商业银行利率风险实证分析及相关建议

随着我国利率市场化的不断推进,商业银行面临的资产负债差额风险、存贷款利率变动不一致的基差风险以及利率变动引起借款人提前偿付借款本息和存款人提前提取定期存款的潜在选择权风险不断加大,准确地测量金融机构承受的利率风险程度,把利率风险数量化,是利率风险管理的基本策略。为此,加快数据库建设、引进先进的分析技术和方法、推行内部资金转移定价系统、加快金融市场建设,开发风险规避工具应是当务之急。     

美国商业银行的利率风险及其管理

一、利率风险:产生及影响 所谓利率风险是指未预料的利率变化给银行的收益可能带来的影响,也就是指当市场利率发生变动时,银行可能遭受的以低于票面价格出售其资产或支付更多利息的风险,任何旨在经过一段时间获得收益的经济合约都有利率风险。它分为直接和间接两种:直接的利率风险产生于银行资产负债到期日或重新定价(reprice)日的不匹配;间接的利率风险并非产生于因银行资产负债的合约内容不同而带来的利率风险,它来自于因利率变动而引起的合同的中途解约或提前还款。     

保险公司无风险利率预测量化模型应用研究

对于保险行业而言,无风险利率是同时影响资产端和负债端的重要因素,它既是保险产品定价利率的锚,也是资产端投资收益率的基石,其未来变动趋势会在很大程度上影响保险公司的关键经营业绩和指标。利率风险,是保险公司尤其是人身险公司传统上面临的最重要的风险之一。若对利率未来走势缺乏科学合理的预测,保险公司就无法对未来利率风险提前进行研判。     

基于VAR模型的商业银行利率风险管理研究

利率市场化后,利率更多受市场规律的影响,遵循市场规律运行,利率的变动频繁且难以预测.利率风险也随之上升为银行的主要风险,利率风险不仅影响到商业银行的盈利能力,而且资产、负债的市值因利率变动而变动,并波及清偿能力,进而引发流动性问题.因此,加强利率风险监控,已成为商业银行资产负债管理的重要内容.本文结合VAR模型对商业银行利率风险管理加以研究.     

我国保险投资的利率风险及控制措施研究

利率风险及其表现 　　利率风险是指由于市场利率的波动性所带来的保险公司资金投资收益变动的风险,进而影响保险公司市场价值和偿付能力的风险.……     

针对金融租赁利率风险特性的管理方法

我国自改革开放以来,利率改革分别经历了利率水平调整、利率结构调整和利率机制改革三个阶段,利率市场化的步伐不断加快.利率的市场化将意味着更大的利率风险的存在,因此,对于面临着利率风险的各金融机构而言,其利率风险将逐渐加大,利率风险管理逐渐成为其不得不重视的问题.     

利率市场化背景下我国上市商业银行利率风险分析——以交通银行为例

随着我国利率市场化改革的不断推进,利率风险成为商业银行风险防范尤为重要的内容。本文从静态和动态两个角度对交通银行利率风险进行分析,结果表明,虽然与同业相比交通银行利率敏感性缺口占资产总额比重并不大,但缺口仍较大。为更好应对利率变动带来的风险,交通银行明智的做法应当是增加利率敏感性负债。     

在利率市场化条件下构建商业银行的利率风险防范机制

利率风险是由于利率随市场规律波动而引起银行收益的变动。按照风险形成的原因 ,利率风险可以划分为缺口风险、基差风险、期权风险和贴水风险。利率市场化是我国金融管理体制的重大改革 ,它将推动商业银行加强集约化经营 ,加强成本核算 ,补充资本金 ,提高抗御风险的能力 ,为业务创新提供条件和动力。建立我国商业银行的利率风险防范机制要参照《巴塞尔协议》的有关原则 ,借鉴国际商业银行的成功经验 ,建立先进的利率信息系统、高效的利率管理机制和科学的利率风险管理模式 ,并要加快商业银行改革 ;管理利率风险的根本途径是发展金融工程 ,为此 ,商业银行应及早制订金融工程发展战略。     

MBS提前支付风险及其防范

随着住房抵押贷款证券化规模的增加以及存贷款利率的变动,提前支付风险已经成为我国住房抵押贷款证券化必须面临的现实问题。     

试析我国商业银行的利率风险管理

一、我国商业银行面临的利率风险 1.资产负债差额风险 资产负债差额风险指因资产负债结构存在期限差额或数量差额而导致的在利率变动的情况下银行净利息收入潜在变动的风险.     

