跨国公司外汇资金运营政策亟待完善

随着经济全球化浪潮的迅猛发展，跨国公司已成为推动世界经济增长的主导力量，据统计，全球最大的500家跨国公司已有450多家在中国登陆，跨国公司内部资金运营所带来的大量跨境资金流动，对现行的外汇管理机制提出了新的需求和挑战。在对跨国公司内部资金运营现状的调查中发现，跨国公司外汇资金境内集中收付汇、集中管理的需求难以满足，监管手段滞后，外汇资金跨境运作政策亟待完善。     

破解跨国公司外汇资金运营“供不应求”之道

随着跨国公司在国内外业务的发展,其外汇资金内部运营管理的问题日益突出。本文通过分析跨国公司资金运营的主要形式、特点和外汇管理问题,提出了应在企业分类管理的基础上,进一步完善外汇管理政策,推动跨国公司资金管理便利化。     

银行如何参与跨国公司资金集中运营与管理

最近一段时间,无论是跨国公司财务总监,还是经济学家、外汇管理政策专家及银行界资金管理人士,大家都在不约而同地积极关注跨国公司的集中收付汇、资金集中和外汇资金池操作与管理等热点问题。那么在跨国公司资金集中运营与管理等方面,银行如何能够提出金融创新"一揽子方案"呢?谁又能     

跨国公司资金运营中的金融外汇风险问题研究

在经济全球化进程中，跨国公司在国际经济中正发挥着越来越重要的作用，已成为推动经济全球化的支配力量。跨国公司资金运营引发的大量资金跨境流动，形成了潜在的金融外汇风险，对现行的政策环境和管理机制提出了新的挑战。在当前国际收支不平衡的情况下，如何建立健全监管机制，提高防范和控制风险的能力，维护金融稳定，应引起高度关注。     

规范境外承包工程外汇管理

近年来，境外承包工程外汇管理中出现了数据统计难度增加、出现外汇监管真空、企业集团资金集中运营与外汇管理存在诸多矛盾等新问题，须从外汇政策、外汇管理、企业运营等层面予以规范，以促进境外承包工程收支的规范运作，保证跨境资金有序、合理流动。     

编者按

日前,外汇局发布实施了《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》,对跨国公司外汇资金集中使用政策进行了进一步调整优化,为符合条件的跨国公司提供了更多的贸易投资便利化措施。政策的主要内容包括:一是放宽了账户开立和使用要求。符合条件的跨国公司主办企业可在同一省级区域内异地开立国内、国际资金主账户。二是简化了外汇收支手续。     

跨国公司政策试点解读

十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确要求,要有序提高跨境资本和金融交易可兑换程度,建立、健全宏观审慎管理框架下的外债和资本流动管理体系,加快实现人民币资本项目可兑换。对此,外汇管理部门积极贯彻落实,并抓住机会整合作为外汇管理改革载体的跨国公司各项试点政策,简政放权,适时推出和深化跨国公司资金集中运营试点政策改革,通过创新账户体系和资金共享方式,提高资金汇兑和运用的便利化程度,扩大企业适用范围,取得了良好的经济社会效益。     

建立“境内封闭过渡性账户”的构想

资金运营被称为“企业的血液”。“境内封闭的过渡性账户”方案，通过“账户分离、有限渗透”，引导外汇资金及时回流和有序运营，最大限度地兼顾了跨国公司资金运作的要求和外汇管理政策目标。     

在沪跨国公司资金运营特征及对外汇收支的影响分析

跨国公司进驻上海始于1980年，1995年以后，越恶霸虎多的跨国公司抢滩中国，上海无疑成为其突破口和据点，至2000年年底，上海外商投资企业累计达22270家，投资额在1000万美元以上的企业有1853家；世界500强跨国公司中有147家在沪设立了子公司，因此，分析跨国公司资金统筹模式，探寻影响跨国公司外汇现金流的因素，研究跨国公司外汇行为对上海市外汇收支的影响，对进一步做好国际收支和外汇管理工作具有重要意义。     

CBD成功试点全球外汇资金集中运营

云集了北京市三分之二以上跨国公司总部的北京CBD,通过跨国公司外汇管理改革试点,将逐步成为跨国公司外汇资金业务结算中心,加速北京国际金融中心建设步伐。汇改加速国际金融中心建设为进一步促进跨国公司投资便利化进程,2012年底国家外汇管理局在北京、上海就跨国公司总部开展全球外汇资金集中运营管理进行改革试点,吸引跨国公司总部在中国设立全球性资金结算中心,推动跨国公司总部外汇资金集中运营在北京、上海落地。     

举办“综合外汇业务培训班”的通知

要支持我国企业在国际竞争中摆脱劣势地位，就要加快吸收外国企业资金运营先进经验，迅速掌握资金集中运营的有关政策法规。为实践WTO的公平、非歧视原则，给企业创造公平竞争的环境，国家外汇管理局资本项目管理司和经常项目管理司决定联合举办、由中国外汇管理杂志社培训部协办“跨国公司资金集中运营及外汇资金池业务”高级培训班，为企业资金集中运营专业人才掌握规避汇率风险的相关政策和操作技巧提供便捷通道。     

