外币资本金具有“三性” 因地制宜进行管理 外币资本金管理：给弹性加点韧性

汇率变动带给银行的风险可以概括为三种类型：交易风险、折算风险和经济风险。其中，交易风险是指以外汇计价成交的交易因汇率波动而引起收益或亏损的可能性；折算风险是指银行为了编制财务报表，将以外汇表示的资产和负债换算成本币表示的资产和负债时所面临的风险，它会影响银行向股东和社会公开财务报表的结果；经济风险是指由于意料之外的外汇汇率变化而导致银行未来经营收益增减的不确定性。[编者按]     

浅议人民币汇率改革与跨国公司外汇财务风险管理

人民币升值的预期加剧了在华跨国公司的外汇财务风险,跨国公司财务人员,需要对其可控的折算风险和交易风险进行管理。本文以中国的汇率制度变迁为背景,探讨在华跨国公司财务人员针对折算和交易风险应采取的规避措施,并就过程中折算风险和交易风险的矛盾与权衡进分析。     

企业集团出口应对汇率风险对策研究

20世纪70年代浮动汇率制度的产生使外汇市场发生了革命性变化，汇率遵从市场的供求力量而自由波动，这种波动是不确定的，由此带来汇率风险。所谓汇率风险（Exchange rate risk），是指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生变动致使有关经济主体实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，从而带来损失或收益的可能性。汇率风险通常包括交易风险、会计风险和经济风险。自2005年7月21日人民币汇率形成机制改革以来，人民币对美元不断走高，今年8月16日创下中问价达到6．3925的新高，人民币兑美元汇率累计升值幅度较汇改前已超过20％。据金融界预测：今后一个时期人民币升值的步伐可能还会加大。如不采取有效措施，将对我国企业尤其是出口大型项目的企业集团造成严重损失。     

外币资本金具有“三性” 因地制宜进行管理 外币资本金管理:给弹性加点韧性

汇率变动带给银行的风险可以概括为三种类型:交易风险、折算风险和经济风险。其中,交易风险是指以外汇计价成交的交易因汇率波动而引起收益或亏损的可能性;折算风险是指银行为了编制财务报表,将以外汇表示的资产和负债换算成本币表示的资产和负债时所面临的风险,它会影响银行向股东和社会公开财务报表的结果;经济风险是指由于意料之外的外汇汇率变化而导致银行未来经营收益增减的不确定性。     

跨国公司如何应对外汇汇率波动

随着世界经济全球化及中国汇改的推进,汇率的波动给有大量外币交易业务的跨国公司带来了一系列风险,如交易风险、外币折算风险、经济风险等外汇风险。本文简述了近5年来美元汇率波动现状,及汇率波动产生的外汇交易风险给公司带来的影响,并重点探讨了跨国公司在面对汇率交易风险时采用银行推出的跨境增值通产品、远期结售汇、外币借款、跨国公司内部套期保值等方法,来降低公司汇率风险,提高企业竞争力。     

跨国公司如何应对外汇汇率波动

随着世界经济全球化及中国汇改的推进,汇率的波动给有大量外币交易业务的跨国公司带来了一系列风险,如交易风险、外币折算风险、经济风险等外汇风险。本文简述了近5年来美元汇率波动现状,及汇率波动产生的外汇交易风险给公司带来的影响,并重点探讨了跨国公司在面对汇率交易风险时采用银行推出的跨境增值通产品、远期结售汇、外币借款、跨国公司内部套期保值等方法,来降低公司汇率风险,提高企业竞争力。     

浅析企业关联交易的风险防范

关联交易是企业经营中的一种常见经营活动,同时关联交易也存在着较大的风险隐患,研究如何防范违法关联交易及防范关联交易风险具有重要的现实意义.为此笔者对国企改制过程中应如何应对和避免关联方交易所产生的风险给予了研究,盼为国企的改革发展有所帮助.     

慧眼识珠——学会发现适合自身的结汇产品

实际工作中，企业的日常经营活动通常会产生一些长期限的外币贷款，这类外币贷款就企业而言存在着相应的汇率风险。我们一般建议企业采用期限为一年以内的避险方式对这类即将支付的贷款部分进行汇率风险规避。一方面是因为一年内的避险产品的流动性和价格透明度通常都比长期限的避险产品更好，例如人民币对外币的一年内远期才有比较活跃的交易；     

中国汇率风险分担机制与人民币外汇衍生品市场

虽然中国经济规模的扩大和对外开放程度的提高,境内企业面临的汇率风险越来越大,但是我国企业难以通过价格博弈向国外需求方转嫁部分汇率风险.在现行汇率制度和升值预期背景下,向银行结汇并转移汇率风险是企业处理外汇收入的优先选择.而中国外汇衍生品市场实际发展状况与理想状况存在较大反差,企业结汇和购汇以即期交易为主,远期和掉期等衍生品交易规模相对较小.产生上述情况的原因在于,商业银行受主客观因素限制,在中国外汇衍生品市场未能发挥应有的作用,存在较大的局限:在人民币升值预期下,银行远期外汇报价导致企业参与外汇衍生品交易缺乏足够激励,并且具有单边性;银行外汇衍生品交易风险控制手段不足;市场供求不平衡.在强烈的本币升值预期下,商业银行通过向央行结汇实现了汇率风险进一步向上转移,而央行以外汇储备增加的形式被动承担了风险,为此付出了巨大的成本,宏观政策因此受到极大制约.     

