跨市场上市公司审计定价研究

本文从我国跨市场上市公司审计师选择的特点出发,考察了境内外审计市场不同需求弹性对审计收费的影响,并对协同效应和范围经济对审计定价的影响进行了研究。结论表明,当审计师对境外报表进行审计时,“四大”的审计收费显著高于非“四大”。而当会计师事务所对境内报表进行审计时,“四大”的审计定价与非“四大”相比无显著差异。结论验证了“四大”不同市场不同定价的竞争策略,如果进行审计的会计师事务所之间可以实现协同效应或范围经济,从而能节约跨市场上市公司的时间和精力,上市公司将愿意付出更多的审计费用。结论支持了境内会计师事务所可以通过与境外会计师事务所建立联系构筑竞争优势的策略。     

董事会特征与会计师事务所的选择——来自中国证券市场的经验证据

本文利用2002—2004年中国上市公司及其主审会计师事务所作为研究样本，检验董事会特征对公司选择会计师事务所类型的影响。在控制了上市公司的规模、行业、经营业绩和财务杠杆等因素的影响后，研究发现，设立了审计委员会的上市公司更加倾向于选择“国际四大”会计师事务所，同时证明了董事会受大股东控制对于选择“国际四大”所的概率具有显著影响。     

审计作假与我国注册会计师行业的道德与法制建设

去年，可谓是注册会计师行业的多事之秋。随着中国证监会的“立案查处”，一家家曾经颇有名望的会计师事务所接连出事，一连串企业、事务所联手大作假账的事件被曝光。麦科特审计师——深圳华鹏会计师事务所、银广夏审计师——中天勤会计师事务所、黎明股份审计师——华伦会计师事务所、美尔雅审计师——中审会计师事务所（原立华所的主并所）、东方电子审计师——山东乾聚会计师事务所等等纷纷落马。人们忧心忡忡：“中国的注册会计师行业到底怎么了？”中国部分注册会计师的行为让投资者深感失望，也导致注册会计师行业面临严重的信任危机…     

内部控制、会计师事务所选择与真实盈余管理 ——基于深市A股上市公司的经验证据

利用我国深圳交易所A股上市公司财务数据,考察公司内部控制以及会计师事务所选择与企业真实盈余管理活动之间的关系,结果显示:内部控制质量的提高有助于抑制真实盈余管理行为,内部控制质量高的公司与聘请高质量审计师之间没有显著关系;总的来说,内部控制质量和高质量的审计师都能抑制真实盈余管理行为,且二者在抑制真实盈余管理过程中存在替代关系;内部控制以及审计师的作用受到会计师事务所注册地与上市公司注册地是否在同一省区的影响。     

海归高管与审计师选择：代理成本的角色

海外经历会在一定程度上影响到企业会计审计行为,但当前海归高管如何影响审计师选择问题尚未引起关注。基于此,选择2010—2016年中国资本市场A股上市公司为样本,研究发现：①海归高管更加倾向于选择国际“四大”;②当代理成本增加时,海归高管选择国际“四大”的倾向更强;③国有产权性质强化了海归高管选择国际“四大”的动机。结合以上研究结论和进一步补充测试中海归高管影响代理成本和海归高管通过审计师选择影响企业价值的两大检验结果,基本上证实代理成本是驱动海归高管选择国际“四大”的动因。     

外商投资企业年度审计报告有关问题质疑

笔者在参加2003年度、2004年度厦门市外商投资企业联合年检时发现，一些跨国公司所投资的企业报送的审计报告都是由其设在北京、上海等中国总部聘请或指定国际四大会计师事务所(普华永道、毕马威、安永、德勤)在境内的合作所(总部主要设在北京与上海，以下简称合作所)出具的。这些审计报告的措辞比较严谨、报表之间的勾稽关系错误较少。但是，上述审计报告所附的会计报表却存在一些有别于境内其他会计事务所(以下简称内资所)出具审计报告所附的会计报表问题。     

