商业银行入股保险公司之现状评析

2009年11月,中国银监会正式发布《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》,标志着中国银行业入股保险公司正式拉开序幕。     

金融快报

国务院原则同意银行投资入股保险公司。据报道,国务院批准了银监会和保监会联合上报的关于商业银行投资保险公司股权问题的请示文件,已原则同意银行投资入股保险公司,试点范围为三至四家银行。该政策的放开,意味着商业银行也能进入保险行业,分享高速发展的中国保险业务收益。     

保险资金私募股权投资浅探

随着保险行业的快速发展,保险资金的运用压力不断加大,扩大保险资金投资领域,提高投资收益成为日益突出的问题。私募股权投资作为保险公司资金运用的新领域,目前已经进入了保险公司的视野。本文讨论了保险公司参与私募股权投资的动因、模式,并在此基础上对保险公司参与私募股权投资提出了建议。     

我国商业银行进军保险业的SWOT分析及战略思考

随着银监会出台《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》,银行业与保险业新的合作模式日益凸显,金融混业经营已是大势所趋。随着我国商业银行相继成立或酝酿建立银行系保险公司,其相关利弊必将对双方产生深远影响。本文通过SWOT分析的方法,分析了商业银行进军保险业的优势与劣势、面临的机遇与挑战,在此基础上运用SWOT矩阵对商业银行进军保险业进行合理化建议与战略分析。     

金融政策法规对我国银行保险市场的影响分析

我国银行的保险业务在开始的阶段已经针对商业银行和保险公司的业务范围进行了限制,将其划分在不同的领域,但由于"分业经营,兼业代理"的出现,导致商业银行和保险业务的融合受到阻碍,长期合作化为泡影,由此在组织结构和产品开发问题上对商业银行开展保险业务造成了严重阻碍。我国政府为了推动银行保险业务的发展,在2006年颁布了《国务院关于保险业改革发展的若干意见》,指出在风险能够控制的基础上,支持保险资金流入到商业银行中。2006年的九月份,我国保监会出台了《关于保险机构投资商业银行股权的通知》,认同了保险公司参股商业银行的可行性。自此之后我国银行保险业务的规模不断扩大,对银行的影响不断提升,但是由于保险业务的进入,出现了很多商业贿赂、销售误导等不法行为,对我国的保险行业和商业银行的发展造成了阻碍。     

最高金融监管协调机构产生

2005年10月,党的十六届五中全会明确提出"稳步推进金融业综合经营试点"后,我国金融业综合经营试点稳步推进,目前主要形成了以下三种路径:一是交叉性金融业务模式,主要是金融机构提供跨行业、跨市场的金融产品和金融服务,如理财业务、资产证券化业务等.二是金融机构间交叉持股模式,主要指商业银行、保险公司等直接作为投资主体跨行业控股或参股其他类型金融机构,如商业银行设立或入股基金管理公司、金融租赁公司和信托投资公司,保险公司投资非上市银行股权和证券公司,以及资产管理公司设立证券公司等.     

商业银行的明日之花——PE业务

私募股权投资(Private Equity,PE)对于激活中小企业、完善资源有效配置、增强财富创造能力具有重要的作用,在国内的发展空间巨大.在国外私募股权投资机构进军国内市场的同时,国内证券公司和保险公司的试点工作已经开始,一些商业银行也在积极拓展尝试的方式和路径,力图强化其金融中介的作用,充分发挥商业银行客户资源优势和规模优势,进一步提高商业银行的综合竞争力.     

银行系保险公司存在问题值得关注——基于对某银行系保险公司经营情况的调研分析

2009年初,国务院批准了银监会和保监会联合上报的《关于商业银行投资保险公司股权问题的批复》,此后国内银行纷纷以参股或控股的形式组建了保险公司。这些有银行背景的保险公司经营管理状况到底如何,带着这个问题,我们借工作机会对某银行系保险公司(以下称"A保险公司")进行了调研,发现存在以下问题,应该引起有关方面的高度关注。一、经营管理缺乏监督制约机     

商业银行公司治理与信用风险:基于上市银行的实证研究

本文基于中国16家上市银行2008～2011年的数据,从股权集中度、董事会规模、董事独立性和监事会规模等方面反映银行的公司治理状况,并运用面板数据模型,实证分析商业银行公司治理与信用风险之间的关系。研究结果表明:商业银行股权集中度、商业银行董事会规模与信用风险显著正相关;商业银行董事独立性、商业银行监事会规模与信用风险显著负相关。     

商业银行公司治理：两类代理问题之间的权衡

政府管制是商业银行债权治理机制的替代,是治理商业银行债务代理问题的一项制度安排.但是,政府管制替代不了商业银行私人股东的股权治理,不能减轻商业银行的股权代理问题.对于国有商业银行而言,由于路径依赖,存在政府管制过剩问题.本研究结论对国有商业银行公司治理有借鉴意义.     

