德国全能银行的发展、变革与启示

德国的金融体系中,全能银行占据着主导地位,其银行业务的全能化,不仅便利了银行体系向工商企业提供广泛和有效的金融服务,还可以减缓货币政策的调整对银行经营的冲击,有利于分散银行的风险,保证银行利润的稳定增长及银行稳健经营.本文分析了德国全能银行的主要特征、竞争优势和近年来的主要变革,得出了几点启示,以期对我国金融改革提供借鉴.     

德国全能银行制度及其对我国的启示

德国全能银行制度具有业务领域充分多元化、通过股权投资形成业务网络、广泛的集团外部相互持股以及全能银行是证券市场的主体等特点。德国全能银行的优势主要体现在经济范围优势、资金优势、成本优势、网络优势以及抗风险优势等方面;其潜在风险因素包括道德风险、投机风险以及传导风险。德国金融监管制度是德国全能银行制度得以顺利实行的根本保障。我国银行业实行全能银行制具有必要性和可行性,发展全能银行是我国商业银行的必然选择。     

德国投资银行内部审计体系简析及其借鉴

德国银行实行的是全能银行制，银行的业务经营范围不受限制。从目前德国银行发展的趋势看，投资银行业务在银行经营体系中占的比重越来越大，相应地，投资银行业务内部审计成为德国银行内部监管的一个重点，德国投资银行内部审计的经验和做法，对促进我国商业银行内部审计制度建设具有一定的借鉴意义。     

当前我国金融机构经营管理模式浅探

一、分业经营与混业经营 所谓混业(合业)经营制度,又称综合化业务制度,以德国全能银行制度为典型代表.在该制度安排下,金融业务没有明显的界分,银行可以提供包括银行、证券、信托、保险等多项业务在内的全方位金融服务,一国(地区)的金融组织体系主要由全能金融机构组成.根据法律及制度,我国实行的是金融分业经营管理制度.但随着加入WTO,更多外资金融机构进入我国金融市场开展业务活动,这将对我国金融业分业经营管理制度造成一定影响.     

德国银行业务的发展及启示——农业银行江苏省分行赴德国银行业务培训考察报告

德国银行业体系高度健全、金融创新无时不在。健全而成熟的货币金融体系，对德国经济持续稳定的发展起到了举足轻重的作用。德国的商业银行实行全能银行制度，提供一切类型的金融业务和银行服务，吸收活期、定期和储蓄存款，并以储蓄债券和银行债券形式接受长期资金。提供短期、中长期贷款。它们在资本市场上也极为活跃，从事有价证券自营、中介和代理业务等，还参与或控制工业股份，以商业银行为核心形成商业银行财团。德国全能银行体系便于低成本地提供金融服务，分散银行风险，增强银行的活力。     

美、德银行混业经营法律监管比较

目前为止，国际上混业经营普遍采用的是美国金融控股公司模式和德国的全能银行模式，因此本文选择了美国、德国为代表，研究比较在混业经营的国际金融新形势下，典型国家银行监管法律对策，并得出对我国完善监管法律体系有借鉴意义的几点启示。     

我国金融业重组模式

从世界各国的实践来看,金融业重组就是由分业经营向混业经营发展.金融业混业经营主要有三种模式:一是以德国为代表的全能银行模式,即在银行内部设置业务部门,全面经营银行、证券、保险、信托等金融业务;二是银行母子公司模式,即商业银行对证券公司、保险公司和信托投资公司控股,直接以子公司的方式进行业务渗透和扩张;三是金融控股公司模式,即在相关的金融机构之上建立金融控股公司,通过对银行、证券、保险和信托子公司控股实现业务渗透,各子公司相对独立运作,但在诸如风险管理和投资决策等方面以控股公司为中心.从我国金融业发展的现状来看,我国目前仍不具备发展全能银行模式和银行母子公司模式这两种混业经营所需要的金融监管能力、完善的资本市场和市场经营主体.     

