Auditors' usage of unaudited book values when making presampling audit value estimates*

Abstract. An important issue in audit judgment research concerns auditors' use of unaudited book values when making judgments in the presampling phase of the audit. This paper presents a rudimentary model of the auditor's belief revision process with respect to unaudited book values from an audit value estimation perspective. An experiment testing some implications of the model is also presented. The model proposes that the auditor should judge the validity of unaudited book values in the circumstances and use them accordingly when making presampling audit value estimates. The experimental results indicated that the subjects (auditors) used available unaudited book values and that the extent of usage varied over accounts. However, the results also indicated some inaccurate presampling validity judgments which led to overweighting of unaudited book values. Résumé. Une question importante qui préoccupe les chercheurs dans le domaine de la formulation de jugements en vérification a trait à l'utilisation par les vérificateurs de valeurs comptables non vérifiées dans la formulation de jugements au cours de la phase de la vérification précédant l'échantillonnage. Les auteurs présentent un modèle rudimentaire du processus de révision des convictions du vérificateur en ce qui a trait aux valeurs comptables non vérifiées dans une perspective d'estimation de la valeur de vérification. Ils font également état d'une expérience destinée à vérifier certaines des conséquences du modèle. Selon le modèle, le vérificateur devrait juger de la validité des valeurs comptables non vérifiées dans les circonstances et les utiliser en conséquence dans la formation d'estimations de la valeur de vérification avant échantillonnage. Les résultats de l'expérience révèlent que les sujets (vérificateurs) utilisent les valeurs comptables non vérifiées disponibles et que l'étendue de cette utilisation varie avec les comptes. Toutefois, les résultats révèlent aussi l'inexactitude de certains jugements relatifs à la validité antérieure à l'échantillonnage, à la suite desquels une importance trop grande a été accordée aux valeurs comptables non vérifiées.     

Auditor Sensitivity to Earnings Management*

Abstract. Generally accepted auditing standards, auditing textbooks, and firm audit manuals indicate that, other things equal, the presence of significant monetary incentives based on financial results increases the inherent risk of material misstatement, and higher inherent risk should ordinarily cause the auditor to exercise a heightened degree of professional skepticism in conducting the audit. This article addresses the following basic research question: Are auditors sensitive to management's incentives to manage earnings? Research that examines whether auditors distinguish between explanations provided by managers with different incentives is important because audit standards indicate that inquiry of management can assist the auditor in evaluating significant unexpected differences. Two experiments were conducted. The first experiment explored whether management-buyout-induced incentives to make income-decreasing accruals affect auditors' judgments of the probability that a material misstatement exists. As predicted, auditors were sensitive to these incentives. The second experiment explored whether bonus-induced incentives affect auditors' judgments of the probability that a material misstatement exists. The auditors agreed that bonus plans such as the one in the experiment create incentives for management to make income-increasing or income-decreasing accruals depending on the terms of the plan. However, the auditors' judgments were unaffected by whether the unexpected difference and management's incentives were congruent. The auditors opted for potential audit effectiveness rather than potential audit efficiency by assuming that—on balance—management had incentives congruent with the unexpected overstatement. Résumé. Selon les normes de vérification généralement reconnues, les manuels de vérification et les guides de vérification des cabinets comptables, toutes choses égales par ailleurs, la présence d'encouragements monétaires substantiels basés sur les résultats financiers accroît le risque inhérent d'inexactitudes importantes, et un risque inhérent supérieur doit normalement amener le vérificateur à exercer davantage de vigilance dans la réalisation de sa mission de vérification. L'auteur s'intéresse à la question fondamentale suivante: les vérificateurs sont-ils sensibles aux motivations de la direction à user d'astuces comptables aux fins de l'établissement des bénéfices? Les recherches visant à déterminer si les vérificateurs établissent une distinction entre les explications fournies par les gestionnaires dont les motivations sont différentes revêtent beaucoup d'importance, compte tenu du fait que les normes de vérification indiquent que les demandes de renseignements de la direction peuvent aider le vérificateur à évaluer les écarts inattendus appréciables. Deux expériences ont été menées. La première avait pour but de déterminer si les motivations à agir sur les comptes de régularisation de manière à réduire les bénéfices, induites par un rachat de l'entreprise par les cadres, ont une incidence sur les jugements des vérificateurs relatifs à la probabilité d'inexactitudes importantes dans les déclarations. Conformément aux prévisions, les vérificateurs se montrent sensibles à ces motivations. La seconde expérience visait à déterminer si les motivations induites par les primes ont une incidence sur les jugements des vérificateurs en ce qui a trait à la probabilité de l'existence d'inexactitudes importantes. Les vérificateurs conviennent que les systèmes de primes, comme celui de la seconde expérience, motivent la direction à agir sur les comptes de régularisation de façon à augmenter ou réduire les bénéfices, selon les conditions du système. Toutefois, les jugements des vérificateurs ne sont pas influencés par le fait que l'écart inattendu dans les bénéfices et la motivation de la direction sont reliés. Les vérificateurs optent pour l'efficacité potentielle de la vérification plutôt que pour son efficience potentielle, en supposant que, dans l'ensemble, la direction présente des motivations qui vont dans le sens des surestimations inattendues en matière de bénéfices.     

