, par le type de parti au pouvoir au cours du mandat antérieur. La popularité du parti a un effet de causalité sur le cycle d'affaires. Enfin les effets des changements dans les anticipations du moment du déclenchement des élections dépendent de quel parti était au pouvoir au cours de la période antérieure. Les résultats empiriques de la calibration du modèle pour la production et le chômage au Canada,en Allemagne et au Royaume Uni donnent des résultats mitigés.     

Phases of the Canadian business cycle

In this paper we contrast a number of univariate models of Canadian GDP. Our preferred models are used to provide a business cycle chronology for Canada, which is compared with some existing, more judgmentally determined chronologies. We find that a simple, 'two quarters of negative growth' rule for determining recession dates is the most similar to our chronology. We also find that the most recent recession in Canada was unique in both its length and the slow speed of recovery. JEL Classification: C22, C51, C52, E32
Phases du cycle d'affaires au Canada. Dans ce mémoire, les auteurs contrastent un certain nombre de modèles du PIB canadien. Les modèles préférés sont utilisés pour définir une chronologie des cycles économiques du Canada qu'on peut comparer avec d'autres chronologies existantes basées davantage sur le jugement. On découvre que la règle "deux trimestres de croissance négative" est celle qui se rapproche le plus de la chronologie proposée quand il s'agit de définir les dates de récession. On découvre aussi que la récente récession canadienne a été unique tant par sa durée que par la lenteur avec laquelle la reprise subséquente s'est amorcée.     

DIFFÉRENCE DE SATISFACTION DANS L'EMPLOI ENTRE SECTEURS À BUT LUCRATIF ET À BUT NON LUCRATIF: LE RÔLE JOUÉ PAR LES CARACTÉRISTIQUES D'EMPLOI

RÉSUMÉ ** :  Cet article cherche à estimer, pour un échantillon issu de sept pays européens, le différentiel de satisfaction dans l'emploi entre les secteurs à but non lucratif et à but lucratif, et à en examiner les causes. La richesse des données utilisées permet, contrairement aux études antérieures, de prendre en compte les différences de caractéristiques d'emploi entre les deux secteurs. Les résultats obtenus révèlent que la plus grande satisfaction dans l'emploi des salariés du secteur à but non lucratif résulte principalement de caractéristiques mesurant l'autonomie et l'intérêt de l'emploi et d'une plus grande satisfaction vis-à-vis de leur autonomie et de la nature du travail qu'ils effectuent, éléments susceptibles de contribuer au développement de la motivation intrinsèque des salariés.     

LA DYNAMIQUE DES RÉFORMES D'INDUSTRIES DE RÉSEAUX:LE CAS DE L'ÉLECTRICITÉ ET DES CHEMINS DE FER EN GRANDE-BRETAGNE

RÉSUMÉ ** :  Cet article porte sur le design organisationnel des réformes d'industries de réseaux. Plus précisément, nous nous interrogeons sur la pertinence du modèle de déintégration verticale complète adopté par la Grande Bretagne dans les industries électrique et ferroviaire. Au regard de la rapiditéà laquelle les structures d'organisation initialement mises en place par les réformes ont été modifiées et compte tenu de la profondeur des transformations qu'elles ont subies, nous sommes en effet amenées à nous demander si le modèle de restructuration «radicale>> des industries en réseaux est efficace et peut s'inscrire dans la durée ou bien s'il ne constitue qu'une étape transitoire vers un schéma d'organisation plus stable et peut-être plus proche de la structure de gouvernance initiale.     

Canadian consumption and portfolio shares

In this paper we gauge consumption and portfolio shares, rather than the traditional pricing implications. We study both aggregated (financial, tangible, and human) and disaggregated (deposits, stocks, insurance, and pensions) assets. The empirical shares are computed from recent aggregate Canadian data. The theoretical shares are constructed from a flexible specification of both investors' preferences and investment opportunities. Our results reveal that the theoretical shares statistically match observed consumption and aggregated assets, but not disaggregated assets. Also, our findings for corporate stocks are consistent with the empirical asset returns literature. Finally, our findings for other assets highlight several new striking features. JEL classification: G11
Consommation et parts de porte feuille au Canada. Cette recherche analyse la consommation et les parts de portefeuille, plutôt que les prix des actifs. Nous étudions les actifs agrégés (i.e., financiers, tangibles et humains) ainsi que désagrégés (i.e., dépôts, actions et caisses de retraite et assurance). Les parts empiriques sont calculées pour des données agrégées canadiennes récentes. Les parts théoriques sont construites à partir d'un modèle flexible en ce qui a trait aux préférences et aux possibilités d'investissement. Nos résultats démontrent que les parts théoriques reproduisent la consommation et les parts agrégées, mais pas les parts désagrégées. Aussi, nos résultats sont cohérents avec ceux de la littérature empirique sur les rendements. Nos résultats concernant les autres actifs identifient d'autres aspects caractéristiques.     

