关于集合资金信托成为信托业主流业务的探讨

按照现行规定,信托业目前可以开办信托业务、投资基金业务、投资银行业务、中间业务和其他业务,但最有条件成为信托业未来主流业务的当属集合资金信托业务.要完成这一使命,首先必须客观分析集合资金信托业务在与基金管理公司、商业银行开办的雷同业务竞争中所具有的优势与劣势,然后及时解决业务开展过程中所存在的各种不利于其快速健康发展的政策难题、技术难题.     

资金信托和证券投资基金的甄别

资金信托业务是一种典型的信托业务，是信托公司的重要业务。证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。资金信托和证券投资基金的交易、投资运作、保管和法律关系有极大区别。     

银监会规范集合资金信托业务保护当事人权益

银监会12月22日发布《关于进一步规范集合资金信托业务有关问题的通知》和《关于信托投资公司集合资金信托业务信息披露有关问题的通知》具体规定。一是确立了新的集合资金信托业务监管机制。二是确立了集合资金信托业务的尽职调查制度。三是确立了托管机制。四是对关联交易予以限制。五是明确了商业银行在集合信托计划推介过程中的作用。     

论商业银行代理信托业务中的法律关系及风险防范

某房地产公司因业务发展需要向信托公司申请信托融资10亿元。信托公司发行集合资金信托计划募集资金,对该公司增资,信托计划到期由公司股东溢价回购信托公司持有的股权,从而实现信托资金退出。某商业银行接受信托公司委托推介该信托计划,并代理信托金的收付。在信托计划存续过程中,因发生风险事件,该公司股东无法按照约定受让信托公司持有的股权并支付溢价款,导致信托计划的兑付出现风险。信托公司提起诉讼,要求相关当事人承担法律责任,部分购买该信托计划的客户致电银行要求其承担责任。     

资金信托业务风险问题分析

有别于传统意义上的信托业务,资金信托业务的投资风险是由投资者自己承担的,一旦这种投资出现风险,投资者不仅不能取得一定的收益率,而且要损失部分委托资金直至全部受损.按照<暂行办法>的规定,信托投资公司不仅不能向投资人承诺信托资金不受损失,而且只要该信托投资公司按照<资金信托业务合同>的约定,对资金信托业务进行管理、运作,即使运作的结果不够理想,导致信托资金受到损失,这一部分损失最终要由信托财产承担,也就是说只要信托公司无过错,其资金信托业务产生的损失应由投资人承担.     

8月份国内国际金融大事件

8月1日,根据银监会的规定,信托公司新发行设立的集合资金信托,必须有商业银行作为第三方托管。托管银行主要履行两大职责:一是安全保管各类信托财产,确保信托财产的管理和财产的持有相分离;二是对信托公司信托财产管理运用、信托财产价值核算和信息披露进行监督与核查。8月2日,     

8月份国内国际金融大事件

8月1日，根据银监会的规定，信托公司新发行设立的集合资金信托，必须有商业银行作为第三方托管。托管银行主要履行两大职责；一是安全保管各类信托财产，确保信托财产的管理和财产的持有相分离；二是对信托公司信托财产来之不易运用、信托财产价值核算和信息披露进行监督与核查。     

股权投资信托是否编制合并会计报表的探讨

2007年3月1日开始实施的<信托公司管理办法>和<信托公司集合资金信托计划管理办法>,对"一法两规"(<信托法>、<信托投资公司管理办法>和<集合资金信托管理办法>)所确立的信托公司业务规则作出了重大调整.     

一月金融

保监会规范险资投资集合资金信托计划5月7日,中国保监会正式发布《保险资金投资集合资金信托计划有关事项的通知》（以下简称《通知》）,要求进一步加强保险集团（控股）公司、保险公司以及保险资产管理公司投资集合资金信托计划业务管理,规范投资行为,从而防范资金运用风险.《通知》规定,保险机构投资集合资金信托计划,应当按照监管规定和内控要求完善决策程序和授权机制,确定董事会或董事会授权机构的决策权限及批准权限.各项投资由董事会或者董事会授权机构逐项决策并形成书面决议.《通知》还加大了对保险机构投资集合资金信托计划的规范力度.     

商业银行基金托管业务中的受托责任与风险防范

证券投资基金是一种集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金从事股票、债券等金融工具投资，目前，基金托管人均由商业银行充任，基金托管业务已成为各大商业银行的新兴业务增长点，该业务可观的手续费收入和巨额的资金沉淀量使各商业银行趋之若鹜，但风险总是和收益相伴相随，只有对该业务中蕴含的风险也进行深入的分析，并采取相应的风险防范措施后，才能对该业务的最终收益有客观的评价，作出科学的决策，本依据新颁布的《中华人民共和国信托法》（将于2001年10月1日施行，以下简称“信托法”）及相关的法律，法规及规章对商业银行开展基金托管业务的法律风险进行初步分析，并提出相应的防范措施。     

商业银行托管业务全程监控风险管理体系探讨

随着国内商业银行托管业务的快速发展和外部环境的变化,当前商业银行托管业务的风险管理存在着一定风险,重构托管业务风险管理体系不仅是商业银行自身发展和制度创新的需要,也是我国银行托管业健康发展的根本保证.本文在借鉴国外托管机构相关经验的基础上,对重构我国商业银行托管业务的风险管理体系进行了初步的探讨,提出了全程监控风险的管理思想,并尝试构建全程监控风险管理体系,进而对全程监控风险管理体系的理论和现实基础、评价对象和内容、评价的标准、评价工具和手段以及评价结果的反馈做了具体说明.     