The effect of information presentation structures on audit planning and review judgments*

Abstract. This study examines the effect of data structuring techniques on audit judgments by comparing responses based on information cues arranged according to a hierarchically structured template with the response to identical cues arranged in a simple list. Forty auditors, at five different levels of expertise, reviewed the audit strategy of a hypothetical senior and provided evaluations of the original plan, a revised set of plans, and reports of their difficulty in making the required judgments. The experimental task involved 16 cases, in which types of transaction processing systems (i.e., manual and computerized), and internal control cues, were manipulated in addition to the format of presenting information. Structure of information presentation appears to play a significant role in the evaluations and plans of the auditors, but is considered to contribute substantially to the difficulty of making judgments. In most cases, structure appears to contribute to uniformity of responses; but, in some instances it actually seems to exaggerate differences in auditors' judgments. Résumé. Cette étude examine l'effet des techniques de structure des données sur les jugements en vérification, en comparant les réponses basées sur une information organisée de façon hiérarchique avec les réponses basées sur la même information organisée selon la structure d'une liste simple. Quarante vérificateurs de cinq niveaux de compétence différents, ont révisé la stratégie de vérification d'une chef d'équipe hypothétique et ont présenté des évaluations du plan original, d'un ensemble de plans révisés et ont fait rapport de leur difficulté en rendant les jugements requis. L'expérience comportait 16 cas dans lesquels des types de systèmes de traitement (i.e. manuels et informatisés) et des éléments de contrôle devaient être pris en considération en plus du format de présentation de l'information. La structure de présentation de l'information semble jouer un rôle significatif dans les évaluations et les plans des vérificateurs et contribue de façon importante à la difficulté de rendre des jugements. Dans la plupart des cas, la structure de présentation de l'information semble contribuer à l'uniformité des réponses; dans certains cas cependant, elle semble exagérer les différences dans les jugements des vérificateurs.     

Sequential auditor decision making: Information search and evidence evaluation*

Abstract. This paper presents the results of an experiment that examined five hypotheses related to the information search and evidence evaluation that takes place as part of an auditor's sequential decision process. The results indicate the following. (1) When given a choice, auditors examined the most reliable type of evidence. (2) Auditors who stopped at intermediate stages in the sequential task had, on average, more extreme assessments of the outcome, although there were differential effects depending on whether the auditors based their decisions on positive or negative evidence. (3) Changes in the direction of the auditor's judgments were consistent with the signal in the audit evidence. (4) Negative evidence, in general, led to greater judgment revisions than positive evidence, and the most reliable negative evidence led to the greatest revisions. (5) Auditors searched for corroborating evidence, but their evaluation of that evidence did not impact the assessment of evidence received earlier in the sequential task. Résumé. Les auteurs présentent les résultats d'une expérience portant sur l'analyse de cinq hypothèses reliées à la recherche d'information et à l'évaluation de l'information probante qui s'inscrivent dans le processus de décision séquentiel du vérificateur. Les résultats obtenus indiquent ce qui suit: 1) lorsqu'ils ont le choix, les vérificateurs examinent l'information probante la plus fiable, 2) les vérificateurs qui s'arrêtent à des étapes intermédiaires de la tâche séquentielle produisent, en moyenne, des évaluations plus extrêmes des résultats, bien que l'on observe des incidences marginales selon que les vérificateurs ont fondé leurs décisions sur des informations probantes expresses ou tacites, 3) les modifications dans l'orientation des jugements posés par le verificateur sont conformes aux indications livrées par l'information probante, 4) l'information probante tacite mène, en général, à une révision plus importante des jugements que l'information expresse, et l'information tacite la plus fiable mène à la révision la plus approfondie, et 5) les vérificateurs cherchent à obtenir des preuves de corroboration mais leur évaluation de cette information probante n'a pas d'incidence sur lévaluation de l'information probante obtenue aux étapes antérieures de la tâche séquentielle.     

An Examination of Auditors' Decisions to Use Internal Auditors as Assistants: The Effect of Inherent Risk*

