现金流量在企业财务风险分析中的应用研究

在企业中,现金流量是一项很重要的经济指标,财务风险也是企业需要面对的一个重要问题,可能引起财务风险发生的是现金流量的不确定性,但是现金流量的信息可以为分析财务风险提供有利的依据.本文主要以现金流量和财务风险概述作为理论基础,分析现金流量与企业财务风险之间的关系,探讨现金流量在企业财务风险中的实际应用效果,并提出了解决基于现金流的财务风险的对策.     

现金流量在企业财务管理中的核心地位

现金流量和利润的差异主要有账面利润大而现金流量不足或账面亏损而现金流量充足等两种表现形式.因为这种差异的存在,如果将利润作为企业财务管理的唯一核心,将导致企业资产价值虚增,企业超分配,并可能增加投资者的投资风险和企业的债务风险.现金流量是企业价值评估和财务风险判断的重要指标和依据,确立现金流量在财务管理中的核心地位,将有效避免利润单核心给企业带来的上述不利影响.而提高现金流量的周转速度、实施现金流量预算管理、正确掌握现金流量风险的预警方法以及建立完善的现金流量控制系统是企业构建利润和现金流量双核心的具体措施.     

基于现金流量的企业财务风险分析——以云南铜业为例

本文首先从现金流量和财务风险出发,介绍了如何从现金流量角度识别财务风险,并结合云南铜业实际,从现金流角度对其财务风险作出分析,进而提出了使用现金流量分析公司财务风险方法中应注意的问题.     

现金流量与企业财务风险之间的关系辨析

现金流量的生产过程是企业经营活动整个过程中的关键。现金流量的状况是企业的价值和企业经营状况的直观体现。对企业来说,控制现金流量可以加强财务监控,降低财务风险,避免现金流量带来的财务风险给企业带来不利影响。因此,文章分析了现金流量与企业财务风险之间的辩证关系,以期为企业降低财务风险提供参考。     

现金流量管理及其在企业财务管理中的价值探讨

随着社会不断进步,现金流量管理在企业财务管理中有着举足轻重的地位,企业在财政风险方面的问题也是通过采取管理现金流量的方式来降低的,同时可以提升资金的使用效率.企业财务管理是一个企业正常运行的核心,管理工作做到位尤其重要.从现金流量管理中可以观察到一个企业财务支出是否平衡和运行状况是否平稳,因此必须清楚地认识到现金流量管理在企业财务管理中有着独特的价值.本文主要以现金流量管理在企业财务管理的地位为研究方向,深刻探索现金流量管理在企业中的主体位置,为企业能更好地降低财务风险提出合理的方案,让企业在后期对财务管理能提高效率,有利于企业的发展.     

基于自由现金流量的煤炭企业财务风险评价理论研究

在自由现金流量的基础上,对煤炭企业的财务风险评价进行了研究。首先分析了煤炭企业所面临的机遇和挑战,然后阐述了自由现金流量用于财务风险评价的优缺点,最后论述了自由现金流量与财务风险之间的关系。     

现金流量不均衡性因素分析及战略选择

针对企业中存在的现金流量不均衡问题,揭示出现金流量不均衡性的具体表现,分析了企业内部及外部影响现金流量不均衡性的具体因素,并提出企业应围绕现金流量不均衡性这一中心问题,重点建立包括现金流量的信息战略、风险战略、均衡战略以及控制战略等在内的战略体系,从而化解因现金流量不均衡而给企业带来的各种风险。     

论项目投资评价中的时间风险值效应及其选择

基于现行现金流折现的项目投资评价的有效性取决于对项目现金流量预测的正确性,而项目现金流量具有预测发生的时间越遥远,现金流量不确定性的程度越大但又趋于相对稳定的特征.从这一特征出发,本文引入时间风险值进行折现调整这种系统可循的方法来解决在投资评价时难以预计的项目现金流量未来的不确定性问题,从而使不确定性条件下的项目投资评价更具有客观性.     

浅析企业现金流量财务预警系统的建立与完善

以现金流量为基础的财务预警系统能够及时、准确预报企业财务危机,有效防范财务风险,建立企业现金流量财务预警系统必须从现金流量信息子系统、现金流量指标体系子系统、现金流量困境特征分析子系统、现金流量财务预警模型子系统及现金流量财务预警对策子系统五个方面入手;完善企业现金流量财务预警系统必须培养以价值创造为导向的企业现金流量管理意识、构建以现金流量管理为核心的管理信息系统及实现企业现金流量财务预警系统动态管理。     

火电项目融资的现金流量风险评价——基于探索图的指标体系

已有关于火电项目风险的研究基本未重点考察现金流量风险。本文从火电项目融资的角度出发,发现现金流量风险的重要性,尝试性地运用复杂科学管理系统思维的工具——探索图,为火电项目的建设期、试生产期和生产运营期分别建立风险评估指标体系,并用动态模糊评价方法确定每期和全过程的现金流量风险程度,为火电项目融资决策提供依据。     

