Reforming the Corporate Income Tax: The Case for a Hybrid Cash-flow Tax

Summary This paper argues for the adoption of a hybrid cash-flow tax on corporations that, on the one hand, taxes only corporate rents as they accrue, and, on the other hand, treats real and financial transactions neutrally. It is, therefore, a superior tax compared to the conventional corporate income tax – on both economic and administrative grounds. Its design also addresses the usual concerns associated with cash-flow taxation. The base of this hybrid cash-flow tax is the aggregate net cash inflow of combined real and financial transactions excluding capital expenditures, for which conventional depreciation allowances are retained with interest as compensation for the opportunity cost of equity capital. Furthermore, it is argued that it should be implemented on a destination basis that would render transfer pricing and thin capitalization moot. This paper is a revised version of an IMF working paper (WP/06/117) previously circulated under the title “A Superior Hybrid Cash-Flow Tax on Corporations.” The views expressed herein are those of the author; they do not necessarily reflect IMF policy and should not be reported as representing the views of the IMF. Helpful comments from Richard Bird, Isaias Coelho, John Isaac, Michael Keen, Russell Krelove, Alan Macnaughton, Peter Mullins, and two anonymous referees are gratefully acknowledged. Discussions with John Isaac have been particularly valuable. The usual disclaimer applies.     

个人所得税对收入分配的影响:由税收累进性和平均税率观察

个人所得税收入调节作用的发挥取决于税制的累进程度和平均税率。从税收累进性和平均税率两方面对我国个人所得税的再分配效应进行解析,得到以下三点基本判断:第一,我国个人所得税的法定累进水平和实际累进水平均已达到发达国家水平;第二,我国个人所得税的平均税率大大低于世界平均水平;第三,我国个人所得税的再分配力度非常小,而平均税率过低是制约我国个人所得税收入调节功能发挥的最主要障碍。因此加强个人所得税收入调节功能的关键是在坚持综合课税改革方向的基础上,通过完善税收征管,不断拓宽个人所得税的课税面、提高其占个人收入的比重。     

Dual Income Taxation: A Promising Path to Tax Reform for Developing Countries

The dual income tax combines a progressive tax on labor income and a lower flat tax on income from capital. Unlike flat tax systems, a dual income tax provides developing countries greater flexibility in addressing tax competition while retaining progressivity. Countries could use the move to a dual income tax system not just as an opportunity to rationalize the taxation of income from business operations and investment but also as a vehicle for broader reform of their tax systems.     

建立实物收入税基 完善个人收入所得税制度

实物收入是人们收入的重要组成部分之一.文章分析了实物收入免税的不利因素.指出实物收入征税,应符合税收的收入原则、公平原则、效率原则、社会福利原则、调节经济的原则、中性原则和最适原则.     

个人所得税税前扣除与税收公平原则

税收具有筹集财政收入和调节经济、调节分配的职能。个人所得税既影响着一个国家的财政收入,又与国民生活质量息息相关,是各国政府十分重视的问题。由于我国在个人所得税领域的税前扣除项目采取的是完全不考虑纳税人的自然状况、家庭负担的扣除方式等,导致了对税收公平原则的违背,直接影响我国建设和谐社会的宏伟目标。对之,一些国家的做法值得我们借鉴。     

实施负所得税制的必要性和可行性

负所得税制度首先由美国芝加哥大学的米尔顿·弗里德曼提出,后来又在西方经济学界得到了发展。本文则针对我国目前存在的弱势群体、城乡收入差距和内需不足等实际问题,分析了负所得税制度在我国实施的必要性和可行性,同时还运用负所得税制度的基本思想提出了超额累退所得税制     

财富的平衡杠杆--个人所得税的调节机制及改革

财富的不均衡会引起社会的动荡,个人所得税是调节财富不均的重要手段之一。现行的个人所得税不适应当代社会经济的发展,不能真正起到调节收入分配的作用。本文对现行的个人所得税存在问题进行分析,指出其不足之处,提出其改革和完善措施。     

