不良资产经营模式探究——基于资产管理公司合理利用“自有资金+合作方劣后资金+外部机构型理财资金”经营盘活不良资产的视角

银行等金融机构通过剥离不良资产降低不良率,换取资产的流动性,以规避流动性风险.而从银行接棒不良资产的资产管理公司所经营的传统不良资产业务则具有逆周期性、投资周期长、现金流回收不稳定以及长远利益不确定等特点.资产管理公司如何实现传统不良资产业务收购处置过程中的“资产流”与“现金流”有效配置,避免现金流短缺风险的发生？在当前经济增速持续下滑、资产处置环境较差的情况下,资产管理公司既要注重传统不良资产收购处置经营模式,同时也要进行经营模式创新.研究表明资产管理公司合理利用“自有资金+合作方劣后资金+外部机构型理财资金”经营盘活不良资产,是其实现资产合理流动,提高核心业务盈利能力和核心竞争力的重要创新经营模式.     

提高银行信贷资产质量亟需新思路--银行债权交易的经济价值分析

尽管我国商业银行不良资产的相当部分已剥离给相应的四大资产管理公司，但无可否认，银行资产风险仍然隐显，因此，适时允许银行通过债权交易的市场方式来实现能量释放，盘活信贷资产，化解风险，是一个值得探讨的问题。     

抵债资产问题探讨

在银行清收、盘活不良资产过程中，当债务人无法以货币形式归还所欠债务时，以资抵债成为保全信贷资产、化解风险、降低资产损失的一个有效手段之一。因此，银行抵债资产的管理成为一项重要业务。     

银行不良资产与资产证券化

银行不良资产是指银行投放贷款后形成的大量不符合安全性，流动性，效益性原则，处于逾期，呆滞，呆账状态而面临风险的银行信贷资产，目前我国商业银行的信贷资产中不良贷款约占25％－30％，并以每年6％的速度递增，无论何种原因形成的银行不良资产，都表现出共同的特征，即银行货币资金连续性运行的中断，而要使中断的货币资金连接起来，必须借助债务人以物抵谨资产重组等实物资金运行方式，而我国的金融中介机构中，恰恰缺乏这一借款人与贷款人，货币资金与实物资金运行的环节，故使银行风险资产无法及时转售和处理，长期滞留于银行账户中，形成大量的不良资产，而资产证券化作为一种新型的融资工具，为这一问题的解决提供了一种有效的手段。     

以终极回收价值最大化为目标提升不良资产经营处置能力

一、当前银行不良资产经营管理工作中面临的困境和难点 （一）影响资产质量的诸多因素仍然存在。随着近几年银行不良资产清收处置力度的不断加大，以及消化历史包袱和不良资产剥离等政策支持，不良资产连续实现了不良资产额和不良资产率的“双降”，资产质量达到历史最好水平。但确保资产质量的长效机制还不够健全，不良贷款反弹依然存在。受经济资本对风险资产约束要求和信贷资产质量控制要求的影响，国有商业银行信贷资产总量和信贷资产增长速度必将受到更加严格的约束。贷款资产所表现出来的在行业结构、区域结构和额度配置等方面的不合理性没有根本改变，限制和退出行业、产品和客户贷款余额仍然较大，既影响到国有商业银行信贷资产的安全性和盈利性，又因流动性影响使银行的信贷结构调整受到阻滞。新疆金融市场总量有限，受区域环境的约束，信贷投放空间狭窄，导致信贷投放集中和关联担保严重等，“啤酒花”和“德隆系”事件充分暴露了这些方面的风险。     

温州银行业信贷资产质量状况分析

目前,温州共有16家银行机构,一个农合系统(以下简称16 1银行机构)。2007年银行业总资产3713.37亿元,不良资产23.61亿元,占比0.85%。今年以来,不良资产及其占比又出现了"双降",不良资产下降1.71亿元,占比为0.71%。在现阶段,信贷资产仍然是银行的最主要资产,也是风险最大的资产,因此信贷资产决定了银行的经营质量。     

