银行间市场本币交易系统升级

2011年3月,中国外汇交易中心本币交易系统顺利升级至2．3．0版本。升级内容以功能扩展为主,一是推出了利率互换（固定浮动互换子市场）交易确认功能;二是完善了提前还本债券、浮动利率债券收益率的计算功能,为进一步丰富银行间本币市场交易功能、推动银行间市场产品和操作流程的标准化发展提供了系统保障。     

新版本币交易系统简介

全国银行间同业市场将于2003年3月31日启用的新版本币交易体系，实现了系统总体设计有新思路、交易方式和服务方式有新突破、系统功能有新发展的目标。新系统推出后，将为遍布全国的各类金融机构提供功能与性能兼优的报价、交易、信息和技术分析平台，从而进一步促进银行间债券市场和拆借市场的发展。     

银行间市场本币交易系统升级到2．4.0版本

为进一步完善本币交易系统功能,全国银行问同业拆借中心于2012年7月13日发布本币交易系统2．4．0版本。本次升级为大版本升级,主要完善了以下八项功能：一是修正、完善利率互换计算代理功能;二是调整利率互换双向报价功能,对于同一机构的同一双向报价产品,实现新双向报价发送的同时自动撤销老报价;     

开发同城票据影像系统创新发展同城票据结算业务

同城票据交换和清算作为支付体系的重要组成部分，在整体资金流转过程中起着非常重要的作用。随着支付系统的建立并投入使用、小额批量系统的开发建设，同城票据结算业务如何创新发展成为一个非常重要的课题。如果同城票据结算业务能够作为整个支付体系的补充并提供多元化的服务，将进一步促进经济发展。大连资金清算中心在同城票据结算业务中不断创新业务思路，在原有同城票据自动化清分清算的基础上，对系统进行了整体的升级改造，开发了票据图像采集与处理系统。将同城票据自动化处理形成的票据影像作为处理核心，使票据处理系统增加了多项服务功能，为同城票据结算业务的发展开拓了新的空间。     

中国外汇交易中心推出人民币对俄罗斯卢布交易

为促进中国与俄罗斯之间的双边贸易,便利跨境贸易人民币结算业务的开展,满足经济主体降低汇兑成本的需要,经中国人民银行授权,自2010年11月22日起在银行间外汇市场开办人民币对俄罗斯卢布（以下简称卢布）即期交易。     

看硅谷银行如何支持高新企业发展

金融危机已经持续了相当长一段时间,以技术和创新为特色的高新技术企业的发展受到了重大影响。在这种形势下,发源于美国硅谷的硅谷银行格外引人注意,这一家在任何有技术或者创新的领域都会开展业务的银行不仅2008年盈利,2009年也盈利,也就是说,在整个金融危机期间,硅谷银行都是盈利的,为扶助技术创新型的企业顺利渡过难关发挥了积极作用。     

多措并举推进我国跨境贸易人民币结算业务发展

开展跨境贸易人民币结算对于转变我国经济金融发展方式具有诸多积极的现实意义,当前我国跨境贸易人民币结算业务呈现良好发展势头,但仍存在一定的制约,文章从提高人民币跨境收支监测能力、完善跨境贸易结算配套操作管理办法等方面提出了积极推进跨境贸易人民币结算业务的措施建议。     

IFC将在伦敦发行10亿元人民币债券,支持人民币国际化

世界银行集团成员IFC将发行10亿元人民币债券（约合1.65亿美元）,以提高外国在华投资,支持中国人民币的国际化。本次发行是多边机构在伦敦证券交易所发行量最大的一次。 IFC副总裁兼司库华敬东表示：“IFC致力于支持中国资本市场的深化。本次发行将有助于展示国际投资者对离岸人民币债券的强劲需求,同时扩展对华投资的人民币资金来源。”     

SCOPE: a blackboard model-based decision support system for crude-oil trading

A complex decision problem dealing with crude-oil trading is hierarchically decomposed into multiple subproblems. A blackboard architecture for a Decision Support System (DSS) called SCOPE is developed in which the subproblems generated during the initial decision analysis can be mapped to relevant knowledge sources incorporating the most appropriate techniques for each. A prototype implementation of SCOPE-0, an expert system application using Knowledge Engineering Environment (KEE) for supporting the most critical subproblem—crude-oil evaluation—is presented. Some of the lessons learned from this research project, methodological issues, and promising future directions for DSS design are outlined. Copyright © 1999 John Wiley & Sons, Ltd.     

辅助主干交易系统 提供专业增值服务 中汇亿达金融信息技术有限公司开业

2011年4月27日,中国外汇交易中心(以下简称"交易中心")为其控股的上海中汇亿达金融信息技术有限公司(以下简称"中汇亿达公司")在上海举办了开业庆典。中汇亿达公司是由交易中心与鸿亿达科技股份有限公司共同出资组建的合资公司,致力于为银行间市场提供增值服务,是交易中心在银行间市场的     

Insider trading,growth opportunities and the market reaction to new financing announcements*

Abstract

This paper explores the profitability of momentum strategies, by investigating if a momentum strategy is superior to a benchmark model once the effects of data-snooping have been accounted for. Two data sets are considered. The first set of data consists of US stocks and the second one consists of Swedish stocks. For the US data strong evidence is found of a momentum effect and hence the hypothesis of weak market efficiency is rejected. Splitting the sample in two parts, it is found that the overall significance is driven by events in the earlier part of the sample. The results for the Swedish data indicate that momentum strategies based on individual stocks generate significant profits. A very weak or no momentum effect can be found when stocks are sorted into portfolios. Finally, and perhaps most importantly, results show that data-snooping bias can be very substantial. Neglecting the problem would lead to very different conclusions.