商业银行利率风险探析

在利率管制条件下，利率的变动平稳且易于预测，利率风险不是商业银行的主要风险，利率管理是商业银行经营管理的附属职能。而利率市场化后，利率更多受市场规律的影响，遵循市场规律运行，利率的变动频繁且难以预测。利率风险也随之上升为银行的主要风险，利率风险不仅影响到商业银行的盈利能力，而且资产、负债的市值因利率变动而变动，并波及清偿能力，进而引发流动性问题。因此，加强利率风险监控，已成为商业银行资产负债管理的重要内容。     

在利率市场化条件下构建商业银行的利率风险防范机制

利率风险是由于利率随市场规律波动而引起银行收益的变动。按照风险形成的原因，利率风险可以划分为缺口风险、基差风险、期权风险和贴水风险。利率市场化是我国金融管理体制的重大改革，它将推动商业银行加强集约化经营，加强成本核算，补充资本金，提高抗御风险的能力，为业务创新提供条件和动力。建立我国商业银行的利率风险防范机制要参照《巴塞尔协议》的有关原则，借鉴国际商业银行的成功经验，建立先进的利率信息系统、高效的利率管理机制和科学的利率风险管理模式，井要加快商业银行改革；管理利率风险的根本途径是发展金融工程，为此，商业银行应及早制订金融工程发展战略。     

利率市场化与利率风险管理

利率市场化势必将从根本上改变商业银行已经习惯的资金价格决定机制和变动规律,对商业银行利率风险管理产生深层次影响利率市场化改革在解除利率管制、提高银行业整体竞争力的同时,也使商业银行的利率风险进一步凸显。所谓利率风险,是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致商业银行整体收益和经济价值遭受损失的风险。利率风险一般通过金融产品重新定价、收益曲线移动、基准利率变化、银行客户行为     

我国商业银行利率风险管理的现状及其改革设想

根据巴塞尔委员会1 997年9月发布的<利率风险管理准则>,利率风险是利率变动对银行财务状况可能带来的不利影响,利率风险管理是银行实现盈利性目标、提升企业价值的重途径.利率波动通过改变利率敏感性资产的收益水平和利率敏感性负债的成本水平对净利息收入造成影响.有效的利率管理有助于控制利率风险,保持银行经营安全、稳健.     

利率市场化进程中的利率风险管理

利率风险管理指的是商业银行为了控制利率风险并维持其净利息收入的稳定增长而对其资产负债采取的一种积极的管理方式。利率风险常常产生于资产和负债之间的成熟期差异，也产生于资产和负债之间的利率调整幅度差异。伴随着我国利率改革进程的加快，市场利率的变动将对我国商业银行经营行为产生重大的影响。     

利率市场化给我国商业银行带来的影响

所谓利率市场化的恒久性风险即通常讲的利率风险。与阶段性风险不同,利率风险源自市场利率变动的不确定性,即由于商业银行的利率敏感性,导致利率变动时银行的净利差收入产生波动。由于我国商业银行的存贷款期限失衡相对较为严重,因此,随着利率逐步市场化,在商业银行所面临的四类基本风险(信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险)中,利率风险将逐渐成为最主要的风险。     

基于利率市场化的商业银行利率风险管理措施分析

随着我国市场经济以及金融体制改革的不断深入,商业银行利率市场化进程也不断加快.伴随着银行利率市场化进程的加快,商业银行面临的利率风险也逐渐增大,因此,商业银行要想在激烈的市场竞争中求得生存和发展,就必须加强对银行利率风险的管理.下面就商业银行利率风险管理措施来进行浅显的探讨和分析.     

利率市场化过程中商业银行利率风险防范

我国的利率市场化改革一直在稳步进行,经过几年的努力,取得了一定的成效.但同时,商业银行面临的利率风险也在不断显现.利率市场化进程中商业银行面临的利率风险表理为重新定价风险、收益曲线风险、基差风险、期权性风险.为了防范利率风险,我国商业银行应参照巴塞尔利率管理的核心原则,积极推进利率风险管理体系建设.     

我国商业银行利率风险管理应该明晰的几个问题

<中华人民共和国十五计划发展纲要>明确指出,与国有商业银行股份制改革一道,作为"十五"期间金融体制改革的重中之重,我国将加快利率市场化的进程.随着利率市场化的持续推进,长期隐性存在的利率风险将不断显化,银行管理者必须直面最难对付且最具杀伤力的利率风险.然而,面对不断显化的利率风险,存在一些误解,必须加以明晰.     

住房抵押贷款提前偿付的影响因素及风险防范研究

从宏观角度看,在众多影响因素中,利率、利率预期是导致我国借款人提前偿付的主要动因。本文运用线性回归模型定量分析利率、利率预期影响提前还款风险的显著性,并通过对显著因素的判断来有针对性地防范提前还款风险进行管理。