企业如何防范财务风险

企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响,使企业财务收益与预期收益发生偏离,因而产生损失的可能性。企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面和某个环节的问题都可能促使这种风险转变为损失,导致企业盈利能力和偿债能力的降低。因此,研究防范财务风险的措施与方法,对企业降低财务风险,提高企业经济效益,增强企业市场竞争能力,具有十分重要的意义。     

风险价值法在投资银行市场风险管理中的应用

本文介绍了国际上最先进的市场风险测量方法－风险价值法，并使用该模型测量了投资银行证券业务中的市场风险，分析了该方法的应用范围及在我国的应用前景。     

以风险为导向的内部控制评价模式在中国电信集团的运用和研究分析

本文从我国审计模式的历史沿革入手,阐述了三种不同导向模式下的内部控制评价工作开展的异同,结合中国电信集团公司8年来内控评价实践,对以风险为导向,内审部门如何进行评价计划的制定、评价方案的编制、评价程序的实施和评价结果的运用等几方面进行了探讨和论述。并对在内部控制评价工作中如何进一步优化以风险为导向的内控评价模式进行了研究和探讨。     

我国中小企业板IPO定价的多因素回归分析

选取2004年6月至2005年5月在我国深市公开发行上市的50只股票作为研究对象，搜集了它们公开发行上市前披露的公开信息等相关材料，运用逐步回归分析法归纳判断了影响风险企业IPO定价的因素，并解释了它们之间的相关性。研究发现：采用市盈率法的定价方法并没有完全反映出企业的真实市场价值。合理的风险企业的IP0定价是多因素影响的结果。反映企业盈利能力和财务状况的每股收益，净资产收益率和主营业务成本等因素对IPO定价有着较为显著的影响。     

实物期权理论在企业投资中的应用

本文在研究国内外文献的基础上，引入实物期权理论，分析了当前房地产企业投资现状及风险，提出投资风险和投资收益测度模型，通过碧桂园公司案例进行实践分析，为实物期权理论在企业投资中的应用奠定基础。     

风险偏好视角下工程项目风险分担研究

合理的风险分担机制能够提高工程项目管理绩效,然而,目前的风险分担机制主要以“理性人”为假设,忽略了对于项目参与方风险偏好的关注。旨在建立嵌入合同双方风险偏好的风险分担决策方法,通过文献研究,构建了风险分担评价指标体系,并结合模糊集理论和TOPSIS技术,设计了风险分担定量模型。在该方法中,承包商风险偏好包含在评价指标体系中,业主风险偏好通过派生的三角模糊数予以表示。最后,通过实证案例对该方法的实用性和有效性进行了验证,研究成果为实现工程项目合理风险分担提供了理论支持。     

基于收入法的商业银行操作风险度量实证研究

文章以中国工商银行为例,采用了1998年-2008年11年的相关数据,用收入法对商业银行的操作风险进行了实证度量。实证结果得出:商业银行在使用收入法度量操作风险时,在初始模型中应该选取剔除价格因素的GDP增长率(以不变价格计算的环比GDP增长率)、一年存贷利差(一年整存整取贷款利息率-一年整存整取利息率)、银行不良贷款率、企业景气指数(主要体现贷款量)、每日收盘时上证综指的年度平均值(中国工商银行在上交所挂牌上市)五个变量作为目标变量银行净利润(损益表数据中)的自变量,进行逐步回归并做参数相关性检验、t检验、F检验、相关性检验、异方差检验等检验得出最终回归模型方程,从而得出所需操作风险计量资本。     

期权——对风险的单测度量

传统的净现值法用双侧的方式度量风险。其假设与现实的许多情况不符。这时应使用一种单侧度量的方式 ,即期权的方法准确地度量风险。期权引入净现值法后 ,为投资管理带来新的思维方式 ,引起管理革命。     