董事的会计师事务所经历与审计师选择

以2010—2016年A股上市公司为研究对象，考察了董事的会计师事务所经历与审计师选择的关系。研究发现，拥有会计师事务所经历的董事更愿意选择“小所”作为公司的社会审计机构，且拥有该经历的董事人数越多、比例越高，选择“小所”的倾向越大，在非国企和独董样本中这一关系更为显著。考虑事务所从业经验的影响后发现，从业经验的丰富程度会进一步影响审计师选择，表现为“大所”经历、事务所工作级别高、事务所任职个数多时均倾向选择“小所”。经验证据表明具有会计师事务所经历的董事对于审计师选择存在着替代效应。     

深圳市社会审计现状与改革

一、深圳市社会审计的现状 （一）组建初期 深圳市１９８２年成立第一家会计师事务所,八十年代中已有数家会计师事务所。１９９１年成立了深圳市注册会计师协会。在１９８９年深圳市成立了第一家审计师事务所。１９９０年后审计师事务所已有多家,接着注册审计师协会也成立了。于是深圳就形成了“两所、两师、两会”并存的局面。到１９９３年底,深圳市审计机关批准了３８５名注册审计师,批准成立了２６个审计师事务所,至此全市会计师、审计师事务所共有４０家,注册会计师（含注册审计师）有２０００多人。 （二）改制前后情况。 １９９…     

“四大”屡次违规原因剖析

笔者认为“四大”屡次违规有以下原因：一是“四大”自身原因。各大报纸杂志将“四大”在我国的违规案件称为“四大”的“橘枳之变”，似乎把这些案件看成是“四大”水土不服的表现。事实上，审计失败并非四大在我国本土化过程中的产物。会计师事务所面临着生存压力，盈利是其首要目标。审计人员的独立性和职业道德在经济利益面前显得十分脆弱，尤其是在制约因素很少或不力的情况下，利润的诱惑更是无法抗拒。众所周知，对于职业会计师而言，职业道德是安身立命之本；对于商人而言，职业道德只是次要问题，是否需要遵循将取决于所接受的指令和面临的环境。如果没有有效的制度和法律的约束，会计师事务所对利润的追逐便会肆无忌惮；即便是存在法律和监管的制约，但在执行不力的情况下，会计师事务所也会存在机会主义行为。因此，高质量的审计服务不仅取决于审计师能否发现问题，还需要审计师有说“不”的勇气。     

高管财务背景与审计师选择

利用2008—2019年中国A股上市公司数据,研究了高管财务背景与国际四大会计师事务所选择之间的关系。结果表明：财务背景高管比率越高的企业越偏向选择国际四大。选择国际四大意味着更高的审计费用和更好的会计信息质量,而财务背景能够抑制该溢价效应,同时强化提升会计信息质量的效果。进一步研究发现,财务背景高管对国际四大的偏爱在第一类代理问题严重的企业更为显著,第二类代理问题与高管风险规避并未起到显著调节作用;而与国际四大一样能提供高质量审计的国内大型事务所却没有得到财务背景高管的青睐。     

审计师特征、审计质量与审计师运营效率研究

应用数据包络分析法(DEA)对“十一五”期间我国审计师运营效率进行计量与评价,在此基础上对影响审计师运营效率的特征因素进行了实证检验.研究发现,“十一五”期间,我国审计师整体运营效率水平不高,但呈逐年上升趋势.国际“四大”会计师事务所运营效率明显高于国内事务所,但两者之间的差距正逐年缩小.审计师组织特征、经济特征、技术特征和人力资源特征对其运营效率有显著的影响,审计质量与审计师运营效率显著负相关.由此表明,目前我国实施“做大做强”战略所采取的各项措施,有利于审计师运营效率的提高,应继续贯彻实施包括提高定价、向特殊合伙制转变等一系列手段和措施.     

上市公司关联交易与审计师繁忙

关联交易除影响会计师事务所层面的选择外,是否还对审计师层面的选择产生影响?通过对关联交易规模与审计师繁忙度关系进行检验发现:关联交易规模越大的公司所选择的年度报告审计师越繁忙.进一步研究发现:管理层权力越大,越易引发自利行为,从而在高关联交易规模的状态下更倾向于选择繁忙的审计师以规避风险;非国有企业由于面对的外界竞争压力较大,有更强的动机保持良好的财务状况,因此在关联交易规模增长过程中相比国有企业表现出更强的选择繁忙审计师的倾向;从机构投资者治理视角来看,机构投资者占比越高越能减轻关联交易规模增长带来的选择繁忙审计师的倾向.上述结论对公司审计师聘请、关联交易行为的监管具有一定的参考价值.     

