工商银行：身边的年金服务——访中国工商银行企业年金中心总经理赵跃

企业年金是现代养老保障体系的第二支柱。作为国内最早开展企业年金业务的金融机构之一，中国工商银行具备企业年金法人受托、账户管理、托管三项资格，其控股的工银瑞信基金公司具备投资管理资格，工行是少数拿到企业年金“全牌照”的机构。到2007年底，管理年金个人账户348万户，托管年金基金188亿元，账户管理和托管业务市场占比均超过50％。这些数字背后蕴藏着怎样的市场作为——     

企业年金基金受托和账户管理的整合

以第二批企业年金基金管理机构资格认定以及地方社保机构和行业管理的企业年金向具备资格的专业机构移交为标志,中国的企业年金市场开始进入健康、规范发展的新阶段。我国的企业年金制度以信托为基础,有受托人、账户管理人、托管人和投资管理人四个角色,在过去两年多的时间里,有的企业出于风险考虑,或者为了平衡各管理机构的关系,也有管理机构资格分布等原因,形成了多种管理组合,如“全分拆”“2＋2”（受托人和投资管理人＋托管人和账户管理人）等,结果造成了受托和账户管理相分离。无论从国际惯例看,还是国内实际运作表明,受托和账户管理分离不利于提高企业年金管理效率,对企业年金基金受托和账户管理进行整合,采取“受托账管一体化”的管理模式,更适应新形势下我国企业年金管理的需要,尤其是大型企业集团企业年金计划的管理与运营。     

精心准备 联动营销 实现突破——安庆分行成功营销我行年金业务第一单

企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上．自愿建立的补充养老保险制度：年金业务是指按照国家劳社部有关办法规定．具备企业年金基金管理资格的金融机构为企业提供企业年金基金受托、账户管理、投资管理和托管等金融服务。我行在2007年已取得托管人资格。     

养老保险公司经营企业年金面临的竞争分析

企业年金是指除了国家规定的养老基金外,由国家宏观调控和企业实际发展情况决定的福利性养老金,目的在于缓解我国人口老龄化带来的一系列问题.和其他性质的保险不同之处在于此项制度有利于调动职工的积极性,留住人才,提高公司在市场中的竞争力,也有利于缓解我国人口老龄化带来的社会问题,减轻政府财政负担.目前在我国,企业年金的运营主体多为以养老保险公司为代表的各类金融机构,这些机构在企业年金运作中分担了受托人、账户管理人、托管人和投资管理人四个角色的职责.本文以企业年金在我国的发展为基础逐步扩展分析养老保险公司经营企业年金所面临的金融同业和外部市场政策层面的竞争.     

养老保险公司经营企业年金面临的竞争分析

企业年金是指除了国家规定的养老基金外,由国家宏观调控和企业实际发展情况决定的福利性养老金,目的在于缓解我国人口老龄化带来的一系列问题。和其他性质的保险不同之处在于此项制度有利于调动职工的积极性,留住人才,提高公司在市场中的竞争力,也有利于缓解我国人口老龄化带来的社会问题,减轻政府财政负担。目前在我国,企业年金的运营主体多为以养老保险公司为代表的各类金融机构,这些机构在企业年金运作中分担了受托人、账户管理人、托管人和投资管理人四个角色的职责。本文以企业年金在我国的发展为基础逐步扩展分析养老保险公司经营企业年金所面临的金融同业和外部市场政策层面的竞争。     

快速健康发展的养老金业务

2005年以来,我国养老金市场快速发展,制度体系逐步健全,发展环境日益完善,市场规模不断扩大。工商银行充分把握市场发展带来的机遇,于2005年8月首批获得企业年金基金账户管理人和托管人资格,2007年11月又获得法人受托资格,加上其控股的工银瑞信基金管理公司拥有的企业年金基金投资管理资格,形成了企业年金业务的＂全牌照＂,能够向客户提供全方位、综合化的企业年金服务。     