项目投资决策风险分析方法研究——一种基于现金流量的边际分析方法

传统的投资项目评价理论中,对项目现金流量的评估和分析未能揭示现金流量构成在结构上的特征,因而难以刻划出项目投资决策的系统性风险所在。运用边际分析的方法,将现金流量的结构特征体现出来,可以更加突现对项目投资决策性风险的识别和化解方法。本文基于现金流量机构变化分析的这种研究方法构建了从决策风险到决策后果——现金流量系统的一种新的分析理论,我们可称之为“RiskofInvestment-CashFlow(RI—CF)理论”。作为一种新的尝试,这种分析方式也可以被运用到其他更多对象上去。     

试论方案评价的风险可比性

不同风险的对比方案,必须在风险可比条件下才能正确评价。风险可比化的方法有两种,即不同方案分别采用不同的折现率和对方案现金流量进行相应的修正。对最低报酬率和现金流量修正方法进行探讨。     

关于加强电网企业现金流量预算管理的思考

实施现金流量预算管理是企业加强现金流量管控的关键。从解析现金流量预算管理内涵及其重要性入手,结合电网企业管理现状,就如何加强现金流量预算管理提出相关措施建议,以期通过建立科学规范的现金流量预算管理机制,防控资金风险、提高资金使用效益,促进电网企业持续健康发展。     

浅谈企业现金流量管理

随着市场经营的不断发展,企业面临的各种挑战和风险越来越大,改善现金流量,增强抗风险能力已十分迫切,拟从现金流量的概念、现金管理的目标、必要性、现金管理的方法几个方面谈点粗浅的想法。     

跨国公司外汇风险管理及控制

外汇风险包括折算风险、交易风险和经济风险,是跨国公司在国际经营活动中面临的重要风险之一.如何有效地利用国际金融市场及跨国公司内部的资源配置对外汇风险进行管理与控制,使之对公司的经营业绩及现金流量的影响降至最小,保持跨国公司的经营稳定与企业竞争力,是本文探讨的主要内容.     

基于现金流视角的高速公路项目融资风险识别

经济发展速度越快,现金流量在经营管理中的影响越大,高速公路项目融资风险现金流量分析能够客观、全面地评价项目所面临的财务状况。本文在借鉴国内外关于现金流量评价指标体系的基础上,结合高速公路项目融资特点,构建一套现金流指标进行风险分析,从实质上反映项目未来的偿债能力、变现能力和各种支付能力,对于高速公路项目融资风险识别具有一定现实意义。     

现金流量表基础上的其他财务信息分析研究

本文运用理论分析法对财务报告中现金流量表的分析指标建立了现金流量分析指标体系,为了更加理解这些财务状况信息,加入了其他财务信息:流动性、财务弹性(财务适应性或财务弹性)、预期现金净流入、盈利能力和市场风险,提出加强现金流量分析的建议.     

基于现金流的我国三大石油公司财务风险研究

财务风险作为石油行业面临的重要风险具有影响全局的作用。采用多元回归分析方法,以我国三大石油公司2001～2013（香港联合交易所）年度财务报告数据为基础,基于现金流视角研究财务风险。实证研究结果表明：经营活动现金流量增长率、投资活动总流入结构比率与财务风险的变化趋势成反比;净利润现金比率、全部现金流量比率、筹资活动总流入结构比率显著影响财务风险。     

路桥施工企业控制财务风险的策略分析

防范、控制路桥企业的财务风险是一项系统工程,需要考虑诸多环节.财务风险的形式也是多种多样的,比如筹资风险、投资风险、利润分配风险、现金流量风险和连带风险等,针对这些风险,必须制定可靠的防范措施,比如建立健全风险评估机制;构建责任成本管理方法;完善企业内部控制制度;重视工程项目结算管理;加强施工工程分包管理等.本文尝试研究路桥施工企业控制财务风险的策略,具有一定的现实意义和指导意义.     

跨国公司经济风险管理政策研究

<正>一、跨国公司经济风险管理政策制定的目的和依据 经济风险,又称经营风险,是指跨国公司意料之外的汇率变动通过影响跨国公司的产销量、价格、成本等因素,引起企业未来时期税后利润或现金流量减少的一种潜在损失,从而引起公司价值的下降。汇率的变化在国际金融平价关系条件不具备的情况下会对跨国公司的产品价格、生产成本和销售数量产生很大的影响,使得实际现金流量严重偏离预期现金流量。经济风险所影响的不仅是跨国公司当期的现金流量和净利润,而且还影响着跨国公司未来各期的现金流量和获利能力,从而对公司价值产生影响。