1992-2003年我国流转税与所得税的发展

分析流转税与所得税近十年的发展变化和未来的增长趋势,结合我国税制改革以来流转税和所得税的发展变化的特点,用实证的方法,拟合流转税和昕得税关于国内生产总值的历史发展轨迹,测算流转税和所得税与各项经济指标的相关系数,具体量化当经济增长一定的条件下,所得税优于流转税的倍数;可建立经济计量模型,得到流转税和所得税应该达到的最优税收比例。     

经营性、财产性收入的个税调节:由2002～2009年分配现状

对2002～2009年城镇居民工薪收入、经营净收入、财产性收入及转移性收入的分配现状及前三类收入分类个人所得税累进性的实证研究发现:从基尼系数看,工薪收入的分配比较均衡,经营净收入的分配差距逐步拉大,财产性收入的分配差距非常大,转移性收入几乎没有调节贫富差距的功用。累进性分析反映整体个税呈弱累进性,工薪收入个税累进性与总累进性接近,对其贡献最大,起征点提高至3500元并未提高累进性,反而有降低及减缓累进的效果;经营收入税基本呈比例税,多数年份呈弱累退性,扣除额提高至3500元提高了累进性;财产收入的累进性高于工薪收入,但其累进的效率不如工薪类所得税。结论显示,应采取措施加强经营性收入和财产性收入的个税调节。     

父代关系与代际收入流动：基于教育和就业的视角

文章运用计量方法分析了父代关系与中国代际收入流动性的关系。我们用2010年中国家庭追踪调查中父代为了子女上学和就业“找关系”来衡量寻租行为,通过工具变量法和分位回归法探讨了父代关系对不同人群的影响。结果显示,为子女就学（就业）找关系对于代际收入流动有一定的促进作用;进一步,分位回归和不同社会区域特征的影响揭示,教育和就业领域的“寻租市场”远远不是完全有效市场,在这一市场中所进行的寻租行为进一步加剧了教育和就业资源在城乡之间、不同收入阶层之间原本就存在的分布不均。教育资源均等化和劳动力市场的进一步市场化对于减少为了子代福利而进行的寻租腐败行为、以及建设机会均等的和谐社会具有重要意义。     

完善我国个人所得税制的思考

随着改革的深化,经济的发展,我国的经济结构发生了重大变化,个人所得税在具体运行中逐步暴露出不少矛盾和问题,修改与完善个人所得税法已势在必行。本文从我国个人所得税税制模式、费用扣除、计税单位等方面对完善我国个人所得税问题进行了探讨。     

对新个人所得税法的思考与改进建议

2018年8月31日,全国人大常委会通过了关于修改个人所得税法的决定。此次个税改革做出了诸多大胆尝试,从分类计征向综合计征模式的转变,到首次增加专项附加扣除项目,再到加强税收征管等,是我国税收制度变革的一次重大突破。然而改革后的个人所得税法仍存在一些问题和挑战,本文在分析问题的基础上提出建议,包括进一步明确专项附加扣除项目、适当降低边际税率、完善税收征管体系等,以达到税收公平与效率的目的。     

新个税法下高校教师个人所得税纳税筹划探索

随着学校创收项目的增多和教师收入的提高,如何进行合理的纳税筹划,合理避税,成为高校财务部门的重要任务。结合高校代扣代缴个人所得税的现状,对实施新个税法后的纳税筹划等问题进行讨论,在遵守税法的情况下,争取减轻个人所得税税负,提高教师的实际收入。     

基于发挥我国个人所得税功能的税制改革思考

文章主要根据2008年12月份四川省城镇居民住户调查数据,就现行个人所得税的功能以及未来改革方向进行了探讨。我们认为现行的个人所得税缺乏对收入差距的调节能力,但是目前设定的个人所得税的免征额是合适的。通过对实际居民收入统计数据的试算,我们建议采纳综合所得税制代替目前的分类所得税制。     

