银行数字化转型下的模型风险管理框架

在数字化转型浪潮中,商业银行越来越依靠大数据、人工智能和大模型等技术的结合,通过建立各类模型来实现智能获客、产品定价、风险内控、自动化决策等。模型的广泛应用一方面显著改善了客户体验,有效提升了管理精细化,大幅降低了内部管理成本;但与此同时,模型的广泛使用所带来的风险也在不断上升。本文针对模型风险日益上升的痛点问题,在梳理模型风险管理和监管经验的基础上,深入分析了模型潜在风险对管理形成的相关挑战,包括模型管理机制模糊、模型设计复杂、模型偏差易于衍化、模型基础设施薄弱、模型管控零散、模型人才匮乏等。本文尝试设计了模型风险管理的逻辑框架,从管理原则、业务场景、方法手段、模型数据等方面,搭建了体系化管理方法,并给出模型风险管理监管的改进建议,为数字化转型背景下商业银行的模型管理和风险防范提供了有益思路。     

能源经济环境模型研究现状与发展方向

能源经济环境模型为能源经济环境综合评价及宏观政策影响等研究提供了重要的分析手段。本文分析了能源经济环境模型中广泛应用的三种能源经济环境模型,C G E模型、技术模型和混合模型。依据文献资料,重点分析了模型发展方向,涵盖了诸多层面,如开发综合评价模型、细化重要部门、处理不确定性问题等。最终将基本模型能力建设的强化工作提了出来,积极融入国际间合作。     

基于多个宏观经济学模型的特朗普税改法案分析

文章基于特朗普税改法案的某些特点,修改了新古典模型、索络模型和大型开放经济体IS-LM模型中的某些假设与变量,对新古典模型中的K、索络模型中的s和k、IS-LM模型中的I和CF给出了新定义。最终使用创新后的新古典模型、索络模型和IS-LM模型,对特朗普税改法案进行了分析,探讨该法案可能存在的对失业率、国民总收入、利率等宏观经济的影响,以供参考。     

股权估值模型及其比较研究

股权估值方法是建立在预期基础上的。由于关键估值变量的不同选择,产生了三种基本的股权估值模型:红利贴现模型、贴现现金流量模型和剩余收入模型。本文对三个基本模型进行了理论和实证的分析、综述,研究了基本模型之间的关系,比较了基本模型及其引申模型之间的优劣。     

收益现值法的分析比较

收益现值法作为企业价值评估的主流方法,包括四类基本评估模型:企业现金流折现模型、权益现金流折现模型、调整现值模型和经济利润模型。本文对上述四类模型进行了比较分析,指出了各自的优缺点和适用范围,从理论上澄清了评估操作中存在的概念、公式混淆和误用的问题。     

国内外最优套期保值比率模型主要成果综述

本文通过文献收集与汇总分析,在前人的基础上重新整理了国内外在套期保值比率研究领域所获得重要成果。总体上,本文先大致以时间顺序列举了国际上该领域十几个里程碑式的历史研究成果,逐步阐述了用来预测套期保值比率的OLS模型、向量自回归模型(VAR)、误差修正模型、ARCH模型、GARCH模型、误差修正模型(ECM)、门限协整模型、ARFIMA模型等的提出及演变过程。最后本文引入了中国在这一领域探索的进展。     

寿险营业保费中附加保费精算模型的改进

寿险公司目前常用的附加保费精算模型有固定比率模型、变动比率模型、三元素模型等三种,这些模型存在自身的优缺点.在此基础上新构建的附加保费精算模型,包含了每张保单的固定费用,区分了附加费用的种类,考虑了通货膨胀对未来经营管理费用的影响,从而可使寿险公司附加保费的计算公平、合理、适度.     

山东省创业板上市公司企业价值评估研究

本文利用山东省创业板上市公司的业绩快报中所披露的信息,通过利用市盈率模型、市净率模型和市销率模型中每股收益、每股净资产和每股收入与每股市价的关系建立了企业价值评估体系模型,利用相关回归分析方法确定了模型,并对其进行了检验。     

西方企业价值评估模型比较研究

西方发达国家有关企业价值评估的理论伴随着资本市场的发展而兴起,在理论上相对成熟并广泛应用于实践。我国则相对薄弱,在企业价值评估模型的运用方面存在很多问题。基于此,本文采用比较研究的方法对剩余收益股价模型、股利贴现模型、剩余收益模型、现金流量折现模型、股利增长模型、超常收益模型、Ohlson模型、F-O模型、EVA模型、EVA固定增长模型等西方十大主要企业价值评估模型进行了简要的分析。     

西方企业价值评估模型比较研究

西方发达国家有关企业价值评估的理论伴随着资本市场的发展而兴起,在理论上相对成熟并广泛应用于实践。我国则相对薄弱,在企业价值评估模型的运用方面存在很多问题。基于此,本文采用比较研究的方法对剩余收益股价模型、股利贴现模型、剩余收益模型、现金流量折现模型、股利增长模型、超常收益模型、Ohlson模型、F-O模型、EVA模型、EVA固定增长模型等西方十大主要企业价值评估模型进行了简要的分析。