Abstract. Few studies have examined auditors' decisions to use internal auditors as assistants. In addition, those that have investigated this issue have primarily concentrated on the three internal audit factors: objectivity, competence, and work performed. This study expands the research in this area by investigating the impact of inherent risk on auditors' decisions to use internal auditors as assistants. Specifically, the study examines the effect of inherent risk on (1) the extent to which auditors consider factors related to the internal audit function in making decisions to use internal auditors as assistants and (2) the complexity of auditors' decision processes in making such judgments. The results indicate that inherent risk impacts the extent to which internal audit objectivity and work performed affect auditors' decisions to use internal auditors as assistants. In high inherent risk conditions, the results suggest that auditors use a complex configural decision process to evaluate the objectivity and work performed of the internal auditors. Specifically, in the high inherent risk condition, the effect of the work performed by the internal auditors on auditors' decisions to use internal auditors as assistants is contingent upon the level of internal audit objectivity. When objectivity is high, differences in the nature of the work performed by the internal auditors have a significant effect on auditor judgments. However, when objectivity is low, auditors do not appear to consider the work performed by the internal auditors. In the low inherent risk condition, no interactions exist between internal audit objectivity and work performed as auditors appear to use a less complex decision process in evaluating these variables. Résumé. Peu de chercheurs se sont penchés sur les décisions des vérificateurs de faire appel aux vérificateurs internes à titre d'assistants. En outre, ceux qui se sont intéressés à cette question se sont concentrés avant tout sur des facteurs propres à la fonction de vérification interne, notamment l'objectivité du service de vérification interne, sa compétence et le travail qu'il accomplit. L'auteur élargit les perspectives dans ce domaine en analysant l'incidence du risque inhérent sur les décisions des vérificateurs relatives au service de vérification interne. Il examine plus précisément l'incidence du risque inhérent sur 1) la mesure dans laquelle les vérificateurs tiennent compte des facteurs liés à la fonction de vérification interne dans leur décision de faire appel aux vérificateurs internes à titre d'assistants et 2) la complexité du processus décisionnel qu'utilisent les vérificateurs dans la formulation de ces jugements. Les résultats indiquent que le risque inhérent a des répercussions sur la mesure dans laquelle l'objectivité du service de vérification interne et le travail qu'il accomplit interviennent dans la décision des vérificateurs de recourir à l'assistance des vérificateurs internes. En situation de risque inhérent élevé, les résultats obtenus donnent à penser que les vérificateurs utilisent un processus décisionnel configurationnel complexe pour évaluer l'objectivité des vérificateurs internes et le travail qu'ils accomplissent. Pour être plus précis, en situation de risque inhérent élevé, l'incidence du travail accompli par les vérificateurs internes sur la décision des vérificateurs dépend du niveau d'objectivité du service de vérification interne. Lorsque l'objectivité est élevée, les différences dans la nature du travail accompli par les vérificateurs internes ont une incidence marquée sur le jugement des vérificateurs. Toutefois, lorsque l'objectivité est faible, les vérificateurs ne semblent pas prendre en considération le travail accompli par les vérificateurs internes. En situation de risque inhérent faible, il n'existe aucune interaction entre l'objectivité du service de vérification interne et le travail accompli, étant donné que les vérificateurs semblent recourir à un processus décisionnel moins complexe pour évaluer ces variables.     

L'incidence de l'hypothèse initiale du vérificateur sur la performance subséquente dans le diagnostic des erreurs véritables*

Résumé. Les travaux antérieurs qui ont porté sur la formulation d'hypothèses démontrent que les vérificateurs ont tendance, dans la formulation de leurs hypothèses initiales, à attribuer les fluctuations imprévues aux erreurs qui se produisent fréquemment dans les états financiers. L'on ne s'interroge cependant pas, dans ces travaux, sur la nature de l'incidence des hypothèses initiales sur la performance subséquente dans le diagnostic de l'erreur véritable. Les auteurs avancent que l'hypothèse formulée au départ et la capacité des vérificateurs de passer par la suite à une hypothèse différente interfèrent. Si, par exemple, l'hypothèse initiale était inexacte, il serait difficile pour les vérificateurs de changer d'hypothèse dans le diagnostic de l'erreur véritable. Plus encore, le fait d'invoquer initialement une erreur fréquente exacerberait cette difficulté. L'on a demandé aux vérificateurs-sujets de produire une hypothèse initiale relative à l'erreur après avoir pris connaissance d'un modèle de fluctuations dans lequel les ventes et les comptes clients étaient surévalués. Une fois formulée leur hypothèse initiale, la moitié des sujets recevaient de l'information supplémentaire révélant l'existence d'une erreur très fréquente (dans la démarcation des ventes) et l'autre moitié recevaient de l'information révélant l'existence d'une erreur peu fréquente (celle de la double comptabilisation d'une même vente). Conformément à leurs prévisions, les auteurs constatent que le fait, pour les vérificateurs, d'invoquer initialement l'erreur très fréquente (soit la démarcation des ventes) par rapport à une autre erreur moins fréquente avait par la suite une incidence sur leur performance dans le diagnostic des erreurs véritables. Plus précisément, les vérificateurs qui invoquaient l'erreur très fréquente dans leur hypothèse initiale obtenaient les meilleurs résultats lorsque cette erreur était l'erreur véritable, mais ils obtenaient les résultats les moins bons lorsque l'erreur peu fréquente se trouvait être l'erreur véritable. Les vérificateurs qui invoquaient une erreur moins fréquente dans leur hypothèse initiale affichaient, pour leur part, une performance relativement bonne (c'est-à-dire se situant entre la performance la meilleure et la performance la moins bonne), aussi bien lorsque l'erreur véritable était fréquente que lorsqu'elle était peu fréquente. Les auteurs analysent les conséquences de ces résultats sur l'efficience et l'efficacité de la vérification.     