当前企业内部银行运行中存在的问题及解决思路

内部银行是我国国有大中型在八十年代初创造的一种内部财务管理模式，在许多企业广泛应用，保持着旺盛的生命力。作为一种行之有效的内部资金管理制度，内部银行集企业经营管理和银行金融管理于一身，在企业内部发挥着资金信贷中心、资金结算中心、资金监控中心和资金信息中心的职能，它的设立在增强企业活力、强化资金管理、提高企业整体资金使用效益促进资金使用纳的转变、完善企业内部经营机制等方面，都发挥着不可低估的作用。当前随着我国建立社会主义市场经济体制的进程加快和各项同改革的日益深化，企业集团组建发展呈迅猛之热，内部银行所面监的经济环境也发生了巨大的变化，形势发展必然使企业内部银行在运动过程中产生许多新问题，迫切需要采取措施切实地加以解决，从而使企业内部银行能够发挥更大的功效。     

基层行提高信贷资产质量对策分析

银行信贷资产质量的高低,直接关系到银行自身竞争力和经济效益的提高,是银行业永恒的话题.笔者以为必须通过以下措施,不断提高信贷资产质量. 一是加强企业贷款用途跟踪管理.借款方严格银行借款合同约定的用途使用贷款,是确保银行信贷资产安全性、流动性、效益性的基础,只有及时跟踪借款方贷款资金去向,才能及时发现贷款资金是否违规流入高风险领域或被挪用到归还银行贷款本息、交纳银行承兑汇票保证金、支付银行承兑汇票到期票款等,并及时采取相应的措施,以确保银行信贷资产的安全,防止信贷不良资产的发生.     

完善国有商业银行非信贷资产管理初探

长期以来，我国商业银行利润的主要来源是信贷类资产（贷款利息收入占利润的9成以上），造成了银行管理人员“只要管好信贷类资产就是管好了银行”这一观念误区。随着商业银行管理水平的日益提高，银行内外部管理机构逐渐认识到银行资产不仅仅是信贷类资产，还包括非信贷类资产，如何对银行非信贷资产实施有效管理，提到了银行内控管理的议事日程。[编者按]     

我国国有银行不良资产比率增高的原因

上世纪80年代以后,我国国有商业银行的不良资产明显增加,近几年来经加强资产风险管理,大力清收不良贷款,逐年有所下降,取得了较好的成效. 企业在经营过程中,都会遇到各种风险,因此造成不良资产的发生,这是并不奇怪的.银行是金融企业,在资金营运过程中,也会出现不良资产,使部分资金呆滞和受损.对于80年代以后,银行的不良资产增幅较大,表面上直接反映企业与银行的问题;从深层次来看,更有体制、政策、制度和管理上的原因,内外因素交织.     

对资产管理公司处置不良资产的思考

几年来，我国资产管理公司处置不良资产的实践取得了一定的经验，提出了许多处置方案，如资产证券化、央行收购、债转股、组合资产打包拍卖、利用社会力量委托处置、与地方政府合作处置、吸引外资参与资产重组等，但没有一种已经获得共识并在全行业推行。在我国，处理不良资产将是一个长期的过程。过去几十年积累的不良资产处理需要较长的时间，银行在持续经营过程中，还会不断产生不良资产，银行经营没有风险是不可能的。因此，要探索一套长期稳定的不良资产处置办法，建立完整规范的不良资产交易市场。     

银行不良资产处理中的法律政策障碍探讨

我国商业银行的巨额不良资产是经济生活中长期积累下来的多方面、深层次矛盾的综合反应，对不良资产的处理直接关系到我国金融系统的安全以及我国入世后金融业的国际竞争力问题，四大金融资产管理公司成立后，借鉴国外成功经验，结合我国实际情况进行了很多开创性的实践探索；但在具体的操作过程中，由于立法的滞后，金融资产管理公司在对银行不良资产的处理过程中遇到了来自各个方面的困难和阻力，使处置效果大打折扣，本文通过对资产管理公司从接慎银行不良资产到资产变现过程中所遇到的法律障碍的分析，提出了建立一个较为健全的法律政策环境，使银行不良资产的处理得以顺利进行。     