Age effects on consumer demand: an additive partially linear regression model

An additive partially linear regression model is used to estimate non-parametrically the effects of total expenditure and age in the context of Engel curves and to investigate the specification and welfare interpretation of the age effects in parametric models of consumer behaviour. Empirical analysis based on data drawn from the U.K. Family Expenditure Survey shows that modelling of the effects of age requires a more sophisticated approach than that generally adopted in parametric demand analysis. It also shows that failing to adequately capture these effects can have misleading welfare implications. JEL Classification: C14, D12
L'effet de l'âge sur la demande des consommateurs : un modèle de régression additif partiellement linéaire. On utilise un modèle de régression additif partiellement linéaire pour faire la calibration non paramétrique des effets de la dépense totale et de l'âge dans le contexte de courbes de Engel, et pour enquêter sur la spécification des effets d'âge et leur interprétation en termes de bien-être dans des modèles paramétriques de comportements du consommateur. L'analyse empirique est construite sur des données de la U.K. Family Expenditures Survey et montre que la modélisation des effets de l'âge réclame une approche plus sophistiquée que celle qui est généralement utilisée dans l'analyse paramétrique de la demande. On montre aussi que le manque à bien saisir ces effets peut conduire à des conclusions fausses pour ce qui est du niveau de bien-être.     

The role of credentials in the Canadian labour market

We study the role of credentials or 'sheepskin effects' in the Canadian labour market. Sheepskin effects refer to increases in wages associated with the receipt of a degree after controlling for educational inputs such as years of schooling. We find strong evidence of sheepskin effects associated with graduation from high school, community college or trade school, and university. The importance of credentials increases with educational attainment, accounting for 30 per cent of the return to 16 years of schooling but more than half of returns above 16 years. Our evidence indicates that both years of schooling and degree completion influence earnings. JEL Classification: I2, J3
Le rôle des certificats dans le marché du travail au Canada. Les auteurs étudient le rôle des certificats ou des «effets de parchemin>> dans le marché du travail au Canada. Les effets de parchemin font référence aux augmentations de salaires associées à l'obtention d'un diplôme ou d'un grade après avoir pris en compte l'expérience éducationnelle comme les années d'éducation. On découvre des résultats probants pour ce qui est des effets de parchemin associés à l'obtention d'un diplôme d'école secondaire, de collège communautaire, d'école technique, et d'université. L'importance de la certification augmente avec le niveau d'instruction : elle compte pour 30 pourcent du rendement pour 16 années de scolarité mais pour plus de la moitié des rendements pour la scolarité au delà de ces premiers 16 ans. Les résultats indiquent que tant les années de scolarité que la certification comme telle ont un impact sur les gains.     

Workplace risks and wages: Canadian evidence from alternative models

Three alternative models of compensating wage premiums for risk are estimated: the conventional OLS wage regression; an endogenous risk model that accounts for the simultaneity that may occur if workers of high potential earnings prefer safer jobs; and a self-selection model to account for the possibility that workers sort into jobs based on unobserved tolerance for risk that affects their productivity in dangerous work environments. The results suggest that the existing Canadian estimates, which have been based on the basic model, may seriously underestimate the wage premium for risk and hence the implied cost of fatal and non-fatal injuries. JEL Classification: J28, J31
Risques au travail et salaires: résultats canadiens pour plusieurs modèles. Les auteurs calibrent trois modèles pour évaluer la compensation salariale pour les risques au travail: l'équation conventionnelle de régression des salaires estimée par la méthode des moindres carrés ordinaires; un modèle de risque endogène qui tient compte de la simultanéité qui peut se produire si les travailleurs dont les revenus potentiels sont élevés préfèrent les emplois où il y a moins de risques; un modèle d'auto-sélection où les travailleurs se répartissent entre les emplois sur la base d'une tolérance non-observée pour le risque qui affecte leur productivité dans des environnements de travail dangereux. Les résultats suggèrent que les évaluations canadiennes en vogue, qui sont fondées sur le modèle de base, peuvent sous-estimer sérieusement la prime salariale de risque et donc les coûts des blessures mortelles ou non que les accidents entraînent.     