系统为政策护航

目前跨国公司跨境资金集中运营外汇管理存在的最大问题之一，是管理手段和方式的相对滞后，不仅统计口径较小，且没有相应的业务系统支持，所有监管都靠银行、企业事后报送纸质报表实现，从而导致该项下的资金流动基本游离于监管体系之外。如果不改变这种统计监测现状，不论是在现行政策框架下还是政策有了进一步突破，政策的有效性都将大打折扣。因此，亟需建立、健全跨国公司跨境资金运营统计监测体系，借助技术手段实现该项下资金流动的“情况明、数据准”。     

正确理解跨国公司资金集中运营政策

为深化外汇管理改革,支持实体经济发展,外汇局颁布的《跨国公司外汇资金集中运营管理规定（试行）》于2014年6月1日正式实行。这一继续深化跨国公司资金集中运营的政策,扩大了政策的适用地域和企业范围。新政策能够在很大程度上便利银行和企业经营,但在实际执行中遇到的操作细节问题却又会影响政策的实施效果。     

跨国公司外汇收支的特点与外汇管理方式变革

本通过对跨国公司经营管理和外汇收支情况及其特征的分析，指出跨国公司的经营行为、经营目标、经营决策受境外母公司影响较大，在外汇收支方面带有强烈的关联行为特征，给外汇管理带来新的问题，并据此提出了建立全面的外汇收支信息监测网络、对关联企业实行分类管理、允许跨国公司通过“利润专控账户”来达到集团内部实现资金跨境调动管理、积极培育中资跨国公司等管理建议。     

主动适应新常态 奋力开创外汇管理改革新局面

1月8日至9日,全国外汇管理工作会议在京召开。会议指出,2014年,外汇管理部门始终把改革作为重中之重,扎实推进深化外汇管理的"五个转变",大幅削减行政审批项目,推进简政放权和贸易投资便利化;开展跨国公司外汇资金集中运营、资本金意愿结汇等改革试点,促进了外汇市场发展,进一步拓宽了"走出去"资金     

改革再出发

7号文不仅简化了跨国公司跨境资金集中运营管理,在政策框架上拉平了本外币资金池政策,还通过信息系统的完善,加强了事中事后监管。近年来,外汇局积极推动外汇管理简政放权和资本项目开放,持续推进跨境贸易和投融资自由化、便利化,并不断对跨国公司的资金集中运营和管理进行探索和改革。     

资金运营风险催熟监管思路——对银行外汇代客理财的思考

风险分析 境内银行外汇理财运营——国家风险小 从外汇资金流角度，我们对整个国家的外汇资金流动情况进行分析。我们认为承接主体(银行)在境内的，开展外汇代客理财业务与否基本不影响外汇的跨境资金流动；承接主体为境外的，外汇代客理财业务会导致资金流向境外。     

跨国公司外汇资金管理方式再“松口”浦东地区先行先试“九项措施”

目前，跨国公司在上海浦东设立的60家地区总部中有中国区总部6家，亚太区总部10家。随着这些跨境运作的地区总部的设立，对现行的政策环境和管理机制提出了新的挑战和需求。同时，一批集聚浦东的中资跨国公司在“走出去”过程中，也提出了资金集中管理及外汇资金跨境运作的新要求。据外汇管理部门和浦东新区调研．这些要求主要集中在境内资金集中管理和调拨、资金跨境运作，与母公司资金池的衔接、资金流与物流相对分离，非贸易项下资金有效运作和高效管理、规避汇率风险，提供更多金融创新产品等方面。     

跨国公司在广西的外汇收支情况及如何对其实行外汇管理的调查

跨国公司作为国际上最重要的投资主体,由于其所具有的雄厚资金及全球性投资、生产和经营战略,正日益影响着世界各国经济的发展与变化.随着我国加入WTO和全球经济一体化的形成,中国持续稳定的经济增长态势及广阔的市场发展前景,将会吸引越来越多的跨国公司来华进行直接投资.跨国公司在华大规模投资及其全球性发展战略将不可避免地对我国资本流动和外汇管理等方面产生深远的影响.因此,分析跨国公司的外汇收支特点、经营管理模式对我国外汇管理的影响已成为外汇局实施有效监管所面临的重要课题.     

跨境资金集中运营:价值为王

跨国公司跨境资金集中运营管理以试点为突破口,于2012年12月正式在北京和上海启动。跨国公司处于银行客户群体的金字塔尖。开展跨境资金集中运营,涉及境内外两个市场,较长的业务链所产生的高附加值服务,有助于提升银行的综合效益。目前,已有越来越多的银行(特别是中资银行)将其纳入战略性业务。汇丰银行(中国)有限公司(以下简称“汇丰中国”)是最早参与试点的合作银行之一:2012年“跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点”推出以后,汇丰成为首家协助客户实施此项业务的外资银行;2013年,又率先在国内开展了货物贸易外汇净额结算……