Modèle à périodes multiples et conclusions empiriques relatives à l'objectivité et à la pratique du ≪ leurre-prix ≫*

Résumé. Les vérificateurs, les responsables de la réglementation et les universitaires s'intéressent à la pratique du ? leurre-prix ? et à sa relation avec l'objectivité du vérificateur. Cette question a même fait l'objet de plusieurs modèles analytiques. Ces théories n'ont cependant jamais été testées, principalement à cause de l'absence de données concrètes relatives à d'importantes variables contextuelles. Les auteurs de la présente étude élaborent un modèle à périodes multiples s'appliquant à la pratique du leurre-prix et à l'objectivité du vérificateur et l'expérimentent dans des marchés de laboratoire en recourant à la méthodologie de l'économique expérimentale. Leur étude vient enrichir la documentation existante sous deux rapports. D'abord, il s'agit de l'une des premières études à produire une argumentation empirique et à expérimenter la théorie de la relation entre la pratique du leurre-prix et l'objectivité. Ensuite, le modèle repose sur un raisonnement nouveau relatif à la pratique du leurre-prix et à sa relation avec l'objectivité du vérificateur. La pratique du leurre-prix et l'atteinte à l'objectivité, qui se manifestent indépendamment des coûts exogènes des opérations, sont le résultat de la prémisse d'une variation transversale dans les coûts et la qualité de la vérification et d'un avantage relatif à l'information qui échoit à un couple vérificateur attitré-client en ce qui a trait à l'évolution de ces dimensions de la vérification. Les auteurs ont appliqué le modèle pendant un certain nombre de périodes à des marchés de laboratoire réunissant plusieurs acheteurs et plusieurs vendeurs. Ils ont observé seize de ces marchés dans le but de vérifier la valeur prédictive du modèle en ce qui a trait aux prix et à l'information communiquée. L'expérience est concluante quant à la pratique du leurre-prix, mais elle n'est pas convaincante en ce qui a trait à la prévision exacte des prix. L'expérience confirme également la validité des prévisions relatives à l'information communiquée, les vendeurs ne s'éloignant de la vérité (et faisant une entorse à l'objectivité) que lorsque les profits supplémentaires qu'ils sont susceptibles d'en retirer sont supérieurs aux coûts supplémentaires que risque d'entraîner la communication d'information inexacte. L'on peut obtenir les données relatives aux marchés de laboratoire utilisées dans le présent document en en faisant la demande aux auteurs.     

Auditors' Generation of Diagnostic Hypotheses in Response to a Superior's Suggestion: Interference Effects*

Abstract. This study investigates the effects of a superior's suggestion on auditors' generation of additional hypotheses from long-term memory (LTM). It investigates whether an inherited hypothesis affects the category membership of additional hypotheses retrieved from LTM, in particular when hypotheses from few alternative categories are considered. Based on research in cognitive psychology, the authors predicted that providing auditors with a superior's suggestion would interfere with their generation of additional hypotheses from the same transaction cycle as that of the superior's suggestion. The experimental results are consistent with the expected interference effect. Auditors who inherited a superior's suggestion from a particular transaction cycle generated fewer additional hypotheses from the same transaction cycle than did auditors who were not provided with a superior's suggestion. Moreover, the effect came into play immediately when auditors inherited a hypothesis involving a typical problem: the first hypothesis generated tended to come from a different transaction cycle than that of the superior's suggestion. Résumé. Dans l'article qui suit, les auteurs se penchent sur l'incidence que peut avoir la suggestion d'un supérieur sur les hypothèses supplémentaires que formulent les vérificateurs en puisant dans la « mémoire à long terme ?. Ils cherchent à déterminer si une hypothèse transmise exerce une influence sur la catégorie à laquelle appartiennent les hypothèses supplémentaires tirés de la mémoire à long terme, en particulier lorsque les hypothèses envisagées proviennent d'un petit nombre de catégories possibles. En s'appuyant sur la recherche en psychologie cognitive, les auteurs supposent que la suggestion communiquée par un supérieur aux vérificateurs perturbera chez ces derniers la formulation d'hypothèses supplémentaires tirées du même cycle d'opérations que celui dont provient la suggestion du supérieur. Les résultats expérimentaux des chercheurs confirment cet effet perturbateur. Les vérificateurs à qui un supérieur a transmis une suggestion d'hypothèse provenant d'un cycle d'opérations donné ont formulé moins d'hypothèses supplémentaires provenant du même cycle d'opérations que les vérificateurs à qui aucune suggestion n'a été faite par un supérieur. En outre, l'effet perturbateur se manifeste immédiatement au moment où les vérificateurs se voient transmettre une hypothèse faisant intervenir un problème type: la première hypothèse formulée tend à provenir d'un cycle d'opérations différent de celui dont la suggestion du supérieur est issue.     

