名义利率与实际利率

2007年12月11日,国家统计局发布数据,2007年11月全国居民消费价格（CPI）同比上涨6．9％。12月20日,央行宣布,从12月21日起,调整金融机构人民币存贷款基准利率,一年期存款基准利率由现行的3．87％提高到4．14％;一年期贷款基准利率由现行的7．29％提高到7．47％。至此,央行在2007年已经是第六次采取加息政策。     

企业生产率优势与所得税实际税率——基于企业市场势力视角的研究

本文在一个具有企业异质性和内生价格加成率的一般均衡模型中引入税收政策,通过将消费者的效用函数设定为线性形式,研究发现,税率上升时,与高生产率企业相比,低生产率企业只能扣除其生产成本的较小部分。因此,低生产率企业的实际税率会更高。在此基础上,本文使用中国工业企业微观数据,实证检验了企业生产率、加成率与所得税实际税率之间的关系。实证研究结果表明,生产率更高的企业,其价格加成率也越高;而价格加成率高的企业,其所得税实际税率更低。因此,企业所得税实际税率的差异可能不仅仅来自于征税机构的征税强度和企业的避税行为,还可能来自于企业的异质性能力。     

税率锚定效应与企业投资决策

已有文献证实了高管过度自信等非理性因素对企业投资决策的影响,但尚未有文献研究锚定心理在投资决策中的作用。税收政策连续性不足会使得企业实际税率充满不确定性,高管在预测未来实际税率时很可能会非理性地锚定当期的高税率,进而产生税率锚定行为。本文研究这种非理性的税率锚定行为对企业投资决策的影响,结果发现:企业投资决策中存在显著的税率锚定行为,对高税率的锚定显著降低了企业未来的投资支出,且内在锚效应(纵向对比)强于外在锚效应(横向对比)。进一步地,我们发现经验更丰富的高管有助于缓解投资中的税率锚定效应,但更大的税率波动性加剧了这种效应,最终降低了公司业绩和价值。本文研究表明,控制投资中的税率锚定行为,有利于提高投资效率和企业价值,同时也表明保持宏观税收政策连续性有利于促进企业健康可持续发展。     

企业战略管理的实际运用与问题

一个成功企业的发展离不开良好的企业战略管理,目前在国际上战略管理已成最新、使用最广泛的管理理念,被各个大中小企业所使用着。有人曾说过,"一个人如果足够的勤奋努力那么他会成为一个小老板;一个人如果可以很会管理那么他可能会成为一个中老板;一个人如果可以很好、正确的使用战略管理那么他会成为一个大老板。"此话虽然只是简单的阐述了战略管理与企业的关系问题,但我们还是可以从中看出战略管理在一个企业成长中所占据的重要性。战略在企业中就好比一艘船上的舵一样,它指引着企业往正确的道路上发展,船没有了舵就会迷失方式最终消失于无边的大海之际,而企业没有了策略管理只会原地转圈发展缓慢,甚至于最后由于发展缓慢而导致于的破产关门的结局。由此可见,企业的发展离不开正确的战略管理。     

内外资企业所得税统一与企业法制竞争力的再造

统一内外资企业所得税、规范对外资企业的税收优惠固然有助于推进内外资企业之间的公平竞争并完善税收优惠制度,但也将使新形势下如何维持企业法制竞争力的问题变得更加严峻。中国经济和社会发展的现实客观上需要对外资企业所得税作出特定安排以维续我国企业法制的竞争力。应当秉承平衡协调、综合调整的理念,将《企业所得税法》视为企业法制体系中的一个部分,加强其与金融法、财政法、土地法之间的功能组合,并在合理的范围内赋予地方政府独立的决策与执行权限,从而在公平与效率之间实现统筹兼顾。     

医保个人负担率的调查与思考

个人负担率是指医保患者住院医疗费中个人负担金额在本次住院发生金额中所占的比重。受医疗卫生体制改革不到位等诸多因素影响,参保人员自费增长过快的问题在各统筹地区都比较突出。因此,如何在基本医疗保险制度构架的基础上,研究建立和实施自费医疗保障政策,以进一步弥补现有医卫体制的缺陷、进一步降低参保人员的个人就医负担,是摆在广大医保人面前的重大民生问题。     

谈谈经营承包企业的内审问题

上海医药管理局 直属全民工商企业已 于今年3月15日全部 签署了为期五年的经营承包合同。作为主管局的部门内审机构,应当立即有计划、有步骤地对经营承包企业实行审计监督制度。关于对经营承包企业实行审计监督的必然性和必要性,已有许多文章进行了论述。本文着重结合我局实际,谈谈对经营承包企业实行内审监督制度的步骤和形式问题。     

妥善处理收入差距过大问题

最近两年出现了一种说法,说我国贫富差别的急剧扩大,主要是因为太强调效率,即“效率优先、兼顾公平”的缘故,因为市场化改革太强调效率,以致平等受损。我对这种解释是很怀疑的。“效率优先、兼顾公平”是上世纪针对当时占统治地位的平均主义倾向提出的。不过,当时就有人指出,这     