众说纷纭话混业

标志着商业银行设立基金管理公司试点工作进入实质性操作阶段的《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，在2005年2月20日正式出台并实施。人民银行、银监会、证监会有关负责人共同表示，支持商业银行吸收境外战略投资者等合格机构采取股权多元化方式设立基金管理公司，     

银行参股保险政策开闸

正当全球主要经济体艰难地走出经济危机泥沼,国际金融监管当局还在对混业经营的利弊进行反思之际,2009年11月中国银监会出台了<商业银行投资保险公司股权试点管理办法>(简称"办法"),标志着中国金融业混业经营迈上新台阶,但银行参股保险公司的实际影响还需要全面分析.     

中国保监会关于“规范有限合伙式股权投资企业投资入股保险公司有关问题的通知”

为进一步落实《中国保监会关于鼓励和支持民间投资健康发展的实施意见》（保监发〔2012〕54号）,引导民间资本合理有序地进入保险行业,根据《中华人民共和国保险法》、《保险公司管理规定》等有关规定,现就有限合伙制股权投资企业投资入股中资保险公司有关问题通知如下：第一条有限合伙制股权投资企业投资入股保险公司,应当符合以下条件：     

基于数据包络分析法的中国保险公司治理研究

本文采用数据包络分析法,使用LINGO和MATLAB两种软件对2003年～2007年中国主要保险公司样本做了技术效率的对比研究。两种方法的结果表明:资本属性对保险公司的治理效率有一定的影响;保险公司体制改革在2005年后开始有了一定效果显现;中资保险公司的股权治理机制还没有完全发挥作用。     

利益相关者视角下我国保险公司独立董事制度有效性研究

建立独立董事制度是完善我国保险公司治理结构的重要举措之一,对维护保险机构、保险消费者和中小股东的合法权益具有重要意义。现有文献对一般上市公司独立董事制度有效性的研究较多,但保险公司在资本结构、经营模式等方面具有诸多特殊性,所以有必要对保险公司独立董事制度有效性进行专门研究。本文基于我国47家股份制保险公司2016~2018年的数据,实证检验了保险公司独立董事占比及其背景特征对公司盈利能力、偿付能力水平的影响。研究发现,独立董事占比与盈利能力呈U型关系,但对偿付能力水平的影响不显著。进一步地,本文区分保险公司是否具有自发性公司治理意识和股权集中程度高低进行横截面分析,结果发现,我国保险公司独立董事制度的有效性在具有自发性公司治理意识或股权更分散的公司中显著更强。本文的研究结论为进一步完善我国保险公司独立董事制度提供了理论依据和决策支持。     

保监会:企业持股同一保险公司不超20%

保监会近日公布的《保险公司股权管理办法》规定,国内单个企业投资保险公司,其持有股权不得超过同一保险公司股权总额的20%。此外,禁止用银行贷款向保险公司投资。     

健全公司治理是国有商业银行的当务之急

健全公司治理是国有独资商业银行改制并上市面临的首要问题.本文从股权多元化、董事会制度、经理人约束激励机制和监事会制度四个方面,提出了国有股份商业银行公司治理的完善设计.     

新修《保险公叫股权管理办法》6月施行为险企融资打开政策空间

4月28日，保监会网站发布《中国保险监督管理委员会关于修改（保险公司股权管理办法）的决定》，并重新发布了修改后的《保险公司股权管理办法》。修改后的《保险公司股权管理办法》于6月1日起施行。新发布的《保险公司股权管理办法》将第七条修改为：“股东应当以来源合法的自有资金向保险公司投资，不得用银行贷款及其他形式的非自有资金向保险公司投资，中国保监会另有规定的除外。”与2010年5月颁布的《保险公司股权管理办法》相比，仅多了一句“中国保监会另有规定的除外”。     

加强商业银行股权管理的思考

当前中国银行业进入追求价值创造、集约发展的新阶段,股权管理成为商业银行在内部管理上亟待加强的环节。加强股权管理对商业银行提升经营管理水平,落实国有金融资产管理职责具有重要意义,也是适应金融监管要求,顺应金融业加速对内对外开放的必然选择。对此,商业银行应结合监管要求,从加强对股东资质的审核与股东行为规范、切实承担国有金融资本管理职能、加强对外股权投资的统筹规划,以及强化各项措施的执行落地等方面入手,不断完善管理体系,从整体上提升股权管理水平。     

农村商业银行股东大会制度改革的契机与挑战

本文梳理了农村商业银行股东大会运行过程中出现的问题，分析了农村商业银行经营管理活动的影响呈现出形式化的原因；当前省联社管理体制改革已经进入“深水区”的特殊背景，解决农村商业银行股东大会运行形式化问题需要对相关制度进行优化和升级，这对弥补农村商业银行长期存在的公司治理形式合规性和实质性有效性之间的差距具有鲜明的指向意义。据此，提出了建议金融监管部门适时调整农村商业银行股东股权管理体制机制的监管方向，金融监管部门在政策层面清晰界定股东大会与公司治理相关主体之间的权责关系，建议金融监管部门支持农村商业银行在股东大会运行中探索推行股东表决权代理制度，建议金融监管部门督促农村商业银行真正落地股东大会累计投票制度等政策建议。