Auditor independence judgments: A cognitive-developmental model and experimental evidence*

Abstract. This paper describes a psychological framework that examines auditors' conceptions of independence in the context of ethical cognition. An experimental study of independence judgments of 119 partners and managers in two national public accounting firms is reported. Using a well-known measure of ethical cognition, this study examines auditors' implicit reasoning in the resolution of an independence paradigm. The most significant are that (1) a systematic relationship between auditors' measured ethical cognition and their resolution of an independence conflict exists, (2) the penalty attribute is a much stronger influence than the affiliation attribute on the auditors' ethical resolve, and (3) the cognitive measure used in this study can be used efficiently to explain priority rankings of a majority of independence attributes developed in earlier research. Résumé. Les auteurs décrivent ici une grille psychologique permettant d'analyser la façon dont les vérificateurs conçoivent l'impartialité dans le contexte de la conscience éthique. Ils font état des résultats d'une étude expérimentale des jugements d'impartialité de 119 associés et chefs de groupe attachés à deux cabinets d'experts-comptables nationaux. Utilisant une mesure bien connue de la conscience éthique, les auteurs ana-lysent le raisonnement implicite des vérificateurs dans la résolution d'un paradigme d'impartialité. Les principaux résultats de l'étude sont les suivants: 1) il existe une relation systématique entre la conscience éthique mesurée chez les vérificateurs et la façon dont ils résolvent un problème d'impartialité, 2) l'attribut « sanction » a sur la décision éthique des vérificateurs une influence beaucoup plus grande que l'attribut « affiliation » et 3) la mesure cognitive utilisée dans cette étude est efficace dans l'explication des classements de la plupart des attributs d'impartialité définis dans le travaux de recherche antérieurs.     

Compétence et qualité des décisions de vérification*

Résumé. L'auteur étudie l'incidence de la compétence sur la qualité de la prise de décisions de vérification dans le contexte de la planification de la vérification. Contrairement aux chercheurs qui se sont, jusqu'à maintenant, penchés sur cette question, il mesure la compétence par rapport à des champs de connaissances précis. Il évalue la qualité de la prise de décisions de vérification en fonction de trois critères: la conformité aux normes de la profession, la conformité aux normes du cabinet et le degré de consensus parmi les vérificateurs. Dans l'ensemble, les résultats de l'analyse permettent de conclure que la qualité de la prise de décisions, au sens que lui donne l'auteur, est supérieure chez les vérificateurs expérimentés par rapport aux vérificateurs inexpérimentés. Plus particulièrement, il semble, en premier lieu, que les vérificateurs expérimentés comme les vérificateurs inexpérimentés possèdent un bagage de connaissances minimum et se conforment aux normes de la profession. En second lieu, les vérificateurs expérimentés se conforment davantage aux normes du cabinet, tant en ce qui a trait aux décisions relatives à la confiance à accorder au contrôle interne qu'aux décisions de corroboration, ce qui indique que les connaissances des vérificateurs expérimentés seraient plus approfondies que celles des vérificateurs inexpérimentés. Enfin, le degré de consensus chez les vérificateurs expérimentés est supérieur à celui qu'on retrouve chez les vérificateurs inexpérimentés en situation de vérification normale, bien que dans les situations plus inhabituelles, le degré de consensus soit plus faible chez les vérificateurs expérimentés.     

Interprétations des expressions d'incertitude*

Résumé. La profession comptable et de vérification fait grand usage de mots pour communiquer les niveaux d'incertitude dans des situations formelles et informelles s'étendant des déclarations du Manuel, en passant par les documents de travail jusqu'aux communications de tous les jours. La littérature comptable ne présente pas de recherches sur le niveau d'ambiguïté dans les interprétations de telles communications ou sur les facteurs qui pourraient potentiellement influencer cette ambiguïté. Cet article fournit un examen détaillé et approfondi de l'ambiguïté des interprétations dans la communication de l'incertitude en faisant usage d'un vocabulaire familier aux comptables et aux vérificateurs. Des niveaux de probabilité moyens furent calculés à partir des réponses à différents mots communément utilisés. Des analyses supplémentaires des interprétations furent entreprises pour comparer différentes méthodes de répondre aux communications. Pour ce faire, nous avons utilisé différentes façons pour évaluer l'impact sur les interprétations et pour comparer les réponses des sujets de différents groupes. Nous avons fait usage de différents designs expérimentaux afin d'assurer la validité interne nécessaire à l'interprétation des résultats de la recherche. La validité externe fut assurée par l'utilisation: de mots communs, de sujets raisonnablement sophistiqués, d'observations à différents moments et en faisant des comparaisons avec les résultats d'expériences dans d'autres cadres. Cet article démontre que l'ambiguïté existe et que cette ambiguïté est raisonnablement stable pour le vocabulaire du comptable. De même, l'ambiguïté peut être augmentée par l'utilisation de modes de réponse difficiles de la part de l'interprète, mais elle ne peut être réduite facilement.     