建设银行发展企业年金基金受托业务的思考

企业年金是在基本养老保险基础上建立的补充养老保险制度,十多年来,通过国家政策引导和市场培育,年金市场发展势头良好。为进一步促进我国企业年金市场的发展,2007年11月,原国家劳动和社会保障部授予建设银行、工商银行、招商银行企业年金基金受托业务牌照,这标志着商业镶行经营企业年金业务的范围从托管,账户管理进一步扩大到受托。为此,建设银行把企业年金业务列入全行重要的战略性业务,提出“建立以受托人为龙头的企业年金资产管理业务链,努力把企业年金业务打造成全行连接对公、对私业务的综合业务平台,通过3至5年的发展,成为中国企业年金市场的领先者,打造我国企业年金市场的一流品牌”的战略目标。在此有利形势下,如何扬长避短,通过大力发展企业年金基金受托业务来树立企业年金市场的领先地位,值得企业年金从业人员认真思考。     

企业年金 金融市场里的又一桶金

自1991年《国务院关于企业职工养老保险制度改革决定》提出国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险以来，经过十多年的发展，我国企业年金市场存量规模已达500多亿元。随着2004年5月1日《企业年金试行办法》与《企业年金基金管理试行办法》的颁布实施，明确了各类市场管理主体在企业年金市场中的地位与作用，企业年金业务以其高成长性、低风险度及良好的派生性极大地激发了商业银行、保险公司、证券公司、基金管理公司、信托公司、养老保险公司等各类市场主体的参与热情。对金融机构而言，企业年金的建立和发展给我国的货币市场、资本市场和保险市场带来一次极其重要的发展契机，将对金融资源的重新组合及转移产生重大影响。企业年金，无疑是金融市场里的又一桶金。     

中国光大银行“企业年金管理中心”正式更名为“养老金管理中心”

中国光大银行从2000年始着手社会保障制度，特别是企业年金领域的调查研究，2004年成立了专门的业务机构——企业年金管理中心，于2005年8月首批获得企业年金基金账户管理和托管双项资格，是国内最早开展企业年金工作的商业银行之一。     

我国金融控股集团企业年金业务拓展模式研究

近年来,随着我国企业年金市场的快速发展,各类金融机构竞相参与。但不同机构的行业特性决定了其开展年金业务的优、劣势。本文在比较各类金融机构参与企业年金业务特点的基础上,提出金融控股集团在竞争中存在规模经济、范围经济、风险控制、业务创新、同一品牌等综合优势。然后根据年金业务的承接主体、年金业务的协调管理方式两个分类角度下的企业年金业务管理模式矩阵,分析了符合当前我国国情的金融控股集团拓展企业年金业务的三种基本模式,并提出当前的优选模式即“集团主导型”的修正模式及具体的操作建议。     

我国金融控股集团企业年金业务拓展模式研究

近年来，随着我国企业年金市场的快速发展，各类金融机构竞相参与。但不同机构的行业特性决定了其开展年金业务的优、劣势。本文在比较各类金融机构参与企业年金业务特点的基础上，提出金融控股集团在竞争中存在规模经济、范围经济、风险控制、业务创新、同一品牌等综合优势。然后根据年金业务的承接主体、年金业务的协调管理方式两个分类角度下的企业年金业务管理模式矩阵，分析了符合当前我国国情的金融控股集团拓展企业年金业务的三种基本模式，并提出当前的优选模式即“集团主导型”的修正模式及具体的操作建议。     

美国养老金投资共同基金的新发展及启示

美国养老金市场与共同基金形成了相互依赖、相瓦促进的良性关系。共同基金是养老金资产管理业务的主流投资产品。同时，养老基金也相麻成为共同基金的重要资金来源。我国的企业年金制度的良好运行有赖于基金的运营和保值增值，其给付保障的适度性最终取决于金融市场条件和基金投资绩效。因此，为实现我国企业年金市场的可持续发展，必须大力发展包括共同基金在内的金融市场．形成企业年金的资产管理业务与金融市场相互促进的良性关系。     

