我国银行外汇风险监管的现状及对策研究

我国银行外汇风险监管的现状 1、对外汇指定银行的结售汇综合头寸管理。2005年9月，国家外汇局开始按照法人原则统一对境内中外资银行的结售汇头寸进行核定和日常监管。银行按日管理全行系统的结售汇综合头寸，使每个交易日结束时的结售汇综合头寸保持在外汇局核定的限额内。对于临时超过核定限额的，银行应在下一个交易日结束前调整至限额内。     

关于改进银行结售汇头寸管理的思考

银行结售汇制度和相应的结售汇头寸管理是我国外汇管理的重要内容和外汇指定银行制度的基础。2005年汇率改革系列政策出台后,外汇市场有了较快发展,影响结售汇头寸变化的因素趋向多元化。本文主要分析了结售汇头寸管理的现状和问题,并提出了相关的改进建议。     

一“波”三折——银行结售汇头寸管理之演变

据媒体报道,近日渤海银行成为全国第一家获得结售汇综合头寸正负区间管理资格的商业银行。这种新模式标志着我国银行结售汇制度改革思路正逐步深化,也会为未来银行灵活管理结售汇头寸、降低资金成本、运用多种金融工具提供极大的便利。而对监管者而言,也意味着从数量管理向风险权重监管的转变,这不仅有利于国内银行的外汇风险管理,也有利于促进人民币衍生品市场的发展。     

银行结售汇综合头寸管理有关问题的思考

近年来,中国外汇管理制度改革不断深化,并受到国内外普遍关注。继2005年7月我国实施人民币汇率形成机制改革后,作为配套措施之一,国家外汇管理局又对于银行结售汇头寸管理办法进行了改革。本文结合实际工作,对银行结售汇头寸管理制度改革问题进行了分析思考,进而提出了有关深化改革,完善银行结售汇头寸管理的对策。     

银行结售汇业务的异常情况分析

当前．国家外汇管理局对于外汇指定银行实行结售汇综合头寸管理．并要求外汇指定银行将其结售汇综合头寸以旬报的形式上报，以此进行非现场监管．最近，外汇指定银行的结售汇综合头寸管理出现了一些异常情况，需要进行认真研究．     

国家外汇管理局关于调整银行结售汇头寸管理办法的通知（2005年9月22日 国家外汇管理局发布） 汇发[2005]69号

为进一步发展外汇市场，增强外汇指定银行办理结售汇业务和外汇资金管理的灵活性和主动性，国家外汇管理局决定调整结售汇周转头寸管理办法，实行结售汇综合头寸管理。根据《中华人民共和国外汇管理条例》、《外汇指定银行办理结汇、售汇业务管理暂行办法》（中国人民银行令[2002]第4号）等规定，现就有关问题通知如下：     

建立银行结售汇周转头寸与银行业务头寸“防火墙”的设想

银行结售汇体系作为现阶段我国外汇管理的一个平台,在集中统一管理外汇、增加外汇储备、实现经常项目下可兑换等方面发挥了重大作用。尤其在东南亚发生金融危机的情况下,该体系对于稳定人民币汇率,确保国家外汇储备和国家经济安全发挥了重大作用,经受了严峻的考验。但我们也发现在银行结售汇体系的监管中还存在一些问题,特别是对于结售汇周转头寸的管理,目前基本上还主要是依靠银行通过会计科目进行自律性管理,这就有可能给整个结售汇体系、外汇储备带来一些不稳定的因素。本文拟从分析现行中、外资银行结售汇周转头寸管理存在的问题…     

头寸首遇市场化之手

当结售汇头寸通过经济手段来进行管理时,意味着银行业务经营需要寻找到更多的突破口。我国对结售汇头寸的管理,经历了周转头寸、综合头寸、正负头寸及负头寸下限几个阶段。纵观整个银行结售汇制度的改革脉络,可以清晰地看到,首先是着手界定银行结售汇头寸的基础范围和确认原则,其次是对结售汇头寸的具体内容,包括:额度区间、额度规模、操作模式以及内容进行细化,最后是加以整合和规范,形成全面的制度体系。     

双向头寸 多重效应

据悉,国家外汇管理局日前正式批准渤海银行为全国第一家实行结售汇综合头寸正负区间管理模式的商业银行,该行也是目前全国唯一一家获得此项资格的商业银行。一位权威人士表示,条件成熟的时候会向所有银行推广这一头寸管理模式。目前,我国实行的是权责发生制下的结售汇综合头寸管理政策。这意味着,大部分的     

对现行结售汇制度的思考

现行结售汇制度在结售汇业务的监管、结售汇周转头寸的管理、外汇局的整体配合、银行自需性结售汇业务、国际收支统计和结售汇统计方式等方面面临着挑战，改进现行结售汇制度应成为今后工作的重点；明确结售汇管理对象、健全结售汇管理体系、加强银行结售汇周转头寸管理、完善银行自需性结售汇业务的监管机制、合并银行结售汇统计与国际收支统计体系。     

