“伦敦鲸”噩梦——摩根大通衍生品交易巨亏案始末

美国著名投资银行摩根大通在美国当地时间5月10日下午4点30分(北京时间5月11日凌晨4点30分)发布通知,称下午5点钟将召开紧急电话会议.摩根大通CEO戴蒙在随后电话会议上说,其首席投资办公室在合成债券上的仓位出现了20亿美元交易损失,现在预期公司部门二季度出现8亿美元亏损.而摩根大通首席投资办公室的既定目标却是对冲借贷投资组合以及投资过剩存款.     

总是背负骂名的PE

世界被在金融界有着盛名的摩根大通交易损失20亿美元的消息震惊了。     

财经

摩根大通2020年中国对外投资超8000亿美元摩根大通中国证券市场部董事总经理兼主席李晶近日在北京接受记者采访时表示,从资本净输入国向资本净输出国转变是正在影响中国发展的趋势之一。预计到2020年,中国对外投资将超过8000亿美元。“目前中国家庭及企业的储蓄总额为4．5万亿美元,大     

摩根大通复杂衍生品巨亏事件的案例分析

2012年5月,摩根大通在合成信贷资产组合仓位上出现20亿美元的巨额亏损,对冲基金以至整个华尔街都试图探究摩根大通巨亏的成因;另一方面,监管当局对摩根大通的交易也抱有怀疑态度,这一事件有可能加速"沃尔克规则"的推进实施。基于此,本文首先描述导致摩根大通亏损的复杂衍生品及交易策略,然后对导致亏损的合成信贷资产组合进行风险分析,并依据事件和风险量化的结果总结了亏损原因。本文试图通过已有资料及分析推理还原事件的真相,为我国未来衍生品交易风险管理提供案例借鉴。     

国际

美媒体巨头维亚康母将拆分；摩根大通将赔偿22亿美元;印度钢铁巨头投资伊朗;欧最大跨国银行兼并案出炉;     

技术银行

论技术投资，惠普公司竟然比不了摩根大通银行。这是怎么回事？一家银行在技术上的花费比一家技术公司还多？的确，惠普公司用6套尖端设施替换全球85个数据中心的宏大计划将耗资10亿美元之臣而摩根大通单用于检修网络的费用就是前者的两倍，此外它还将再花10亿美元用于在2008年前将目前全球90个数据中心减少到30个。     

摩根大通 2020年中国对外投资超8000亿美元

摩根大通中国证券市场部董事总经理兼主席李晶近日在北京接受记者采访时表示，从资本净输入国向资本净输出国转变是正在影响中国发展的趋势之一。预计到2020年，中国对外投资将超过8000亿美元。     

摩根大通中国证券市场主席李晶:向10万亿美元海外资本推介中国

2009年6月9日，摩根大通在北京举办中国投资论坛新闻发布会，摩根大通中国证券市场主席李晶（JingUlrich）对媒体表示：“中国的经济状况普遍显示出好转迹象，得益于政府大举、迅速的刺激应对措施。”     

摩根大通巨亏与美国金融乱象

近日，美国摩根大通银行宣布旗下投资部门一项交易组合亏损20亿美元，引发金融市场轩然大波，这一事件似乎足以说明，美国金融体系依然存在较大缺陷。     

华尔街不是女人街

摩根大通在近6周时间内巨亏20亿美元，这让人们意识到，华尔街不仅赚钱速度快，亏钱速度也不慢。     

摩根大通巨额罚金的副作用

在古代，当角斗士们在随心所欲的规则下角斗时，一个手势将决定谁会活下来，而另一个手势将决定谁要付出生命的代价。摩根大通（JPMorganChase）已同意支付130亿美元罚金，以结束美国政府针对其抵押贷款证券销售情况的调查，但这一处罚似乎也是同样地随心所欲。     

被滥用的和解协议

美国司法部长霍尔德日前表示已经与美国银行达成了支付170亿美元罚金的和解协议，以终结司法部对其在导致金融危机的次级抵押贷款交易行为方面的调查。司法部表示此举意义在于真正为美国人民履行了义务，帮助纠正了美国银行在次贷危机中犯下的错误。美国司法部已经先后与深涉次级抵押贷款的摩根大通、花旗银行达成和解协议。     

中外合资基金也要走出国门？

摩根大通（JPMorgan）的中国合资基金公司最近决定解雇高级基金经理唐建，突显出在这个世界上成长最迅速的投资市场从事业务所面临的风险。     

全球银行并购浪潮再起

6月14日，美联储以6比0全票通过了JP摩根大通以580亿美元并购美国第一银行公司的申请。此次并购使得今年全球新一轮银行并购浪潮再度被激起。     

华尔街不是女人街

摩根大通在近6周时间内巨亏20亿美元,这让人们意识到,华尔街不仅赚钱速度快,亏钱速度也不慢。令人不寒而栗的是,当上一轮由金融衍生品交易引发的次贷危机阴霾还未散去,华尔街就再度陷入危局,而背后的原因和四年前如出一辙。和当年雷曼兄弟为代表的华尔街投行们一样,摩根大     

外刊速览

《财富》摩根大通阿富汗淘金在冲突地区投资原本会让人望而却步,但摩根大通和五角大楼却要在阿富汗进行大宗商品投资。这是一桩风险和收益均十分惊人的投资。2010年,摩根大通开始涉足阿富汗,而这一年正是自2001美国驻军以来阿富汗暴力冲突最激烈的一年。杀害西方人是塔利班行动的     

次级债风暴余“危”尚存

摩根大通和美国银行将于本月发布第三季度业绩报告，届时，预计它们将会披露因持有抵押贷款证券和杠杆贷款而蒙受的总共大约30亿美元的损失。 这一数字将会使得全球各大银行因今夏的信贷市场动荡而宣布的资产减损总额超过200亿美元。[编者按]     

并购要闻

思科收购盛大9．7％股份 2月15日,思科宣布收购了盛大网络9.7％的股份,即购买1386万股盛大网络普通股,但是没有披露收购价格。按照周二的收盘价,市值约为1．04亿美元。摩根大通分析这些股票是去年收购的,其中包括从日本软银购买的693万股。摩根大通继续保持对盛大网     

新加坡对越南投资继续领先

据越南《投资报》报道，截至2001年6月28日，外国在越南的投资项目达到2801个，合同投资总额367．8亿美元。其中合同投资金额在10亿美元以上的有12个国家和地区。排列顺序如下：　　（1）新加坡，投资项目237个，合同投资总额66．06亿美元；（2）中国台湾地区，投资项目676个，合同投资总额48．07亿美元；（3）日本，投资项目312个，合同投资总额39．85亿美元；（4）韩国，投资项目297个，合同投资总额32．05亿美元；（5）中国香港特区，投资项目214个，合同投资总额28．54亿美元；（6）英属维尔京群岛，投资项目115个，合同投资总额18亿美…     

美国银行业恐拖累全球经济复苏

美国主要银行近日陆续公布了第二季度的财报，财报数据显示，美国银行业的整体盈利状况得到了大幅度改善：摩根大通实现盈利27亿美元，高盛实现盈利34.4亿美元，花旗盈利43亿美元，美国银行盈利32亿美元。如果回顾一下美国银行业前期的业绩，2008年第四季度巨额亏损321亿美元之后，2009年第一季度仅实现了76亿美元的盈利。整体盈利情况颇为可观。许多人士分析认为，这是那些在金融危机中还没有倒下的华尔街公司自信贷危机爆发以来利润最丰厚的一个季度。美国银行业现在终于获得了一线转机，恢复的曙光仿佛已经在眼前了。