年金基金投资组合权益仓位与资本市场走势关系研究

一、研究背景截至2020年末,我国老龄人口数量已突破2.5亿人。人口老龄化带来的养老体系建设问题愈发凸显。养老金三大支柱在我国多层次社会保障体系的建设中都起着不可或缺的作用。企业年金与职业年金作为养老第二支柱,投资业绩将直接影响到参保人员未来养老金账户收入水平。作为年金管理的第一责任人,受托人在年金投资运作中肩负着投管人选择、战略资产配置、投资监督和风险控制等重要任务,承担着维护委托人利益、保证年金基金长期保值增值的重要使命,是年金基金保值增值的守护者。     

我国银行业在企业年金业务拓展中存在的问题与对策

随着2004年5月《企业年金试行办法》（简称20号令）和《企业年金基金管理试行办法》（简称23号令）正式实施，我国年金运作各项工作正进入关键阶段。对商业银行来说，发展企业年金业务，除了可以带来大量沉淀的企业年金存款外，还可以获取可观的托管费和代理结算费、账户管理费等其他中间业务收入。面对中国企业年金市场每年上千亿元的市场潜力，吸引了越来越多的竞争者参与其中。本文拟就我国银行业在企业年金业务拓展存在的问题与对策进行探讨。     

职业年金投资策略与借鉴:基于养老保障类基金角度

2016年9月发布的《职业年金基金管理暂行办法》意味着职业年金的投资运营之路正式开始。职业年金作为社会养老保障队伍的新成员,在投资运营方面可以借鉴社保基金、企业年金的投资经验。本文从量和质两方面分析了社保基金和企业年金的投资规模发展状况,介绍和区分二者在信托项目、实业投资项目、股票投资项目上的收益差异,总结了年金投资战略资产配置的经验,并结合职业年金强制性特点,提出了扩大基金投资范围、优化战略资产配置、提升机构专业素养及鼓励个人投资等职业年金的投资策略。     

企业年金业务知识讲座（一）

企业年金作为我国养老体系的第二大支柱正处于快速发展期。根据劳动部提供的数据,截至2006年底,我国已有2.4万多家企业建立了企业年金,规模达910亿元,受惠员工964万人,2007年企业年金规模突破1300亿元。据有关专家预测,到2010年,将达到5000亿元。 大力拓展企业年金基金业务,占据相应的市场份额,不仅可以吸收规模巨大的低成本存款,还可以实现低风险及稳定增长的托管费、结算手续费及市场开发费等中间业务收入,为我行带来新的利润增长点。为此,省分行机构业务处搜集、整理了企业年金相关业务知识,供大家学习、参考。     

养老金制度改革的政策取向与专业性养老保险公司的市场定位

构建和完善多支柱的养老金制度体系是中国养老金制度改革的长期目标。立足于中国养老金制度改革的具体实践和未来走向,专业性养老保险公司应合理定位,积极介入国家基本养老保险个人账户养老金的给付,谋求参与国家基本养老保险个人账户养老基金的投资管理,充当企业年金基金的法人受托人、账户管理人、投资管理人,并致力于商业养老保险产品创新和市场拓展,致力于农村养老保险市场开拓。     

协同论在企业年金基金风险监管中的应用研究

随着我国养老社会保障体系的不断完善,作为社会保障体系第二支柱的企业年金必将大有所为。而加强对企业年金基金的监管,控制基金运营的风险对于促进企业年金基金事业的规范发展具有深远意义。本文在阐述协同论一般原理的基础上,揭示该理论体系对我国企业年金基金监管的启示,从而提供了一种新的视角和启迪。     

国外银行业养老金业务纵览

在发达国家资本市场上,养老基金日益成为最重要的机构投资者之一.国际经验表明:养老基金行业的发展与银行业密不可分,随着全球养老基金市场的兴起,商业银行越来越多地参与养老金业务.     

美国401(K)计划积累过程的“政策漏斗”:规定、影响及对策

美国401(K)企业年金作为养老保障的重要组成部分,资产规模下降导致提升待遇充足性的作用减弱,而允许提前提取或移作他用等"政策漏斗"是资产规模减少的重要原因。通过分析美国401(K)计划政策漏斗的表现形式,讨论401(K)账户资产流失规模,提出建立全国性企业年金登记机构、账户清算中心,加强IRA管理和保护,严格提取规定等有针对性的建议,为我国企业年金的发展提供启示和借鉴。