我国居民收入代际流动研究的科学计量学解读

收入代际流动程度较弱是我国转型期收入差距不断扩大的主要根源之一,为了系统梳理国内收入代际流动领域研究的发展脉络,了解研究热点和发展动向,从科学计量学的角度应用可视化技术分析近年来国内对收入代际流动的研究状况。通过检索CSSCI（1998—2011）获得有关收入代际流动研究的49篇文献与670篇引文,运用文献计量学与统计分析方法对这些文献数据从时间分布、期刊分布、作者与机构分布、基金项目与研究热点等多个维度进行计量分析：运用文献共被引分析方法与动态网络分析的信息可视化技术绘制我国收入代际流动领域的科学知识图谱,从而展示收入代际流动研究的关键节点、以及节点所代表的专家及其著作对该领域发展所起的重要作用,展现我国居民收入代际流动的知识基础与研究前沿,进而为我国收入代际流动研究提供思路与借鉴,推动相关研究领域理论与经验研究。     

Personal Income Tax Reform in China in 2018 and Its Impact on Income Distribution

In the context of personal income tax (PIT) reform in China in 2018, this paper examines some of the major issues of concern regarding the reform and income distribution. Using the China Personal Income Tax Micro‐simulation model, the paper compares the differences between the 2011 and 2018 PIT systems, and finds that residents relying on different income sources may face a large degree of real tax rate change. Once the tax system is altered to PIT 2018, the coverage of PIT for wage earners will decrease from 46.9 to 23.4 percent, the income redistributive effect will drop from 1.95 to 1.22 percent and the PIT's role in fiscal revenue will also be negatively affected. Nevertheless, if individual income continues to grow, the share of PIT in fiscal revenue is expected to return to the 2018 level in 2022, but its income redistribution function is difficult to recover in the short term. The paper finds that the effect of PIT on income distribution depends on the tax structure. Gradual transition to an “entirely comprehensive” tax system when conditions are appropriate will achieve better income redistribution results at a lower average tax rate.     

浅析我国个人所得税自行纳税申报中存在的制度问题及对策

文章根据三年来我国个人所得税自行申报的实施情况,分析了我国个人所得税自行申报制度自身存在的税制模式不协调、＂一刀切＂、细节不明确等瑕疵,以及与自行申报相关的配套制度薄弱问题,并从完善申报制度、健全配套机制方面针对性地提出了解决问题的思路和对策。     

我国目前失业的社会流动阻滞

失业的社会流动阻滞在于社会流动的规模不大、制度约束性太强、方向不太合理和理念滞后。因此。要构建合理的再就业社会流动机制，必须大力发展经济，尽快推进制度改革．积极转变就业观念，尽快建立劳动力自由流动机制。     

企业会计制度与涉外企业所得税政策差异分析

企业会计制度在收入、费用和损失的确认和计量方面的变化,使得会计制度与涉外企业所得税法在收益、费用和损失的确认和计量标准上产生较大差异,导致会计实务中,涉外企业计缴所得税时调整项目增多,难度加大。为避免涉外企业因会计制度与涉外税收政策之间的差异,影响企业所得税的计算,本文分别从收入、资产和费用三个方面进行了会计与涉外税收差异的比较分析。     

The Impact of the Earned Income Tax Credit on Poverty: Analyzing the Dimensions by Race and Immigration

This paper analyzes the effectiveness of the Earned Income Tax Credit (EITC) on poverty transitions, with an emphasis on native-born African–Americans and immigration. A probit model is estimated using data from the Current Population Survey (CPS), which evaluates the impact of EITC participation and immigration on transitions out of poverty. The EITC is found to be a useful tool in combating poverty and is effective for African–Americans, though only for women. More importantly, the results show that the implementation of state-level EITCs can mitigate the adverse effects of immigration for native-born African–Americans.