The Association Between Auditor Changes and Reporting Lags*

Abstract. This paper examines audit report lags and earnings announcement lags for a sample of firms that switched auditors. We investigate whether audit report and earnings announcement lags are associated with the timing of auditor changes in relation to firms' fiscal year-ends. It is hypothesized that firms which replace their auditor early (late) in the fiscal year do so for positive (negative) reasons and experience shorter (longer) reporting lags. Conflicts over reporting issues can be difficult to resolve and consequently lead to reporting delays. In other cases, clients may be more concerned about adhering to customary reporting practices or improving reporting timeliness. These are likely to be considerations in auditor realignment decisions and are predictably reflected in the timing of the auditor change. Résumé. Les auteurs s'intéressent aux décalages dans la production des rapports des vérificateurs et dans la publication des bénéfices, pour un échantillon d'entreprises ayant changé de vérificateurs. Ils se demandent si ces décalages sont reliés au choix du moment du changement de vérificateurs par rapport à la date de clôture de l'exercice. Selon leur hypothèse, les entreprises qui remplacent leurs vérificateurs tôt (tard) dans l'exercice le font pour des raisons positives (négatives), et les décalages enregistrés dans la production de l'information sont plus courts (plus longs). Les conflits touchant les questions relatives à l'information à fournir peuvent être difficiles à résoudre et, en conséquence, conduire à des retards dans la publication de l'information. Dans d'autres cas, les entreprises clientes peuvent être davantage préoccupées par le respect des méthodes coutumières de présentation de l'information ou par l'accélération de la publication de l'information. Ces facteurs sont susceptibles d'entrer en ligne de compte dans les décisions de réorientation des vérificateurs, et il est à prévoir qu'ils se refléteront dans le choix du moment du changement de vérificateurs.     

An experimental study of the effects of elicitation methods on review of preliminary audit strategy by external auditors*

Abstract. This paper reports the results of an empirical investigation of auditor judgment involving the assessment of audit risk and planning of an audit strategy. The study focuses on whether methodological techniques used for conducting research affect decision behavior; in particular, whether silent versus think-aloud elicitations of auditor responses lead to different responses. Auditors performed the experimental tasks under two methods of eliciting responses: they responded to half of the cases silently, and to the other half while thinking aloud into a tape recorder. Comparisons of the silent and aloud responses suggest a systematic influence exerted by method of eliciting responses, but one which varies depending on the subjects' positions in the firm and the particular judgment being made. Résumé. Il est question dans le présent article des résultats d'une étude empirique des jugements portés par le vérificateur sur l'évaluation du risque lié à la vérification et la planification d'une stratégie de vérification. L'étude traite des répercussions des techniques méthodologiques utilisées dans le cadre de la recherche sur le comportement décisionnel; elle vise en particulier à déterminer si les réponses des vérificateurs diffèrent selon le mode d'expression, en silence ou à voix haute. Dans le cadre de cette étude, les vérificateurs participants ont accompli les tâches expérimentales en communiquant leurs réponses selon deux modes d'expression: en silence pour la moitié des cas et à voix haute pour l'autre moitié, avec enregistrement sur bande. La comparaison des deux séries donne lieu de croire que le mode de communication des réponses exerce une influence systématique, mais une influence variable selon le poste occupé par le sujet au sein du cabinet et selon le jugement précis qu'il porte.     

Evaluating financial distress resolution using prior audit opinions*

Abstract. Prior studies have examined whether audit opinions have incremental explanatory power over financial statement data in predicting bankruptcy filings. However, recent regulatory pronouncements indicate that the auditor should attempt to predict impending financial distress (going-concern difficulties), not whether a firm will file for bankruptcy. This study compares the audit opinion to the resolution of a bankruptcy filing to determine whether prior claims of audit failures might be due to the auditor's focus on financial distress resolution rather than the act of filing for bankruptcy. We find that the audit opinion is a significant variable in a model explaining the resolution of a bankruptcy filing. However, the audit opinion did not predict resolution of bankruptcy proceedings with any greater accuracy than did a naive mechanical model. Résumé. Des chercheurs se sont déjà demandé si l'opinion des vérificateurs avait un pouvoir explicatif marginal par rapport aux données des états financiers dans la prédiction des dépôts de bilan. Or, les règlements récemment promulgués prévoient que les vérificateurs doivent tenter de prédire les difficultés financières imminentes (menaces à la permanence de l'entreprise), et non pas les dépôts de bilan. Les auteurs mettent en parallèle l'opinion du vérificateur et l'issue des dépôts de bilan afin de déterminer si les allégations formulées d'inaptitude des vérificateurs peuvent être attribuables à l'intérêt porté par le vérificateur à la résolution des difficultés financières de l'entreprise plutôt qu'à l'acte du dépôt de bilan. Les auteurs concluent que l'opinion du vérificateur est une variable importante dans un modèle explicatif de l'issue des dépôts de bilan, maís qu'elle ne permet pas de prédire l'issue du déroulement de la faillite avec davantage d'exactitude qu'un modèle mécanique simple.     

La sous-évaluation du temps de travail et le raisonnement moral chez les vérificateurs: laboratoire expérimental*

Résumé. L'auteur propose l'utilisation de la théorie du raisonnement moral à titre de déterminant valide de la sous-évaluation du temps de vérification. En recourant à la méthodologie du laboratoire expérimental auprès d'un échantillon de 88 vérificateurs d'un cabinet national d'experts-comptables, l'auteur a observé une sous-évaluation réelle du temps de travail dans une tâche de vérification. Les résultats obtenus démontrent que la sous-évaluation est reliée de faαon systématique au niveau de raisonnement moral du vérificateur, mesuré à l'aide du test de jugement moral de Rest (Defining Issues Test ou DIT). Les participants dont les résultats au DIT étaient relativement faibles sont ceux qui sous-évaluaient le plus le temps de travail. Les résultats démontrent également que bien que l'insuffisance du temps alloué ait une incidence sur le comportement, la pression à l'uniformité est le facteur qui influe le plus sur la sous-évaluation. En somme, l'étude qui suit contribue de trois faαons importantes aux écrits touchant la vérification et la psychologie. Premièrement, elle établit l'importance du fait que la pression à l'uniformité est un antécédent de la sous-évaluation. Deuxièmement, elle montre que le raisonnement moral du vérificateur explique le comportement réel de sous-évaluation dans le contexte de pressions liées au travail. Troisièmement, elle révèle une sous-évaluation marquée en contexte de simulation de la vérification.     