论非信贷资产管理及风险防范

所谓非信贷资产，根据银监会的规范提法，是指在银行资产负债表中除信贷资产以外的其余全部表内资产，这些资产一律统称为“非信贷资产”。因此，非信贷资产是商业银行总资产的有机组成部分，而非信贷资产的管理和风险防范也已成为商业银行经营管理的重要内容。去年以来，以银监会对四大国有银行非信贷资产管理的专项检查为标志，各银行纷纷加强对非信贷资产的管理，特别是为了加快股份制改革和上市步伐，相继加大对损失类非信贷资产的拨备核销力度，加快非信贷不良资产的清理处置步伐，提升非信贷资产质量。     

我国银行资产证券化市场前景及潜力品种探讨

资产证券化是指将流动性不足的贷款和其他债务工具包装成流动性强的证券，并辅以信用增强措施促进证券的出售。通过资产证券化，提高了银行资金的周转速度，加强了信贷资产的流动性。     

商业银行加强逾期贷款管理的几点思考

逾期贷款是监测信贷资产质量的重要指标之一,本文对逾期贷款的成因及分类、加强逾期贷款管理的重要意义、加强逾期贷款管理的措施进行较为深入系统的分析,特别是有针对性地提出了应对逾期贷款的一些举措,对于商业银行加强逾期贷款管理,管控信贷资产质量具有重要意义.     

提高广西农行信贷资产质量浅议

提高信贷资产质量是农业银行生存和发展的基础。近年来，广西农行从上到下狠抓信贷资产管理，为提高信贷资产质量做了大量工作，取得一定的成绩，不良资产占比明显下降。但由于经济环境和农行内部经营机制不完善的影响，一定程度上制约了信贷资产质量的提高。这不仅给业务带来了困扰，也影响了更好地支持城乡经济发展。为此，实现我行经营状况的根本好转仍需付出艰苦的努力。一、提高信贷资产质量的措施1996年，区分行党组要求全区农行逾期贷款和催收贷款分别下降13亿元和1亿元。为实现这一目标，各级农行采取了以下措施：（一）转变信贷经…     

借鉴欧洲资产证券化

银行资产证券化主要是指用银行信贷资产作抵押品进行证券融资的行为。资产证券化的方式有多种，可将银行全部用做抵押的信贷资产进行证券化，也可以分类打包，分别证券化，既可以按资产质量分类，如优质资产和不良资产，也可以按资产类型分类，如仅将房地产资产进行证券化，国际上通常的做法是以房地产贷款的资产为抵押品进行债券融资。     

强化贷后管理的对策

银行信贷，是资金使用权转移的活动。贷前，资金使用权掌握在银行手中，银行居于主动地位；贷后，资金使用权掌握在借款人手中，银行居于被动地位。居于被动地位的银行，唯有做好贷后管理工作，通过预见性、前瞻性的风险预警和风险监管以及切实可行的退出措施，才能防范信贷风险，保证信贷资产质量。     

确保国家政策性资金的安全加强粮油信贷资产风险管理

从理论上讲，农业发展银行作为国家唯一的农业政策性银行，收购资金的封闭管理与政策性资金的风险管理目的是一致的。但在实际中，封闭管理政策的执行并不能有效解决信贷资产的风险问题，信贷资产的风险已逐步成为农发行收购资金封闭运行中的主要矛盾。影响政策性信贷资金风险的因素很多，而且各个因素又相互影响，相互作用，从导致政策性资金“缩水式回流”这个角度分析，主要有以下几个方面。     

股份制商业银行实施不良资产管理"大保全"的初步设想

股份制银行不仅要加快对不良资产的处置，更为重要的是要坚决地防止产生新的不良贷款、新的不良资产。因此，股份制商业银行实施不良资产管理“大保全”迫在眉睫。要按照科学发展观的要求，本着求真务实的态爱，以加快不良资产处置和控制不良资产损失为目标，适度扩大不良资产管理的业务范围，延伸不良资产的管理职能，逐步建立全新的问题客户管理系统和不良资产处置机制，实现由“小保全”向“大保全”的体制转变，为股份制商业银行资产质量的稳步提高提供有力的保障。