公允价值会计对保险公司财务报告的影响

主要探讨公允价值会计对财务报告体系和结构的影响。公允价值会计对财务报告的各要素都产生重大影响,从而影响保险公司财务报告本身。其中关键的因素是保险负债的评估,虽然保险责任准备金没有直接的市场价格,但是,只要构成保险责任准备金的各种要素反映了市场价格,就可以认为保险责任准备金具备了公允价值。在假设层面上,行业假设是假设市场...     

新会计准则下公允价值会计理论的研究

与提高会计信息质量的相关性相适应,完善和应用公允价值计量是一种趋势。作为五大计量属性之一,基于理论上的局限性,应用上大量的假设和前提,公允价值计量是可供选择的计量方法之一。因此,要积极、稳妥地推进公允价值的计量,提高会计信息的质量,更好地服务于经济发展。     

资产公允价值的信息含量及其计量——来自香港金融类上市公司的经验数据

2006年我国颁布的新会计准则广泛引入了公允价值的概念。本文以香港金融类上市公司为样本，主要研究香港公允价值的实施是否增强了会计数据的解释能力。实证结果表明，无论是按公允价值计量的金融资产期末价值还是公允价值变动产生的朱实现收益，都对公司价格和市场收益率产生了显著的增量解释能力。实证结果同时显示，投资者对公允价值计量部分资产的关注程度也要普遍高于非公允价值计量的资产。研究结果能有效消除准则制定者的顾虑，推动公允价值更为广泛的运用。     

Fair Value Accounting Compared to Other Accounting Systems

Abstract

It is well known that the total profit generated from an insurance product is fixed (unless the accounting system affects the product management), but the incidence of reported profit varies depending on the accounting system used and the way that assumptions are set and reset. The purpose of this paper is to take a very simple product (a single-premium deferred annuity (SPDA) with no special features) and follow its earnings over a 15-year period. We will examine the volatility of earnings under Fair Value (FV) accounting as proposed by the International Accounting Standards Committee (IASC), as we understand it, and U.S. GAAP and U.S. Statutory accounting. Additionally, we will examine how each of the accounting systems is impacted by the choice of a lapse assumption. We have the additional objective of simplicity, to produce a model that the reader can relate to and whose calculations can be reproduced with nominal effort.     

浅析金融危机视角下公允价值会计原则

在美国次贷危机引发的金融危机中公允价值的运用再次遭受质疑,在此背景下,文章首先论证了公允价值的含义及其公允价值计量属性的优劣势分析,通过分析我们得出应该正确看待公允价值与金融危机的关系,最后指出在我国运用公允价值的一些完善措施。     

公允价值会计与市场波动

2008年金融危机的爆发,使得公允价值会计倍受关注。一个焦点问题是:公允价值会计是否会加剧市场波动。我们针对2007—2011年中国A股市场的情况对这一问题进行了实证研究,主要结论如下:1)股价能够反应公允价值会计信息,且在市场波动期比平稳期反应更显著;2)公允价值会计信息与波动率之间的正相关关系在市场波动期比在平稳期更加显著;3)波动率与公允价值会计信息的正相关性主要出现在长周期上。     

Fair Value Accounting and Stewardship*

Current standards define fair value as the market price at which an asset could be sold or a liability could be settled in the normal course of business. Setting aside measurement issues, assessing the relevance of exit values has intensified in recent years as fair value becomes a pervasive component of accounting regulation. The current debate about accounting measurement is framed in terms of making a choice between fair value and historical cost. In this article I argue that this is not a correct framing of the issues; knowledge of fair value alone cannot help investors to evaluate stewardship, because they would not know how much resources the management had sacrificed to obtain that fair value. To properly evaluate stewardship, investors need both types of information, historical cost and fair value.Using this information, a rate‐of‐return‐like index of stewardship quality is proposed. This commentary concludes with a statement about three significant drawbacks of relying solely on fair value accounting.     

公允价值会计研究

公允价值的实质是客观价值,公允价值会计在本质上是强调对资产客观价值的计量.在资产计价究竟是价值还是价格的问题上,价值计量与价格反映并不矛盾.从货币作为统一的计量尺度以来,资产计价就是价值计量,而价值计量的结果是价格.对资产公允价值计量的结果是资产的现行市价.公允价值会计的真正创意有两点:一是资产计价必须坚持客观价值计量,价格要能真正反映资产客观价值;二是资产计价必须立足于现在时点,坚持动态的反映观.公允价值会计是会计反映从静止观点向运动观点转变的开始,是科学的会计反映观的开始.     

Fair Value Accounting and Managers' Hedging Decisions

We conduct two experiments with experienced accountants to investigate how fair value accounting affects managers’ real economic decisions. In experiment 1, we find that participants are more likely to make suboptimal decisions (e.g., forgo economically sound hedging opportunities) when both the economic and fair value accounting impact information is presented than when only the economic impact information is presented, or when both the economic and historical cost accounting impact information is presented. This adverse effect of fair value accounting is more likely when the price volatility of the hedged asset is higher, which is a situation where, paradoxically, hedging is more beneficial. We find that the effect is mediated by participants’ relative considerations of economic factors versus accounting factors (e.g., earnings volatility). Experiment 2 shows that enhancing salience of economic information or separately presenting net income not from fair value remeasurements reduces the adverse effect of fair value accounting. Our findings are informative to standard setters in their debate on the efficacy of fair value accounting.     

