证券投资组合的风险与收益权衡

针对证券投资者来说,如何选择正确的股票,使其得到更多的收益,是广大投资者最关心的问题,也是最感兴趣的重要课题,证券投资过程中影响因素有许多,会带来机遇也会带来不同程度的风险,而证券投资组合产生的主要目的是为了降低投资风险,获得最大的经济效益,本文通过对证券投资组合进行详细概述并对证券投资组合风险与收益进行研究,对证券投资组合风险与收益权衡采取必要的策略,有效弥补证券投资组合的不足,优化证券投资方案,为中小投资者提供有价值的投资参考资料。     

国际证券组合投资的收益与风险分析

本文对国际证券组合投资的市场效用，汇率效用，投资组合效用等潜在利益进行了分析。同时也探讨了国际证券组合投资面临的市场风险，汇率风险，政治风险，流动性风险。     

证券组合Shortfall风险度量方法研究

金融资产的风险度量是投资决策中的一个重要问题,本文提出了一种新的风险度量(标杆Shortfall),并证明了它为弱一致性风险度量,从而弱化了A rtzner(1999)提出的公理性条件。同时本文还研究了基于新风险度量下证券组合有效边界的性质,最后通过对标杆Shortfall风险度量的灵敏度分析,给出了一些有效的风险投资策略。     

关于证券组合投资的风险测度

关于证券组合投资的风险测度王志华，姜庆华一、引言随着我国社会主义市场经济的发展，证券和证券市场这一新的融资方式已经对融资主体的经济行为和整个社会的经济运行产生了重要的影响，而且随着股票、债券的发行和交易规模的日趋扩大，这一影响将会越来越深刻。从金融资...     

健康风险对最优消费-证券组合的影响

本文在一个代表性消费者的偏好中引入了健康,而健康水平受一个随机冲击的影响,在这一假定下我们得到了消费者最优消费以及投资组合问题闭形式的解。模型的解表明,在最优消费路径上边际消费倾向随健康水平期望增长率提高而提高,而随健康水平波动率提高而下降;同时消费者对健康关注程度的提高对于边际消费倾向的影响取决于预期健康水平增长率和波动率的相对大小,这些结果对于解释我国经济转轨时期的消费、储蓄以及财富积累现象具有一定的价值,尤其是对于我国实现经济增长转向依赖于以内部消费需求为主的政策提供了有益的启示。     

房地产投资风险与防范

房地产投资风险是指受各种不确定性因素影响，使房地产投资的实际收益达不到预期收益或遭受损失的可能性。当实际收益低于预期收益时，房地产投资则面临着风险损失。因此，房地产投资在给投资者带来收益的同时，也可能给投资者带来风险并遭受损失。     

商业银行证券融资的风险防范浅析

金融业的“相互渗透”，为证券公司开通了更加广泛的融资渠道，打破了长期以来资本市场与货币市场分割的格局，实现了资本市场与货币市场的对接，增加了银行运用资金的渠道，为进一步繁荣资本市场创造了有利的条件，与此同时，证券融资也给商业银行带来了一定的风险，本仅就此问题进行探讨并提出了一些对策。     

浅析我国证券投资的风险与规避措施

我国证券市场是一个迅速发展的、新兴的、不成熟的市场,因此充满了机遇和挑战,为了能够抓住机遇,应对挑战,本文从证券市场的风险分析入手,简单的研究了风险的成因,并在此基础上,提出了几点政府在防范证券投资风险方面应采取的措施。     

固定收益证券的市场风险分析

固定收益证券在中国的发展非常迅速,投资人对其市场风险的分析日益重视,并通过多种手段来分析和防范市场风险。本文通过对固定收益证券的市场风险进行存续期间和凸性分析,提出影响市场风险的因素,同时给出证券投资的一些原则和方法。     

Markowitz投资组合模型在深沪股市上的实证研究

我国证券市场历史虽然较短,但其发展却相当迅速,到2000年底,我国境内上市公司从初期的13家增至1000多家,市价总值从103亿增至40000多亿.由于我国证券市场法规还很不健全,各种信息披露也不规范,股票交易中存在很多违规行为,个股市场风险很大.     

主权巨灾证券与基础设施项目融资研究

近年来,随着自然环境的变化、人类活动的加剧和经济的发展,巨灾给世界各国带来的经济损失呈现出逐渐增加的趋势。瑞士再保险公司公布的世界范围内由巨灾造成的经济损失数据显示,2010年巨灾造成的全球经济损失总额超过1500亿美元(包括保险和未保险损失),2012年则达到3700亿美元。此外,一个显著的事实是,未保险的巨灾损失额要远远超过被保险的巨灾损失额。实际上,未保险的巨灾损失数额巨大,一方面清楚地表明巨灾给各个     

在不同市场态势下证券系统性风险实证研究

本文通过实证研究的方法考察了不同市场态势下证券系统性风险度量指标β值的表现，揭示了绩优股和绩差股以及业绩普通股票在不同市场态势下β值的差别，并做了相应分析；又通过实证研究得出了在不同的市场态势下证券组合β值的稳定性要比单个证券β值的稳定性强，且证券组合中证券种类越多，稳定性越好；最后分别在牛市、熊市和不区分市场态势三种情况下检验了系统风险与收益之间的线性关系，即CAPM在我国证券市场上的有效性，指出了区分市场态势的重要性。     

关注美元外汇理财产品的投资风险

外汇理财产品是一种外汇结构性存款,能根据客户所愿承担的风险程度及对汇率、利率等金融产品的价格预期,设计一系列不同风险收益组合的存款产品。它的特点是收益较高,但同时也需要承担如汇率、利率等因素的变动所带来的风险。     

风险度量和投资组合构造的进一步实证

构造投资组合是资产管理基本内容,不同的风险度量方法可以构造不同的投资组合,何种度量方法理角效,学者们说法不一,本文主要运用方差、下方风险和风险价值三种度量方法进行风险度量和资产配置,试图通过实证的方式来比较三种风险度量方法在资产选择上的异同,本文实证的结果和前期国内学者的结论大有出入。     

建立金融“防火墙”企业如何应对汇率风险

金融市场上的波动往往会使投资者面临巨大的风险敞口。在稳增长的背景下,防范风险显得格外重要。企业的金融风险与经营风险、财务风险有所不同。经营风险是公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化,从而产生投资者预期收益下降的风险;财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险,而金融风险则更偏于外部性,主要是由于汇率、利率和证券价格等基础金融变量的变动而导致未来收益下降和成本增加。     

权证的投资与风险

投资权证是一场以小博大的游戏,投资人有可能在短期内获得高额收益,但诱惑的背后总是潜藏着未能预知的风险。投资者应把损失控制在最小范围,获取最大的收益。