新都酒店无人接盘审计事件剖析北大核心

上市公司无法聘请到审计师为其财务报告进行审计,不仅会损害投资者的利益,也会影响资本市场的健康发展。2018年.ST新都多次公告称无法聘请到审计师为其2017年年度财务报告以及2018年季度财务报告、半年度财务报告进行审计,因此受到社会各界的广泛关注。基于此,分别从上市公司以及会计师事务所的角度分析新都酒店无法聘请到审计师的深层次原因,并在此基础上分别从上市公司、会计师事务所、监管部门以及投资者的视角给出相关启示。     

我国会计师事务所与国际“四大所”比较

世界知名会计事务所进入我国后,对我国本土会计师事务所造成了很大冲击.国际“四大所”不论从规模、收入、从业人员数量还是执业质量、管理水平等各个方面,均居于行业领先地位.从人力资源、财务状况和组织形式等方面,对我国本土会计师事务所和国际“四大所”进行比较分析,寻找差距,进而对我国本土会计师事务所的发展提出建议.     

所有权结构、审计需求与国际四大的产品差异性

本文力图从理论上论证并从经验上检验企业所有权结构对国际四大提供差异性产品的行为的影响。研究发现:(1)第一大股东持股比例小于50%的情况下,品牌事务所能获取品牌溢价,同时,第一大股东持股比例越高(越低),品牌事务所能获取的品牌溢价越小;(2)第一大股东持股比例大于50%的情况下,品牌事务所无法获取品牌溢价。研究还表明,国际四大的产品差异性应该不是一个绝对化的概念,判断国际四大的审计质量应将需求方的相关特征考虑进去。     

审计师性别组成对审计质量的影响

本文研究签字审计师性别组成对审计质量产生的影响,选取样本为2011年“四大”会计师事务所负责审计的上市公司。结果表明,全部由女性担任签字注册会计师的项目组执业更谨慎,负责审计的上市公司审计质量更高,而男性组审计师和混合组审计师对审计质量的影响不显著。     

审计师声誉机制研究：基于会计师事务所合并的视角

基于中国弱法律风险环境,从会计师事务所合并提升审计师声誉的视角检验审计师的声誉效应。研究结果表明,我国资本市场普通投资者已经关注审计师声誉,会计师事务所合并在公司股价上得到了正面反应。在具体合并形式上,总部设在非北京地区的会计师事务所间合并以及合并一方为非国内“十大”所的,更能得到市场认同。但没有发现会计师事务所合并能显著提高审计收费。     

对国际四大会计师事务所垄断利润的剖析

本文通过对比2001～2006年国际四大会计师事务所和国内会计师事务所在我国审计市场的收费和收入情况，剖析了国际四大会计师事务所在我国审计市场收费高的原因，认为这样的高收费不全部缘于其高质量，其很大部分来自于“寡头垄断”的利润。     

会计师事务所审计质量分析——来自2003年中国上市公司的经验证据

本文以2003年所有A股上市公司的数据,采用回归的方法,通过加入inverseMillsratio变量,控制会计师事务所选择的自选择偏误,对国际与国内会计师事务所审计质量进行分析。研究结果发现:国际四大会计师事务所审计报告的可操控性应计,显著低于国内十大会计师事务所审计报告的可操控性应计,即国际四大会计师事务所的审计质量高于国内十大会计师事务所。实证结果表明,公司在选择国际还是国内会计师事务所有显著的选择倾向即内生性,表明控制自选择偏误的必要。     

“客随师走”式审计师变更的动因及效应分析——以A公司为例

近些年，我国审计师变更现象日益突出，越来越多的上市公司频繁变更审计师，该现象逐渐成为经济、审计研究领域关注的热点话题。但由于信息披露内容的缺失，相关学者针对“客随师走”式审计师变更的研究较少，并未将注册会计师与会计师事务所区分为独立的个体进行研究。以2018年采取了“客随师走”变更形式的A公司为研究对象，剖析该公司“换所不换师”的动因，分析了该行为带来的市场效应、财务效应，以期为投资者、监管机构、审计师和会计师事务所提供相应的决策依据。