政策法规

国家外汇管理局调整银行结售汇头寸管理，中国人民银行进一步改善人民币汇价管理政策，中国人民银行进一步完善标据业务制度，银监会规范商业银行个人理财业务，     

企业进行选择时应全面考虑各种因素

现在我国人民币汇率改革幅度比较大。人民币对外币的即远期业务新政策不断推出。外汇监管部门对商业银行的头寸管理政策也在根据形势不断调整，可以说商业银行在远期结售汇业务上面临的环境发生了彻底的改变。这是造成目前各银行远期结售汇报价千差万别的根本原因。     

改变外资银行结售汇头寸管理的思考

随着金融开放的扩大，外资银行结售汇周转头寸在国内的占比将不断增加。目前．对外资银行的“结售汇人民币专用账户”虽实行限额管理，但因操作过程中存在多条突破途径，实际意义不大。建议对其实行与中资银行同口径的外汇结售汇周转头寸管理，以便使限额管理收到实效．也便于外汇局对结售汇周转头寸作全盘的掌握。     

政策法规

外汇局调整部分境外投资外汇管理政策；外汇局调整银行结售汇综合头寸管理；国库现金管理正式启动；银监会规范商业银行代窖境外理财业务。     

国家外汇管理局关于调整银行结售汇综合头寸管理的通知

国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部。深圳，大连、青岛、厦门，宁波市分局；各政策性银行，国有商业银行、股份制商业银行： 为适应外汇市场发展的需要，促进外汇指定银行完善汇率风险防范机制，国家外汇管理局决定调整外汇指定银行的结售汇综合头寸管理政策。现就有关问题通知如下：     

快速发展需要缓冲地带

国家外汇管理局今年发布了《国家外汇管理局关于进一步加强外汇业务管理有关问题的通知》(下称《通知》)。根据通知要求,自4月1日起外汇局在对已开办远期结售汇业务的银行实行收付实现制头寸余额下限管理的基础上,要进一步调整2010年11月8日收付实现制头寸余额为负数的银行     

银行结售汇制度之备忘

时间:汇改前关键词:结售汇周转头寸在2005年人民币汇率形成机制改革前,在银行结售汇管理方面,国家外汇管理局核定每一家外汇指定银行的外汇周转头寸。超出外汇周转头寸的外汇,应当在外汇指定银行间外汇市     

宏观审慎的跨境资金流动调节工具选择和设计

本文认为,宏观审慎的跨境资金流动调节工具,应同时遵循适应人民币资本项目可兑换和宏观审慎监管理念的要求。由于银行在跨境资金流动中的地位越来越突出,以银行为调控对象,更能体现宏观总量和逆周期审慎调控特征。其中,银行短期外债和结售汇综合头寸管理是目前可用的主要调节手段。本文研究认为,对银行短期外债可建立全口径管理模式,根据短债风险状况分别赋权,实行动态总量调节和逆周期风险调控。结售汇综合头寸管理,可引入无息存款准备金制度,以银行在外汇市场上的交易为突破口,通过增加银行交易成本,促使其对跨境资金进行截流,起到分散跨境资金流动风险的作用。     

宏观审慎的跨境资金流动调节工具选择和设计北大核心

本文认为,宏观审慎的跨境资金流动调节工具,应同时遵循适应人民币资本项目可兑换和宏观审慎监管理念的要求。由于银行在跨境资金流动中的地位越来越突出,以银行为调控对象,更能体现宏观总量和逆周期审慎调控特征。其中,银行短期外债和结售汇综合头寸管理是目前可用的主要调节手段。本文研究认为,对银行短期外债可建立全口径管理模式,根据短债风险状况分别赋权,实行动态总量调节和逆周期风险调控。结售汇综合头寸管理,可引入无息存款准备金制度,以银行在外汇市场上的交易为突破口,通过增加银行交易成本,促使其对跨境资金进行截流,起到分散跨境资金流动风险的作用。     

对现行银行结信售汇管理的转发

实行银行结售汇制、取消外汇留成和上缴是是1994年我国外汇管理体制改革的一项重要内容。由子外汇与人民币资金的转换都要通过结售汇来实现，自银行结售汇制度实施以来，结售民为外汇指定银行的核心外汇业务和中央银行的重点监管内容。外汇局、人民银行金融监管部门无论是在结售汇管理办法和规章制度的制定、修正，还是业务操作检查以及统计报表的汇总分析、合规性检查等方面，都做了大量的工作。几次重大的外汇管理制度的改革，如对外商投资企业实行银行结售汇，允许中资企业保留限额外汇收入，严格区分经常项目与资本项目结售汇等，对于强化结售汇管理，规范结售汇行为，促进售汇业务的拓展起到了积极的作用。