证券发行审核制度研究

证券发行审核制度是整个证券市场监管的第一道闸门,它的设置合理与否将直接影响到交易市场的发展和稳定。首先介绍了证券发行审核制度的内涵,论证了设置证券发行审核环节的理由;梳理了不同证券发行审核制度的作用与区别;分析了我国证券发行审核制度在现实实施过程中存在的一些问题;并在参考一些成熟市场经济国家的立法与实践基础上,结合我国证券市场的发展现状对证券发行审核制度的完善提出了自己的看法与建议。     

证券发行审核制度研究

证券发行审核制度是整个证券市场监管的第一道闸门,它的设置合理与否将直接影响到交易市场的发展和稳定。首先介绍了证券发行审核制度的内涵,论证了设置证券发行审核环节的理由;梳理了不同证券发行审核制度的作用与区别;分析了我国证券发行审核制度在现实实施过程中存在的一些问题;并在参考一些成熟市场经济国家的立法与实践基础上,结合我国证券市场的发展现状对证券发行审核制度的完善提出了自己的看法与建议。     

证券市场中的道德风险控制机制研究

证券市场中的道德风险主要来源于证券投资者、证券发行者、证券公司、证券监管者、相关机构的不道德行为。形成道德风险的原因主要是人的本能驱动、信息差异、机会吸引等。证券市场中的道德风险事故会造成一系列不利的后果。为了完善证券市场中的道德风险控制机制,应改进证券发行核准制,改进重要人员聘任制度,建立重要人员财产申报制度、出国监控制度和大额交易限期锁仓制度,建立证券专业法庭,完善证券市场赔偿制度和证券市场监管制度。     

探析我国证券发行审核制度

随着社会的不断发展,各行各业的机制都在不断地完善,证券发行审核制度也不例外。对于整个证券市场来讲,它是监管的第一道防火线。证券发行审核制度设置的是否科学合理,不但对交易市场的发展产生了一定的影响,还对交易市场的稳定起到了决定性的作用。鉴于此,笔者针对我国证券发行审核制度的现状进行简要分析,然后再提出一些优化措施,供读者参考,以便我国证券市场更好的发展。     

浅析中国证券市场的事中事后监管

长期以来,中国证券市场监管机构的主要工作围绕事前审核批准和事后监督执法展开,其中事前的审核批准更是监管工作的重中之重。但是,证券市场违规违法问题高发、主管部门监管成效不理想以及证券发行注册制改革的逐步推进,对于进一步加强证券市场的事中事后监管提出了更为迫切和更高标准的要求。对此,笔者分析了当前证券市场监管薄弱环节,提出了加强事中事后监管的政策措施,对进一步推动证券市场健康稳定发展进行了有益探索。     

浅论上市公司信息披露的规范与监管

上市公司信息披露制度,是证券发行与交易环节的重要一环,真实、及时、全面地进行信息披露是对上市公司的基本要求。然而随着证券市场的不断发展,上市公司信息披露中的违规行为屡禁不止,严重影响到了证券市场的有序健康运行。因此,多管齐下的规范信息披露制度,完善信息披露的监管体系成为了推动证券市场公平竞争、良性运行的进路选择。     

加强证券市场的自律监管

证券市场的特性决定了我国必须加强对证券市场的监管,而我国证券市场起步较晚,所以必须实行政府监管为主要途径,以自律监管为辅的机制.在目前形势下,发挥证券自律监管的作用,直接关系到证券市场能否得到健全的发展.     

利用信息技术完善证券审计监管

证券市场的持续健康发展对证券公司、(拟)上市公司等证券市场参与主体的监管提出了更高的要求。本文从我国证券审计监管方式出发,对影响我国证券审计监管效果的因素进行了分析、提出了利用信息技术完善证券审计监管的解决途径。     

探析证券市场中审计的局限性及其改进

证券市场审计的局限性主要体现在发行市场和交易市场中。文章分析了证券发行过程中的局限性和证券交易中的局限性。证券发行与证券交易共同组成了完整的证券市场,二者具有各自的特点,并且具有相应的局限性。基于证券审计与证券监管之间的相互作用关系,文章提出了解决证券市场局限性的改进措施。为提高我国证券审计质量,促进证券市场提供了理论和实践基础。     

