探讨房地产周期与宏观经济间互动关系

本文主要分析研究我国房地产周期与宏观经济间的互动关系,描述了影响房地产周期的宏观经济因素、房地产因素间的相互影响。根据房地产周期影响因素的本身特点,分为微观因素和宏观因素,特别是国民经济因素,是影响房地产周期的最关键因素之一。     

基于季度数据的股票市场与宏观经济的关系研究

股票市场与宏观经济的关系一直是人们研究的热点问题。我国自2003年以来股市和经济发展的背离引起了广泛的关注。本文从实证的角度，采用了2002年到2004年的季度数据对这一段时期的股票市场的走势和宏观经济变量如GDP发展速度、资本产出率、居民消费价格指数和金融深化指标等的作用关系进行了回归分析，找出了这一段时期与股票市场发展关系密切的因素，进一步揭示了我国股市的运行特征和存在的问题。     

河北房地产周期与宏观经济波动关系分析

本文通过选择与房地产业发展密切相关的指标,在全面分析河北省房地产周期波动的基础上,深入研究了房地产周期波动与宏观经济波动的关系,提出河北省房地产宏观调控的要素:在时间上,根据周期预警系统的先行景气指标及时实施调控;在宏观调控政策上,强化政府对房地产的宏观调控机制;在宏观调控力度上,避免力度过大或力度不足造成大幅波动或恶性发展。     

中国宏观经济与股票市场的关系

股票市场是宏观经济的晴雨表,我们常用GDP作为宏观经济的量化指标,GDP是一国经济发展的反映,理论上对于一个比较成熟的证券市场来说,股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是相吻合的。但是不能简单的认为GDP的增长,证券市场就必将伴之以上升的走势,实际上有时恰恰相反。该文针对此问题展开分析并给出一定的建议。     

中国股票市场与外汇市场间互动关系的实证研究

以2009年6月～2015年12月人民币兑美元汇率和上证综合指数日数据为样本,实证研究了中国股票市场和外汇市场之间的互动关系.研究表明股票市场和外汇市场之间不存在长期均衡关系,但存在股票市场到外汇市场的短期单向引导关系.基于二元GARCH-BEKK模型和Wald检验,发现股票市场与外汇市场之间存在双向的波动溢出效应.     

我国股票市场和宏观经济变量关系的经验研究

本文利用格兰杰因果检验和向量误差修正模型,对中国股票市场表现和宏观经济变量之间的关系进行了经验检验.格兰杰因果检验表明,大部分宏观经济变量可以格兰杰引起股市价格变化;除了货币需求外,股市价格变化不能十分显著地引起宏观经济变量的变化.协整检验表明,在上述变量之间存在着某种长期均衡关系.研究结论表明,股价指数和GDP、居民消费价格指数之间是一种正相关的关系;而和货币供应、利率之间是一种负相关关系.     

当前宏观经济形势分析与调控建议

当前,我国宏观经济运行的背景发生了深刻的变化,由此带来了诸多风险,这也决定了经济放缓的趋势将不是短期现象。与此同时,越是进入经济减速期,寻找经济新的增长点的任务就越迫切。未来一个时期,扩大消费是关键所在。应牢牢把握消费演进规律,引导科学健康消费,并以文化的繁荣推动消费革命,积极培育新的增长点。而且根据国家发改委宏观研究院课题组的研究,未来我国仍具备继续保持经济平稳发展的良好条件,为此,一定要深入认识经济运行中的突出矛盾和问题,继续保持政策的连续性、稳定性,增强政策的前瞻性、针对性和有效性,切实处理好速度、结构、价格之间的关系,保持经济平稳发展。     

中国股票市场宏观经济政策反应效果的实证研究

股票市场作为中国市场经济体系的重要组成部分,能否健康发展是中国经济稳定发展的重要基础。宏观经济政策是影响股市的重要因素,探究中国股票市场政策反应效果能够直观反映不同政策对股市的影响程度。文章利用GARCH模型,从货币政策和财政政策两个方面进行宏观经济政策对股票价格波动影响的实证分析。结论表明利率和印花税率对股价波动有显著影响,货币供应量不能显著影响股价波动,进而查明原因提出建议以加强宏观经济政策对股票市场的有效调控。     

利率政策与股票市场互动关系的研究进展

近年来,国内外学者对利率政策与股票市场之间的关系进行了积极的探索与多层次的研究。文章通过大量文献检索,总结了两者之间的实证分析方法及相互影响,并指出存在的问题,以期对进一步的研究提供依据。     