无形资产评估的贴现自由现金流量法

无形资产的经营和管理越来越受到企业重视，作为无形资产交易价格的基础——无形资产评估也日益活跃，本文从无形资产获得超额收益的特点出发，运用现代资产估价的中心思想，具有很强可操作性和理论研究价值。     

无形资产评估的风险及控制

文章从无形资产的三种评估方法入手，探讨了无形资产评估中的种种风险，还结合实际工作经验，深入浅出地阐述了风险的控制和处理，并就如何从根源上减少风险提出了建设性的意见。     

基于WBS-RBS桥梁工程施工阶段风险辨别

桥梁工程的施工是一个复杂的过程,在工程实施期间,项目在经济、技术、组织、管理等各个方面面临着诸多的不确定性因素的影响。这些不确定性能否得到有效的识别,是工程成功的关键。本文从施工方的角度,运用WBS-RBS法,对桥梁施工过程进行风险辨识,分解其主要风险因素并将其危害进行量化。根据已有资料以及专家判断对风险影响因素进行排序,识别主次风险,并根据风险的危险等级对风险因素采取适当的防御,确保桥梁工程优质优量的完成。     

集群式供应链系统的风险识别研究

本文在对集群式供应链系统的风险进行定义的基础上,结合金融风险管理中广泛使用的识别工具:情景分析法和流程图法,对集群式供应链系统的风险识别方法进行了分析,提出了集群式供应链系统风险管理的相关内容。     

基于DEMATEL法的PPP项目风险因素分析——以青岛地铁三号线为例

本文以DEMATEL法为分析工具,讨论研究了影响PPP项目的各个风险因素,并从原因和结果两个方面分析了各风险间之间的因果关系,通过建立的DEMATEL分析模型,从理论上找出了影响PPP项目的主要风险因素并根据模型分析结果给出了相关的建议以及对策.     

房地产危机预警机制——基于KLR信号法的研究

从国内外经济增长的历史来看，房地产业对于经济的发展具有高度的敏感性和超前性；美国次贷危机的爆发，房地产风险日益成为人们关注的焦点。近几年来，我国房地产业随着我国经济的高速增长而快速增长，但在发展过程中也出现了诸多问题，就此论述了我国房地产业的现状，并对我国房地产市场中潜在的风险进行了初步分析，采用KLR信号法建立预警机制，以美国房地产市场为例对预警指标进行了检验。     

基于多级模糊综合判断法的EPC项目采购风险评价研究

文章在深入研究EPC项目和采购风险影响因素分析的基础上,从理论和实证两个方面研究探索出一套比较适用的EPC项目采购风险评价指标体系和评价方法,并从项目实际操作者的角度出发,对Z公司的电站EPC项目采购业务进行了实证分析,为同类型企业的项目采购管理提供了借鉴。     

工程供应链风险的多层次模糊综合评价

根据工程供应链风险具有模糊性的特点,以雅砻江流域各梯级水电站建设的原材料供应链为研究对象,运用模糊数学的相关理论,构建了工程供应链风险的两级模糊综合评价模型。同时,在确定权重的过程中采用了熵权法,减少了人为因素的影响,使权重的设置更加公平合理。最后通过实例分析,证实了该方法在评价工程供应链风险中的可行性。     

房地产估价中收益法的资本化率新探

基于收益资本化理论研究和资本化率计算方法,本文通过实证分析,对直接资本化法和报酬资本化法的本质和适用范围进行了探讨,最后作者对其在现实中的运用提出了几点意见。     

关于资产证券化表外化有关问题的分析

资产证券化表外化的实现需要满足的一个重要条件是,向特定目的实体的转让要满足会计上的真实出售。基于美国财务会计准则报告第140号的相关内容,这个重要条件的内容应包括:(1)关于金融资产转让会计处理的两种方法及其比较;(2)财务成分法的来龙去脉、内在逻辑性、作为财务成分法基石的狭义控制概念和作为财务成分法拓展的广义控制概念;(3)理清广义控制概念的基本内容,并对期货型控制和期权型控制的基本精神进行了归纳和分析。