Identifying a policymaker's target: an application to the Bank of Canada

We develop a new way to test hypotheses about policymakers' targets and implement that test for Canadian monetary policy. For example, if the Bank of Canada is targeting a 2 per cent inflation rate, and if the Bank's instrument takes eight quarters to affect inflation, then deviations of inflation from 2 per cent should be uncorrelated with the Bank's information set lagged eight quarters. We show that there was a major change in the Bank's objectives near the time when formal inflation targets were announced and that the Bank has indeed been targeting inflation since then. JEL Code: E52, E61
Identifier une cible du définisseur de politique: une application à la Banque du Canada. Les auteurs développent une nouvelle manière de tester des hypothèses quant aux cibles des définisseurs de politiques, et utilisent ce protocole pour analyser la politique monétaire canadienne. Par exemple, si la Banque du Canada s'est donnée pour cible un taux d'inflation de 2 pour-cent, et si l'instrument utilisé par la Banque du Canada met huit trimestres à avoir son effet sur le taux d'inflation, alors les déviations de l'inflation autour de 2 pour-cent ne devraient pas être co-reliées à l'information disponible aux autorités monétaires quand elle a agi. On montre que il y a eu changement dans les objectifs de la Banque aux environs du moment où les cibles formelles d'inflation ont été annoncées, et que la Banque a de fait ciblé le taux d'inflation depuis.     

Dynamics of income distribution

In this paper, we have obtained closed-form solutions in Cass-Koopmans growth models with heterogeneous agents. The relationship between the form of the production function and the dynamics of income distribution is made explicit. We then use this relationship to determine what production structure is simultaneously consistent with facts on growth and income inequality. Our empirical findings give support to models with decreasing returns in the reproducible factor. JEL Classification: D3, O1, O4
Dans ce mémoire, les auteurs obtiennent des solutions pour des modèles de croissance à la Cass-Koopmans dans le cas où les agents sont hétérogènes. On explicite la relation entre la forme de la fonction de production et la dynamique de la répartition des revenus. On utilise alors cette relation pour déterminer quelle structure de production est arrimée aux faits connus à la fois quant à la croissance économique et à la répartition des revenus. Les résultats empiriques supportent les modèles où les rendements sur les acteurs de production reproductibles sont décroissants.     

On the option to invest in pollution control under a regime of tradable emissions allowances

Abstract.  Optimal decisions of a firm facing the option of retrofitting its plant to reduce pollution and thereby eliminate the need to purchase emissions allowances are analysed. The decision is treated as a real option with the price of pollution permits following a known stochastic process. The model is formulated as a set of one‐dimensional partial differential equations. At discrete points in time, the firm owner makes optimal decisions about the retrofit, including whether to mothball temporarily. The model is used to analyse a firm's decision to instal a scrubber as a result of the 1990 U.S. Clean Air Act. JEL Classification: Q25, D81, G31
Sur la possibilité d'investir dans le contrôle de la pollution dans un régime de permis d'émission de pollution échangeables commercialement.  Ce mémoire examine les décisions optimales d'une entreprise face à la possibilité d'adapter ses installations pour réduire la pollution, et ce faisant d'éliminer le besoin de se procurer des permis d'émission de pollution sur le marché. Le décision est traitée comme une option réelle où le prix des permis résulte d'un processus stochastique connu. Le modèle est formulé sous forme d'un ensemble d'équations différentielles partielles à une dimension. A des points discontinus dans le temps, le propriétaire de l'entreprise prend des décisions optimales de mise à niveau des installations – y compris la possibilité de les fermer temporairement. Le modèle est utilisé pour analyser une décision d'installer un épurateur suite à la mise en place de la loi américaine de 1990 (Clean Air Act).     