我国股票市场系统性风险分析与评价

股票市场是资本市场的核心和主体部分。通过与国际成熟股票市场系统性风险的比较研究,能够更加客观地认识和判断我国股票市场的系统性风险,以便管理部门和投资者更加清晰地认识股票市场的风险与问题,进而加强风险管理,为我国股票市场的健康发展创造条件。     

宏观经济统计数据对股票市场收益及波动性的影响

本文运用未考虑预期的GARCH模型和考虑预期的GARCH模型分系了宏观经济数据发布对我国股票市场波动的影响,并根据每种模型得出了相应的结论。     

我国股票市场大幅波动的成因及对策分析

本文通过分析我国股票市场的特征表现,从宏观经济、机构操纵、从众行为等角度对我国股票市场大幅波动影响因素做了分析,并提出了相应的对策。     

我国货币政策与股票市场价格波动关系浅析

本文从全球虚拟经济快速发展入手说明股票价格市场稳定的重要性,对货币政策与股票市场价格波动的相互关系作用进行了理论分析,在此基础上进一步就货币资金的流动对股票市场价格波动的影响进行了实证分析.结论是货币政策绕开实体经济影响股票市场的价格波动,货币政策的制订及实施应适当关注股票价格波动,建议提高我国证券市场的监管和上市公司质量,充分发挥货币政策对我国股票市场价格的调节作用.     

零利率下限约束、宏观经济波动与混合型货币政策框架

宏观经济持续低迷引发学界关于货币政策有效性的广泛讨论。本文构建包含名义利率零下限约束的混合型货币政策框架,据以系统比较存在和不存在零利率下限约束两种情形下宏观经济波动异质性以及货币政策有效性的差异。研究发现,总需求下降时零利率下限约束情形下产出下降和通缩程度更为严重;总供给下降不会引致名义利率触及零利率下限以致宏观经济波动演变无明显差异;零利率下限约束情形下央行数量型调控的有效性显著降低,价格型调控则完全失效。本文认为考虑零利率下限约束的建模更宜刻画现实经济周期和宏观调控效力,忽视零利率下限约束会对宏观经济预判和政策调控有效性的认识产生偏误;需求低迷环境下"数量型调控为主、价格型调控为辅"的政策组合仍为央行合意的货币调控范式,央行须更加关注降低实际资金利率;政府应注重宏观政策协调配合,实施更加积极的财政政策以与货币政策发挥有效政策合力,促使实体经济趋稳高质发展以摆脱利率下限约束困境。     

我国股票市场大幅波动的成因及对策

我国股票市场的最大特点是股价波动幅度大,股价的变动成为投资者最关注的焦点,也是最感无力的地方。本文主要从三个方面进行分析,第一,对我国股票市场大幅波动的现状做出总结。第二,分析我国股票市场大幅波动的成因。第三,根据我国股票市场大幅波动的成因提出相应对策。     

我国股票市场大幅波动的成因及对策

我国股票市场的最大特点是股价波动幅度大,股价的变动成为投资者最关注的焦点,也是最感无力的地方。本文主要从三个方面进行分析,第一,对我国股票市场大幅波动的现状做出总结。第二,分析我国股票市场大幅波动的成因。第三,根据我国股票市场大幅波动的成因提出相应对策。     

我国宏观经济走势及政策调控

我国经济在近几年中从整体的角度上看是有了质的飞跃,取得了显著的成果。而伴随着新时代的发展和变化,人们的经济生活水平也有了很大的提高,人们对于新兴经济建设的前进有了新的认知和了解,但如何正确有效的推进我国经济建设的前进以及发扬我国的社会经济宏观调控,已经成为当今社会急需解决的问题。如今,我国的经济正在呈阶梯式回暖,并且已经进入到全面恢复的时期,可见我国经济发展的成绩得来的是多么不易。但同时我们也应看到政策的不足,并且针对现下存在的问题进行深刻的分析和总结,以便让我国经济发展的更远,更强。     

我国融资结构宏观经济效应与机制分析

我国银行私营部门信贷和股票市场规模对经济增长均有显的负效应，但能显促进储蓄率的提高。股票市场流动性能促进广义技术进步率提高，但对经济增长、固定资产投资和储蓄没有明显作用。我国应该控制股票市场规模扩张，而加强股票市场流动性。银行部门应该加强公司监督和风险管理，以有效促进经济增长和提高经济效率。     

国际油价波动对我国股票市场影响的研究

基于2004年1月—2016年9月的月度数据,利用VAR模型分析和研究国际油价的波动对于我国股票市场的长短期冲击效应。结果表明,国际油价的变动对我国股票市场有着重要的影响。在短期内,油价的变动主要对我国的股指收益率产生了反向的影响,但对于经济政策不确定性指数的影响并不规律。随着时间的变长,油价波动的冲击效应慢慢减弱。