我国证券发行信息披露制

信息是证券市场的枢纽和核心,证券发行信息披露制的不断完善有利于促进我国证券市场的健康发展。目前我国信息披露制度存在法律制定漏洞、监督机构监管不力、民事责任制度不完善、会计事务所没有发挥应有的作用等问题,导致信息披露制的失效。政府应尽快完善信息披露制度和科学的会计制度,健全公司内部控制制度,加大披露的监管和处罚力度,完善上市公司治理结构,以有效发挥证券市场的资源配置功能,促进市场证券健康发展。     

中国证券市场的规范与监督管理

一、证券市场规范与监管机制的原则证券市场规范与监管是指运用一定的监管手段如经济的、行政的、法律的等手段对证券的募集、发行、买卖等交易行为的规范和约束。建立适合中国国情的证券市场监管机制，应当遵循三个基本原则：1．有效保护投资者合理利益的原则。规范与监管证券市场的一个重要目的和作用就是要防止人们利用信息优势从事各种欺诈活动，促进证券市场的健康发展，实现证券市场的公开、公平与公正。因此，政府应当从保护投资者合理利益的角度出发来建立各种有效的、公正的反欺诈、反操纵、反内幕交易的制度。最重要的是公开信息…     

完善我国证券信息披露的民事责任制度的思考

建立以侵权责任为基础的民事责任制度,对于规范证券信息披露行为、保护投资者利益、维护证券市场有效性至关重要,也符合证券市场多元化监管的发展趋势。从民事责任的定位、责任的主体范围、归责原则、责任的承担方式、时效制度等诸方面全面探讨证券信息披露的民事责任制度,对我国构建完整的证券信息披露制度,完善证券市场多元化监管意义重大。     

美国证券发行制度的均衡机制及借鉴

均衡机制在美国证券发行制度设计中起着至关重要的作用,是美国证券发行市场得以高效运行的根本所在。概括而言,这种均衡机制主要体现在法制约束和市场效率、政府监管、市场自律以及联邦监管和各州监管的均衡设计上。美国证券发行制度的均衡机制对我国证券发行制度设计有较强的借鉴意义。     

基金管理公司监管的比较分析

今年以来，金泰、开元、兴华、安信、裕阳五家规范运作的证券投资基金相继发行上市，给证券市场吹来一股清新之风，也对证券监管提出了新的挑战。基金运行的核心是基金管理公司，相应地，投资基金的监管主要体现为基金管理公司的监管，那么对它的监管与对其它金融机构的监...     

证券投资基金监管法律制度研究

证券投资基金目前在我国发展速度很快,其作为证券市场的一个重要组成部分,对我国证券市场甚至整个金融业的稳定健康发展起着举足轻重的作用。通过对证券投资基金的基本原理和目前世界几个国家证券投资基金监管法律体系的介绍,针对性地分析了我国当前先由证券投资基金监管法律框架下存在的一些突出的问题,并提出了相应的建议。     

中外证券市场中小投资者保护机制比较

保护证券市场投资者尤其是保护中小投资者,是各国政府证券市场监管的核心内容,也是证券市场健康运行的基础。国际上证券投资者保护已经有很长的历史,有很多经验值得我们借鉴。本文对国际上主要国家和地区的证券投资者保护机制进行了比较研究,并结合我国证券市场特征,对我国证券投资者保护机制的建立和完善提出若干建议。     

我国股市信息披露的问题与对策

目前,我国证券监管机构体系尚未理顺,股市信息披露缺乏真实性、充分性、公平性、完善性监督机制不健全,有法不依、执法不严,地方保护问题突出,未上市的股份公司为争取上市虚列股本、虚报业绩,扰乱了证券市场秩序。应建立和完善证券市场监督的组织体系、法律体系与证券发行、上市审核、市场信息监管等制度,以确保我国证券市场的健康发展。     

中日证券发行制度比较研究

证券发行市场是证券市场的重要组成部分 ,也是一国证券监管部门重要的监督对象。由于各自的经济背景差异及历史因素的影响 ,我国和日本在证券发行制度方面具有较大差异。所以我们用比较的方法 ,将中日两国证券发行制度进行对比研究 ,在此基础上完善我国的证券发行制度。     

论我国证券市场证券定价和发行制度的市场化

证券市场是否成功和健全,一是看社会资本在证券发行制度层面上的效率,二是看证券资产的定价效率。本文试图从证券定价和发行制度两方面论述未来发展的市场化趋势。     

证券信用交易风险监管机制

为了发现我国证券信用交易风险监管机制的不足之处，该文进行了与国外方面成熟证券市场的比较和对过去证券信用交易监管制度与法律法规的分析，得之不足后该文对如何解决这些潜在的证券信用交易监管制度的问题提出一些建议。