Characteristics of early and late adopters of pension accounting standard SFAS No. 87*

Abstract. Although there was strong opposition to the FASB's pension standard, SFAS No. 87, there is evidence that adoption of the standard had a favorable transitory effect on the earnings of a number of companies. This study examines firms' decisions to adopt SFAS No. 87 earlier than the FASB required. The results indicate that there were significant differences among firms that chose to adopt SFAS No. 87 early and those that did not. Unlike earlier studies of income-increasing accounting choices, early adopters were large firms with large, more fully funded pension obligations. They were subject to more accounting-based debt constraints, especially on working capital, and were more constrained on interest coverage than were those that did not adopt. Of early adopters, officers and directors owned less stock than did outside owners. Résumé. Bien que la norme SFAS n^o 87 du FASB relative aux régimes de retraite soulève une forte opposition, les faits démontrent que l'adoption de cette norme a eu des conséquences transitoires favorables sur les bénéfices de nombreuses entreprises. Les auteurs se penchent sur la décision de certaines sociétés d'adopter la norme SFAS n^o 87 avant l'échéance fixée par le FASB. Leur analyse révèle d'importantes différences entre les entreprises qui ont choisi d'adopter la norme avant l'échéance et celles qui ont préféré attendre. Contrairement à ce qu'ont indiqué les études précédentes relatives aux choix comptables entraînant une hausse des bénéfices, les entreprises qui ont adopté la norme avant l'échéance sont de grandes entreprises dont les obligations au titre du régime de retraite sont importantes et dont le régime est davantage provisionné. Elles sont assujetties à des contraintes fondées sur leurs obligations comptables, en particulier en ce qui a trait au montant de fonds de roulement à maintenir, et doivent assurer une bonne couverture des intérêts. Les cadres et les administrateurs des entreprises qui ont pris les devants possèdent moins d'actions que ceux des entreprises qui ont préféré attendre.     

La détection des effets de mise en scène dans les états financiers*

Résumé. Les auteurs s'intéressent ici à la nature des représentations cognitives qu'utilisent les vérificateurs en situation de fraude potentielle dans les états financiers. Ils divisent le problème de détection de la fraude en deux parties: la détection de la mise en scène élaborée par la direction pour masquer la fraude et la détection de la fraude. Ils examinent les deux méthodes de détection des mises en scène proposées par Kahneman et Tversky (1986): 1) l'utilisation de représentations multiples aboutissant à différentes interprétations possibles des données contenues dans les états financiers; et 2) l'utilisation d'une méthode permettant de transposer les données contenues dans les états financiers sous forme de représentation normalisée. Vingt-quatre associés de vérification ont participé à l'étude. Chacun d'eux devait procéder à la contre-révision d'un dossier de vérification. Tous les vérificateurs examinaient quatre cas dans lesquels la direction avait présenté une image trompeuse de l'entreprise (au moyen d'une mise en scène) et produit des états financiers frauduleux. Les résultats obtenus par les auteurs confirment la thèse de Kahneman et Tversky selon laquelle les mises en scène peuvent être décelées grâce à la transposition du problème sous forme de représentation normalisée. Les vérificateurs qui ont eu recours à une représentation normalisée sont parvenus à percer à jour la mise en scène de la direction, à totaliser les éléments correctement et à déceler la fraude dans tous les cas. Ils ont, pour cela, appliqué des procédés conformes aux normes de vérification généralement reconnues (Institut Canadien des Comptables Agréés, 1988; American Institute of Certified Public Accountants, 1984) pour totaliser les éléments. Les vérificateurs qui ont eu recours à des représentations multiples ont aussi détecté la mise en scène élaborée par la direction dans les quatre cas. Ils n'ont cependant pas appliqué les procédés de totalisation recommandés dans les normes de vérification et ne sont parvenus à détecter la fraude dans aucun des quatre cas.     