论公允价值与会计稳健性的兼顾

2006年财政部颁布了新的会计准则,最大的特点就是全面引入了公允价值计量属性。公允价值计量的引入,有利于提高会计信息的决策有用性和价值相关性。但是由于公允价值固有的不确定性及确认传统会计中不予确认的未实现的收益等,会对会计信息的稳健性产生影响。因此,深入系统探讨公允价值会计信息的稳健性问题,有着重要的理论意义和现实意义。本文从相关理论及研究文献的回顾出发,通过分析公允价值的不确定性及风险性,认为公允价值会计信息在稳健性方面存在一定的缺陷,提出通过合理确定两者使用顺序和充分披露等方法,确保公允价值信息在提高信息决策的相关性方面又能兼顾稳健性。     

论公允价值会计的过渡性

过渡会计学的研究领域可以扩展到整个会计制度变迁;公允价值定义的演变、公允价值估价技术的发展和公允价值应用范围的扩展体现了公允价值会计的过渡性;2006年新准则体系的发布和实施标志着我国已进入了实质性的公允价值会计时代;我国的公允价值会计仍然处于过渡状态,将逐步实现从局部的公允价值会计向全面的公允价值会计过渡.为此,应建立公允价值会计的保障体系.     

金融危机背景下的公允价值会计问题研究

公允价值会计因被指责具有"顺周期效应"而成为全球注目的焦点。本文论述了顺周期效应的根源,即财务报告与金融监管政策的关联性和次贷产品的复杂性;剖析了当前公允价值会计争论的实质,即金融工具是否应按公允价值计量。文章揭示了金融机构欲在金融工具领域废止公允价值会计、更广泛地应用摊余成本的动机,并在阐述美国金融工具计量实务历史经验的基础上,论证了"将扩大公允价值应用确定为金融工具会计长期目标"的正确性。文章还论述了识别非活跃市场和强迫交易的途径。     

金融危机引发的对公允价值与历史成本的思考

世界金融危机使得公允价值会计准则备受关注,损失惨重的金融界认为公允价值加剧金融危机,要求修改公允价值会计准则。因此,本文对公允价值和历史成本进行深入思考,认为公允价值计量更符合决策有用观和金融创新的需要,有利于企业的资本保全,能更真实地反映企业的经营成果,但一定程度上缺乏可靠性和可操作性。历史成本计量模式具有较强的可靠性、客观性和可验证性,但是知识经济和信息时代的到来使得历史成本适用的环境不断发生改变,缺乏相关性是其面临的最大挑战。从经济发展的特定环境来看,在相当长的时期内,我国应该仍然以历史成本作为基本的会计信息,结合补充公允价值的信息,多种计量属性并存将是未来财务报告的发展趋势。     

公允价值计量模式下生产性生物资产会计处理的探讨——以林木类资产为例

由于农业活动的特殊性,生物资产的计量模式的选择一直是农业会计研究领域的热点之一。国际会计准则采用公允价值对生产性生物资产进行计量,而我国会计准则采用以历史成本为主、公允价值为辅的计量模式。本文通过对两种计量属性的比较,结合生产性生物资产自身的特点,提出公允价值是生产性生物资产计量的最优选择,最后举例阐述了公允价值计量模式下生产性生物资产的具体会计处理。     

公允价值会计下未实现损益的影响研究

本文建立了一个价格动力学模型,用以检测与企业过去回报相关的未实现损益.经验表明,当企业在综合收益表中报告了相应投资的未实现损益后,公司价值与盈余都会有较大波动.把未实现损益包含在收益中会引起股价和盈余的波动,这与市场的弱式有效假说不一致.     

公允价值会计实践的理论透视

本文对影响公允价值会计实践的因素进行了理论分析,认为历史成本会计对不稳定的经营环境的不适应性,是公允价值会计实践的根本诱因;决策有用观的财务报告目标,为公允价值会计实践创造了适宜的环境;对经济学收益计量的追求,为公允价值会计实践提供了内在的动力;而相关性与可靠性的权衡,则构成了公允价值会计实践的关键限制。因此,为相关性和可靠性的权衡制定明确的标准,并对决策有用会计信息质量特征进行反思和重构,是推动公允价值会计实践的根本要求和有效途径。     

金融危机与公允价值会计:源起、争论与思考

本文探讨了金融危机与公允价值会计争论的背景、焦点和原因。文章从会计计量中采用公允价值是否优于历史成本、为什么会计会对金融稳定产生影响、会计如何与金融监管相协调并在金融稳定中发挥作用等三个方面进行了思考,为我国企业正确认识和运用公允价值会计提供了参考。     

公允价值会计计量应用思考

公允价值会计在国际上的使用有它严格的前提限定,否则,它就会成为一些别有用心的人利用会计方法操纵会计收益的有效工具.本文对公允价值会计计量方法应用前提及应用现状进行思考,探讨金融危机后公允价值会计计量应用给予我们的启示.     

公允价值会计:理论分析与经验证据

公允价值会计一直是会计准则制定者与银行界及其监管机构之间争论的焦点.围绕着公允价值会计的争论全面而系统地综述了国外关于公允价值会计对银行业及监管影响的相关研究成果.从历史成本向公允价值转变确实会对银行业及其监管、乃至整个金融体系产生重大影响,在决定是否采用公允价值作为财务报表的主要计量手段之前,需要对公允价值所产生的影响做出不断深入的研究.     

(Net) Fair Value Accounting for Forward Contracts

This paper illustrates the contract method of accounting for a forward exchange contract under IAS 39. This differs from the method demonstrated in most current textbooks, which is based on gross accounting for the underlying rights and obligations of the forward exchange. The gross approach had been argued from the conceptual framework (eg, SAC 4) whereas IAS 39 requires the contract (net) approach. IAS 39 requires the existence of a contract for a financial instrument to be recognised and then requires accounting for that contract as a separate asset or liability from the underlying executory asset or obligations.