企业外汇风险管理分析——基于对上海自贸区汇率自由化的展望

本文先分析了自贸区汇率自由化的趋势。在此基础上简述了自贸区内的企业将面临的交易风险、折算风险、经济风险和系统风险,并深入分析管理外汇风险的几种方法——远期、期货、人民币ETF、期权。同时,本文在分析中发现人民币汇率市场化和国际化是企业对冲汇率风险的重要条件。     

企业财务风险控制体系建设的思索

随着经济的不断发展,在企业经营中,企业经营管理的风险也在不断的加大,优胜劣汰,适者生存。在我国,日益严峻的经营风险是企业所必须面对的。在企业发展的过程中,财务风险广泛存在,如企业在资金投放、利润、资金筹集及资金营运等财务活动中,经常性导致企业预期收益与实际收益发生偏离,而这也是财务风险的一种体现。本文分析了企业财务风险控制体系建设存在的问题,并对如何完善企业财务风险控制体系建设提出了有益思路。     

注意防范外汇风险

注意防范外汇风险中国工商银行枣庄市分行王林修对于企业而言，外汇风险主要来自交易风险，即以外币计价成交的交易，因汇率波动而引起收益与亏损的风险。交易风险主要表现在：一是以信用为基础的即期或远期付款为支付条件的商品或劳务的进出口。对于出口企业的货物已发运...     

国际融资活动中的汇率风险防范

随着汇率改革的深入,外汇风险在国际融资中已不容小视。国际贷款与发行国际债券的融资方式使企业面临较高的汇率风险,这些汇率风险逐渐受到跨国企业的重视。而采用外汇远期交易、外汇期权交易以及货币互换交易则是跨国企业在跨国融资中规避外汇风险最有效的手段。     

共建避险“理想国”——化“避险蓝图”为现实

谈到汇率风险，相信大家并不陌生，尤其是近几年有更多的企业对汇率风险有了更深的认识。现阶段，积极规避汇率风险的国内企业已经越来越多。据不完全统计，企业利用简单远期交易进行汇率风险锁定的比例正逐年提高，2007年某家金融机构与客户达成的远期交易占即期交易的比例约为7．8％，2008年这一比例提高至11．3％，2009年达到12．7％。由于企业的经营情况不尽相同，汇率风险对企业的影响也各有所异。     

如何强化事业单位财务风险管理

财务风险是财务活动中由于各种不确定因素的影响,使财务收益与预期收益发生偏离,因而造成蒙受损失的机会和可能.由于事业单位的经济活动基本上是非营利性的,因此,与企业经营活动财务风险相比,事业单位的财务风险具有自己的特点,有着不同于企业经营活动财务风险的表现.     

利用信息技术控制财务系统应用风险

在企业的经营过程中,风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。财务风险对企业生产经营活动有着重大的影响,对财务风险进行有效防范、健全风险管理机制、降低损失、扩大收益是企业的共     

QDII风险 见微知著

风险剖析 QDII交易风险不仅包括交易中的汇率风险,而且还涵盖交易所处环境变化所引致的市场风险与信用风险、交易主体不同所造成的操作风险以及其他一系列风险。对此,我们主要对QDII交易中的汇率风险、市场风险、国家风险和信用风险进行分析。     

充分应用会计信息建立学校财务预警机制

一、财务预警的内涵 财务风险的概念最先界定在企业,是企业经营活动中由于各种不确定因素的影响,使企业财务收益与预期收益发生偏离,因而造成蒙受损失的机会和可能.通常财务风险表现为经营方亏损风险、资金链断裂风险、破产风险等.财务风险存在于财务管理的全过程,并体现在各种财务关系上,是企业自始至终面临的一种客观事实.而学校财务风险是指学校在运营过程中,由于难以预料和控制的因素作用,使学校发生的财务成果与预期成果产生差距.     

浅谈外汇风险及其防范策略

近年来 ,由于国际金融市场上汇率波动频繁剧烈 ,从事外经贸、金融投资活动的部门和企业 ,面临着巨大的外汇风险。随着我国对外开放领域的不断拓展 ,充分认识外汇风险并加强其防范应成为涉外财务管理的重要内容。一、外汇风险的概念外汇风险 ,是指一个组织、经济实体或个人持有以外币计价的资产或负债 ,因外汇汇率波动引起其价值上涨或下降而遭受损失的可能性。外汇风险一般可以分为交易风险、会计风险和经济风险三类。１．交易风险。由于外汇汇率波动而引起应收资产与应付债务价值变化的风险为交易风险。主要表现形式有 :（１）以信用方式购…     

谈外汇风险的控制方法

外汇风险源于跨国经营活动，因为跨国经营活动要借助于多个国家(地区)不同的货币来进行，而这些货币之间的汇率通常有不稳定性，从而形成风险——外汇风险。外汇风险是影响跨国经营活动盈利性的一个重要因素。目前，实务界已提出了多种方法以避免外汇风险，这对于我国正在日益增多的国际业务、跨国经营活动不无指导意义。