The rank and model specification of demand systems: an empirical analysis using United States microdata

A rank-three demand system is estimated with United States Consumer Expenditure Survey microdata. A unique price data set is also used, which permits the analysis of effects of systematic errors in price variables. It is found that errors in price variables bias test results for the rank-three hypothesis, in particular towards rejection. Other test results are affected to a lesser extent. Estimating smaller systems of demand equations, even when conditioning on excluded goods, yields significantly different results. Another important conclusion is that model specification is statistically significantly different for households of varying family sizes and housing tenure statuses. JEL Classifications: C31, D12.
Le rang et la spécification du modèle des systèmes de demande: une analyse empirique utilisant des microdonnées américaines. On calibre un système de demande de rang trois à l'aide de microdonnées américaines tirées de la United States Consumer Expenditures Survey. Un ensemble unique de prix est utilisé afin de permettre l'analyse des effets d'erreurs systématiques dans les variables de prix. Il appert que les erreurs dans les variables de prix distorsionnent les résultats du test de l'hypothèse de rang trois en faveur d'un rejet. D'autres résultats de tests sont affectés à un moindre degré. Si l'on calibre de plus petits systèmes d'équations de demande, même en posant des conditions sur des biens exclus, des résultats qui diffèrent de manière significative s'ensuivent. Une autre conclusion importante est que la spécification du modèle est différente de manière statistiquement significative pour les ménages selon la taille de la famille et le statut domiciliaire.     

The failure of the monetary exchange rate model for the Canadian-U.S. dollar

In this paper the validity of the monetary exchange rate model in the long run for the Canadian-U.S. dollar exchange rate is examined. The primary test employed is the Johansen (1991) and Johansen and Juselius (1990) cointegration technique. The effects of dummy variables and lag specification on the statistical inference are considered, and Monte Carlo simulations based on the estimated parameters are employed. Despite the use of the longest data set yet for the Canadian case, no evidence is found in favour of the monetary exchange rate model using the Johansen procedures. This result is confirmed by several other cointegration procedures. JEL Classification: F31; F41
La faillite du modèle monétaire du taux de change pour les dollars canadien et américain. Ce mémoire examine le modèle monétaire du taux de change pour savoir s'il est validé par l'expérience canado-américaine en longue période. Le test principal utilisé est la technique de cointégration de Johansen (1991) et Johansen et Juselius (1990). Les effets des variables fictives et de la spécification de la structure de délais sur l'inférence statistique sont considérés, et on utilise des simulations de Monte Carlo fondées sur les paramètres calibrés. Malgré le fait qu'on fait appel à la plus longue série chronologique utilisée dans ce type d'analyse à ce jour, on ne trouve aucun support du modèle monétaire du taux de change en utilisant les procédures de Johansen. Ce résultat est confirmé par l'utilisation de plusieurs autres procédures de cointégration.     

Human capital accumulation and endogenous public expenditures

In this paper, we present an overlapping-generations model, where individuals accumulate human capital through formal schooling. We model the role of the public sector in schooling as one of collecting taxes from households and providing inputs to the learning technology. Public expenditures on schools are determined endogenously. Under plausible restrictions, our model's predictions qualitatively match the observations on schooling, public expenditures on education, and student-teacher ratios. JEL Classification: E13, E62.
Accumulation de capital humain et dépenses publiques endogènes. Dans ce mémoire, les auteurs présentent un modèle de générations qui se chevauchent où les individus accumulent du capital humain via l'éducation formelle. Le rôle du secteur public dans l'éducation est défini comme celui de collecteur d'impôts auprès des ménages et de fournisseur d'intrants dans la technologie d'apprentissage. Les dépenses publiques en éducation sont déterminées de manière endogène. A partir de restrictions plausibles, les prédictions du modèle s'arriment qualitativement aux observations sur le monde scolaire, aux dépenses publiques en éducation, et aux ratios élèves/enseignants.     

La Création D'activité: Prise D'autonomie Et Médiation Entre Acteurs

Résumé Depuis le début des années 1980 des initiatives d'accompagnement et de financement de petites activités économiques à destination des personnes en situation d'exclusion économique et sociale se sont développées dans les pays du Nord. Relevant du champ du « tiers secteur >>, et en particulier de l'économie solidaire contemporaine, elles visent à la fois à répondre à des besoins insatisfaits et à introduire le principe d'un droit à l'initiative économique. Leur conception des inégalités économique et sociale, axée sur l'approche par les capabilités d'Amartya Sen, permet de comprendre leur mode d'organisation combinant une double dimension financière et sociale.     