妥善处理收入差距过大问题

收入差距扩大到现在这种程度,表明我们这个社会确实是生病了。生了病不能讳疾忌医,应当把它提出来。     

我国税收超额负担：国际比较与优化路径

在我国税收规模连年高速增长,税收负担是否过重热议的背景下,从税收超额负担的视角对各国税收效率进行了比较,并测算了全面减税和对间接税减税两种政策的经济效应。结果表明,中国的税收超额负担处于中等水平,但仍存在减税增效的空间;对间接税减税的结构性减税政策能更好的符合稳物价、调结构的政策目标。     

国际税收竞争、资本管制与企业所得税负担调整

在经济全球化的背景下,为争夺国际资本,各国都实行了相当优惠的公司所得税政策。但是,减税等国际税收竞争措施的作用是不确定的,一国应采取的国际税收竞争战略与其国家规模、资本管制政策等因素密切相关。面对近年来引进外国直接投资(FDI)增速放缓和逐步放松资本管制的大背景,我国必须抓住内外资企业所得税制度合并的有利时机,合理调整我国企业所得税负担。     

国际市场冲击、名义汇率和股票市场收益——基于汇改后数据的经验研究

运用协整理论和时滞增广VAR模型,研究自2005年7月人民币汇率改革以来我国A股市场、外汇市场和美国股票市场的联动关系及其传导机制,发现美国股票市场通过流量渠道对我国股票市场和人民币汇率产生影响。我国资本市场受到国际资本市场影响的最根本原因在于中国实行的是出口导向型经济增长方式,而不是人民币汇率制度。因此,维护我国资本市场稳定的关键在于转变经济增长方式,在转变过程中要保持人民币汇率的相对稳定。     

Environmental Taxes, International Capital Mobility and Inefficient Tax Systems: Tax Burden vs. Tax Shifting

This paper deals with the so-called double dividend of an environmental tax reform. In a model with only labor and a polluting input as factors of production, we find that society faces a trade-off between internalizing environmental externalities and raising revenues in the least distortionary way. However, if capital enters the production structure, an ecological tax reform may render the tax structure more efficient from a non-environmental point of view, thereby raising not only environmental quality but also private incomes.     

中部地区各省宏观税负差异的实证分析

通过对中部六省1996～2005年区问数据进行动态计量分析的结果表明:1996～2005年,我国中部地区宏观税负水平一直处于上升的趋势,部分省份宏观税负和经济增长水平存在长期均衡关系,产业结构对宏观税负的影响是显著的.     

财政收支运行差异对宏观税负的影响

财政收入与财政支出在时间进度、增长率和规模等方面均存在差异,财政收支差异加重了宏观税负水平。改革预算管理制度,加大财政收支管理与监督力度,有效控制财政平衡关系,增强财政收支的协调性,并在财政可承受范围内,探索有效的结构性减税措施,有助于降低宏观税负水平。     

税率差异、关联交易与企业价值

本文考察税率差异如何影响企业的关联交易行为,并分析基于避税动机的关联交易如何影响企业价值。我们以2005-2010年所有A股上市公司为样本,实证分析发现:母子公司税率差异越大,关联交易规模越大;同时,基于避税动机的关联交易会增加企业价值。进一步分析发现,企业所得税法的实施并没有改变母子公司基于避税动机而进行关联交易的程度。本文的结果为所得税法如何影响企业避税行为提供了重要的证据,同时也对相关决策机构在税收优惠、税收征管等方面有一定的启示意义。     

国内税法与税收协定冲突解决的国际实践及对我国的借鉴——以一起德国案例为切入点

德国,英国和加拿大等采取二元论的国家一般认为税收协定的效力位阶与国内税法相同,因此一般允许国内税法推翻税收协定。法国,日本,西班牙和荷兰等采取一元论的国家一般认为税收协定优先于国内税法适用,国内立法不应当凌驾于税收协定之上,因此一般反对国内税法推翻税收协定。折衷理论认为,与其完全禁止推翻税收协定,不如有限度地允许并加强对其的规制。随着税基侵蚀与利润转移问题的加剧,我国在处理税收协定与国内税法的关系时应采取辩证和务实的态度,完善国内税法和税收协定中的反避税规则,同时也要加强对协定伙伴国滥用推翻税收协定的应对。     

要把企业走出国门的国内税收问题解决好

对企业境外所得如何消除双重征税是我国企业走出国门的重要问题，但要解决相当复杂。应坚持境外投资经营所得的税负不低于国内；不得用国内税收弥补境外的高征税；对境外的减免税予以抵免的原则。相关法规要准确到位，便于操作。     

国内税的关税替代效应分析

关税的作用机制在于造成了产品在国外和国内的价格差异,从而产生保护国内生产商的经济效果。如果能够区分国内和国外的生产商,实施不同的国内税政策,国内税的运用同样可以造成相应的保护效果,因此,国内税在某种程度上也可以看作是贸易政策。