L‘évaluation de la probabilité des pertes éventuelles: une étude empirique*

Résumé. Dans le présent article, les auteurs font état des résultats d'une recherche dans le cadre de laquelle des vérificateurs expérimentés ont interprété les critères du Statement of Financial Accounting Standards No. 5 (Norme n° 5): Accounting for Contingencies (Comptabilisation des éventualités). Cette recherche est axée sur deux questions: 1) la nature et le degré du consensus qui se dégage des interprétations des vérificateurs et 2) la mesure dans laquelle ces interprétations dépendent de la nature de la perte éventuelle. Quarante-cinq vérificateurs expérimentés (chefs de groupe, directeurs et associés) issus de cabinets d'experts-comptables figurant parmi les «huit grands» se sont prêtés à un exercice visant à recueillir leur interprétation des critères de probabilité de la Norme n° 5. Nous avons centré notre analyse sur le seuil auquel s'établit la distinction entre une perte «improbable» et une perte «plausible», et entre une perte «plausible» et une perte «probable». Les résultats de nos recherches ont indiqué: 1) un seuil moyen respectif de 0, 16 et 0,68; 2) un consensus plus manifeste chez les vérificateurs dans le cas du premier seuil que dans le cas du second; 3) un premier seuil beaucoup plus bas que ne l'avaient laissé supposer les précédents travaux de recherche; et 4) dans l'ensemble, l'absence de lien entre les seuils et la nature de la perte éventuelle.     

Factors Related to Auditor-Client Disagreements over Income-Increasing Accounting Methods*

Abstract. The Securities and Exchange Commission requires disclosure of auditor-client disagreements that precede a change in auditor. Although prior research has documented that disclosure of disagreements is associated with a decline in equity value, no empirical work has examined factors that result in auditor-client disagreements. We hypothesize that managers are motivated by debt and compensation arrangements to propose methods that are objected to by their auditors (resulting in a disagreement). Because of their greater independence, we also hypothesize that reported disagreements will be more likely for Big Eight (now Big Six) auditors, A comparison of 40 firms that changed auditors and reported a disagreement with a control group of 40 firms that simply changed auditors revealed that disagreement firms are more likely to have debt covenant violations. Disagreement firms are also more likely to have higher leverage, a decline in earnings, and Big Eight auditors. For firms that disclosed the magnitude of the disagreement's effect on earnings, the use of the questionable procedure tended to enhance “flat” earnings growth. Résumé. La Securities and Exchange Commission exige que soit publiée l'information relative aux désaccords vérificateur-client qui précèdent un changement de vérificateurs. Bien que les recherches antérieures aient démontré que la publication de cette information est accompagnée d'un déclin de la valeur des titres, aucun travail empirique n'a examiné les facteurs qui sont à l'origine des désaccords vérificateur-client. Les auteurs posent l'hypothèse selon laquelle ce sont le passif et les régimes de rémunération qui motivent les gestionnaires à proposer des méthodes auxquelles s'opposent les vérificateurs (et qui donnent lieu à un désaccord). Les auteurs posent également l'hypothèse selon laquelle il est plus probable que les désaccords déclarés mettent en cause les huit grands cabinets d'experts-comptables (maintenant les six grands), étant donné leur indépendance plus grande. La comparaison de 40 entreprises ayant changé de vérificateurs et fait état d'un désaccord à un groupe de contrôle de 40 entreprises ayant simplement changé de vérificateurs a révélé que les entreprises en désaccord sont davantage susceptibles d'avoir dérogé à des clauses restrictives. Les entreprises qui déclarent être en désaccord avec leurs vérificateurs sont aussi davantage susceptibles d'être caractérisées par un levier financier élevé, un déclin dans les bénéfices et le recours aux services d'un cabinet d'experts-comptables appartenant aux huit grands. Dans le cas des entreprises qui ont fait état de l'ampleur des conséquences du désaccord sur les bénéfices, l'utilisation du procédé discutable a eu tendance à favoriser une croissance « horizontale » des bénéfices.     

A hierarchical approach to the external auditor's evaluation of the internal auditing function*

Abstract. The objective of this study was to examine the external auditor's evaluation of the internal audit function. A hierarchy of the attributes that enter into this decision process was developed based on prior research and with the assistance of Big 8 audit managers. An experiment which used the Analytic Hierarchy Process was conducted with 22 audit supervisors and managers. Contrary to previous studies, the results indicated that the competence of the internal auditors was the most important factor, followed by the objectivity and work of the internal auditors. The AHP methodology allowed us to assess which specific attributes were most important to the external auditor's assessment of these factors. However, the variability of the weights of these attributes indicates low agreement among the practitioners as to which attributes are most important. Résumé. Les auteurs de la présente étude avaient pour objectif d'examiner l'évaluation de la fonction de vérification interne par le vérificateur externe. La hiérarchie des attributs qui entrent en ligne de compte dans ce processus de décision a été dressée à partir de travaux de recherche antérieurs et avec la collaboration de chefs de groupe en vérification des huit grands cabinets. Vingt-deux chefs d'équipe et chefs de groupe ont participé à une expérience faisant appel au processus de hiérarchie analytique. Contrairement aux résultats des études précédentes, les résultats de cette étude ont révélé que la compétence des vérificateurs internes était le facteur primordial, suivi de l'objectivité et du travail des vérificateurs internes. La méthodologie du processus de hiérarchie analytique a permis d'évaluer quels attributs précis étaient les plus importants dans l'évaluation de ces facteurs par les vérificateurs externes. Toutefois, l'importance des écarts relevés dans la pondération de ces attributs indique que l'unanimité est loin d'être faite chez les praticiens quant à l'importance relative des attributs.