Union bargaining power, relative wages, and efficiency in Canada

We use a computable general equilibrium model incorporating trade unions, efficient Nash contracts, existing distortions, and international trade to measure the deadweight loss in Canada arising from the ability of unions to raise wages above competitive levels. The model incorporates two features new to CGE analysis: parameterization of union bargaining power and variations in union preferences. Estimates indicate the deadweight loss to be no more than 0.04 per cent of GNP. However, the small aggregate effect masks considerable adjustments at the industry level, in imports and exports, and in the distribution of income. Adjustments are also larger with employment-oriented unions.
Pouvoir de négociation des syndicats, salaires relatifs et efficacité au Canada. Les auteurs utilisent un modèle d'équilibre général calculable qui prend en compte les syndicats ouvriers, des contrats efficients à la Nash, les distorsions existantes, et le commerce international pour mesurer les pertes de bien-être au Canada attribuables au fait que les syndicats engendrent des niveaux de salaires au dessus des niveaux concurrentiels. Le modèle incorpore deux éléments inédits: la paramétrisation du pouvoir de négociation des syndicats et les variations dans les préférences des syndicats. Les résultats indiquent que les pertes de bien-être ne dépassent pas 0,04 pourcent du PIB. Cependant, ce petit effet agrégé masque des ajustements substantiels au niveau de l'industrie, dans les importations et exportations, et dans la répartition des revenus. Les ajustements sont aussi plus importants quand les syndicats mettent l'accent sur l'emploi.     

EXPÉRIENCES PRATIQUES DANS ĽUTILISATION DU SCN POUR LA COOPÉRATION ÉCONOMIQUE INTERNATIONALE

Ľutilisation du SCN actuel pour les besoins de la coopération économique internationale est considérée ci-après à la lumière des expériences accumulées au sein de la Communauté Economique Européenne.
Ľexpérience des années récentes prouve que si, dans une première étape, le SCN a pu servir de cadre général ďanalyse économique, ce cadre s'est rapidement révélé insuffisant lorsqu'il s'est agi de confronter des structures et des politiques nationales ou de définir des politiques coordonnées dans les domaines économique, social ou financier. Les travaux menés dans différents domaines ont montré la nécessitéďétendre, de détailler, de modifier et de préciser le système actuel de comptabilité nationale.
Une question importante concerne ľintérêt de faire apparaître ou ďéliminer du système comptable les différences institutionnelles existant entre pays. Bien qu'à cet égard ľavis des utilisateurs ne soit pas toujours unanime, ľexpérience plaide en faveur ďun système reflétant pleinement les différences réelles de structure entre pays, mais suffisamment détaillé afin de permettre les regroupements fonctionnels nécessaires à certaines analyses.
Ľarticle se termine par un bref rappel des principales critiques adressées au SCN actuel par ceux qui, dans le cadre de la Communauté Economique Européenne, se servent de la comptabilité nationale, critiques auxquelles la révision du SCN apportera, espérons-le, une réponse satisfaisante.     

Self-employment dynamics and self-employment trends: a study of Canadian men and women, 1982–1998

Self‐employment has risen dramatically in Canada, accounting for a disproportionate share of job growth since the 1980s. Using hitherto unexploited information on labour force transitions from sixteen waves of the Survey of Consumer Finances between 1982 and 1998, we show that the changes in transition patterns underlying these increases were very different for women and men. For women, most of the increase in self‐employment is attributable to an increase in retention rates in self‐employment. For men, most is attributable to a decrease in the stability of paid employment. Self‐employment thus rose both in secularly improving (women's) and deteriorating (men's) labour markets. JEL Classification: J23, J63 Dynamique et tendances du travail autonome: une étude des hommes et des femmes au Canada, 1982–1998. Le travail autonome a augmenté dramatiquement au Canada et a été une source relativement importante de la croissance des emplois dans les années 1980. En utilisant des données qu'on n'avait pas utilisées auparavant sur seize transitions dans l'expérience de travail (données obtenues par les Enquêtes sur les finances des consommateurs entre 1982 et 1998), les auteurs montrent que les changements dans les patterns de transition qui soustendent cet accroissement dans le travail autonome sont très différents pour les hommes et les femmes. Pour les femmes, le gros de l'accroissement est attribuable à un accroissement du taux de rétention d'emploi dans le travail autonome. Pour les hommes, le gros de l'accroissement est attribuable à un déclin dans la stabilité de l'emploi rémunéré. Le travail autonome croît donc à la fois dans les secteurs où le marché du travail a le vent dans les voiles (pour les femmes) et dans ceux où le marché du travail se détériore (pour les hommes).