金融机构理财与资金信托业务能潜在风险及对策

近年来我国商业银行理财与信托公司资金信托业务持续快速发展,但一些风险因素也在不断累积,文章以辽宁省为例,分析了其理财与资金信托业务增长规模、结构特点与潜在风险因素,并从提高理财产品信息披露透明度、创新信托业务发展模式等方面,就促进理财与信托业务规范与健康发展提出相关建议。     

商事信托法律构造研究

商事信托作为商事组织的一种形式,运用传统信托运作方式中所有权形式分割,责任与利益分离,受托人责任与风险承担来实现商事组织的灵活融资经营和受益人的信托收益。商事信托得益于信托的资产分割功能,使商事组织享有独立于信托所有人及其管理人的资产,得以自己名义经营管理、与第三人进行交易,产生独立的法律关系,承担独立法律责任,理应具有商事信托之独立法律主体地位,此乃我国商事信托发展和商事组织法之规范方向。     

商业银行转型与市场风险管理面临的挑战

由传统业务模式向现代业务模式转型,是商业银行保持可持续发展的必然要求和趋势,但商业银行在推进业务转型中可能遇到一定的合规与市场风险,值得监管者和风险管理部门关注,文章基于当前商业银行内部业务运作与外部市场环境的现状,以理财业务、债券承销业务与交易全球化为代表具体分析了其中的风险点,并提出相关对策建议。     

基于风险防范视角的商业银行信用债券承销业务研究

金融危机以来,中国人民银行、中国银行业监督管理委员会推出多项政策,加强对银行体系的规模控制和风险管理,商业银行大举开拓信用债券承销业务.但其管理水平尚不能与业务规模和发展速度相适应,多数银行还未能建立起一整套覆盖所有业务环节的风险管理制度.本文从风险防范的视角出发开展研究,指出商业银行在信用债券承销业务管理中存在信用风险、市场风险、操作风险、法律风险及授权风险.在此基础上,作者结合监管要求和信用债券承销业务特征,从战略、政策、流程等诸多方面提出若干应对风险的方法和措施.     

商业银行金融创新与系统性风险

本文利用2007—2018年间我国商业银行金融创新财务数据和基于尾部依赖度量的系统性风险,分析了商业银行金融创新对系统性风险的影响。结果显示:第一,我国商业银行金融创新在经济上行时期会降低系统性风险,在经济下行时期会增加系统性风险;第二,按照不同类型商业银行金融创新来看,在经济下行时期,商业银行衍生金融负债业务、理财及代理业务创新会增加系统性风险,而衍生金融资产业务和信贷业务创新会降低系统性风险。本文对实证结果提供了可能的经济学解释,并基于实证结果及原因,进一步提出了相应的监管措施和政策建议。     

警惕商业银行理财业务“异化”的四种现象

商业银行理财业务在取得快速发展的同时,也出现了假借理财业务变相调节信贷规模、降低授信门槛等＂异化＂现象,造成一定的风险隐患。该文详细分析了商业银行理财业务＂异化＂的四种现象及面临的相关风险,并提出了相关政策建议。     

我国商业银行私人金融业务的风险特征及管理对策

近年来,私人金融业务在商业银行中的战略地位日益重要.但与此同时,作为推动这项业务持续发展的重要保障,私人金融业务的风险管理也必须同步完善.本文认为,相对于公司业务和以储蓄业务为主的传统私人金融业务而言,现代私人金融业务具有其鲜明而迥异的风险特征.而对这些风险特征的忽略,导致了当前我国商业银行的风险管理体系仍然沿用以公司业务为重点的传统模式,风险管理模式的转型滞后于私人金融业务战略地位的转型.为此,作者指出,必须针对私人金融业务的风险特征,重新构建商业银行的风险管理体系,并相应完善商业银行风险管理的外部环境.     

建立北部湾经济区金融综合改革试验区的构想

在分析北部湾经济区金融综合改革试点必要性、可行性的基础上,探讨了建立广西北部湾经济区金融综合改革试验区的步骤和构想:通过商业银行与金融租赁、银行业与信托业的结合、商业银行向投资银行业务领域的扩张来实现混业经营,尝试开展离岸金融业务,在中越边境设立货币自由兑换区,探索区域性外汇管理政策,成立北部湾银行联合体和北部湾民营银行.构建区域性产权交易中心等.