综合经营——商业银行与投资银行的双赢

在国外,19世纪中期,德国、美国等国在工业化的过程中,都出现了全能银行,即全面经营各种金融业务的银行,而20世纪30年代经济大危机后,美国、英国等主要西方发达国家出于控制系统性风险的目的,采取了投资银行和商业银行相分离的金融体     

解读外国商业银行的混业经营与监管

外国商业银行混业经营的三种模式考察经济发达国家的商业银行,其业务经营范围普遍比较广泛。商业银行在证券、保险、房地产以及非金融公司等方面一般没有受到太多的限制。世界范围内商业银行混业经营模式可以划分为三类:德国全能银行模式、日英的母银行模式以及美国的控股公司模式。全能银行模式。这种模式的特点是银行以自己的账户从事证券保险等业务,部门作为内部附属机构而存在,没有独立的权力,且各业务之间联系紧密,整个体系为一级法人体系。全能银行型模式在业务经营方面最具开放性和自由性,是最彻底的混业经营。该模式可以使商业银行…     

德国利率市场化改革的特点与其金融业发展

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率由市场供求来决定,它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。文章考察了德国利率市场化改革的特点及其对金融业发展的积极影响。德国利率市场化改革分步骤平稳推进。改革后,在全能银行模式下德国金融业没有出现象美、英那样的银行集中倒闭危机;银行贷款在非金融部门融资中仍居于主导地位,而住户部门的金融资产结构发生显著变化;德国的货币政策主要是通过改变银行的流动性来影响金融市场利率,进而间接影响银行信贷政策以及实体经济。     

利用超越对数成本函数模型对全能银行范围经济的检验

全能银行是可提供一站式综合服务、业务全能化、混业经营的金融机构。采用超越对数成本函数模型对韩国15家银行及世界200家最大的银行进行回归检验，结果表明全能银行存在范围经济的显著特征。     

浅议我国金融混业经营

混业经营起源于19世纪中叶，在工业化过程中，德国、美国、英国和日本都实行了金融混业经营。然而，20世纪30年代，一场波及全球的经济和金融危机，打破了国际金融业混业经营的模式。此后，美国、英国、日本等国实行了严格的金融分业制度。然而在欧洲大陆国家，尤其是德国一直坚持混业经营的全能银行制度。历史和实践都充分证明，混业经营的全能银行对于以后联邦德国的经济发展发挥了积极的作用。     

全能银行论

<全能银行论>是发表于[美]<经济暸望杂志>(Journal of Economic Perspectives)1994年夏第3期(卷8)的一篇综述性文章.作者乔治·J·本斯通(George J·Benston)是美国乔治亚州亚特兰大市艾默瑞(Emory)大学金融、会计与经济学教授,他从20世纪70年代开始就一直跟踪研究全能银行问题,并对德国的全能银行体制和1929-1933年大危机之前、之中的美国全能银行进行了深入研究.本文认为,限制银行业从事证券业务的分业经营模式,是对全能银行在大危机中"负面"作用和表现的历史误解,也是证券行业因既得利益和自身无能而推行行业垄断的结果.在考察了全能银行与金融稳定性、经济发展、金融机构之间的竞争、经济与政治权力的集中度、消费者选择及利益冲突等六大问题后,文章得出的结论是全能银行利大于弊,美国应实行全能银行制.因而,本文对1999年11月起美国推行的全能银行制,发挥了重要的理论指导和现实推动作用.对探究中国金融业混业经营问题也具有借鉴意义.     

德国全能银行的法人治理结构

全能银行制度定义为这样三个层次:(1)全能银行为商业银行和投资银行业务的融合;(2)全能银行为商业银行、投资银行、保险公司的融合;(3)全能银行为商业银行、投资银行、保险公司及工商业的融合。如部分学者认为全能银行业务应包括“存贷款业务,金融工具、外汇及其衍生工具的交易,新债券和股票发行的承销,经纪业务,投资管理业务和保险业务”(SaundersandWalter,1994)。而1989年世界银行则认为,全能银行还包括银行与企业的密切联系与广泛协商。德国实行的是最为严格意义的全能银行制度。德国的商业银行在其金融活动中扮演着双重角色:一方面,它…     

德意志银行与花旗集团综合化经营之路

西方商业银行经营体制经历了两种模式:一种是以德国为代表的综合银行或全能银行模式,另一种是以美国为代表的"综合-分业-综合"经营模式.这里,我们选择德意志银行和花旗集团为例,不仅因为这两家银行分别是两种模式的成熟典范,更因为它们在坚持并受益于综合化的过程中,都经历了综合化的调整甚至收缩.     

德意志银行集团的全球化战略——从全能银行走向国际金融集团

随着世界经济、金融一体化的发展趋势,作为一家老牌全能银行的德意志银行集团也在更新观念,不断创新,开拓进取。它正由全能银行的体制逐步转变成为全球性的多元化金融集团(Global FinancialConglomerates)。虽然我国目前的金融体制与德国大相径庭,但是,研究德意志银行集团的发展历程和经验,对于促进我国金融机构的集团化、国际化和全能化具有一定的借鉴意义。 一、德意志银行集团基本状况 德意志银行集团是一家全能银行为主导的集团公司,同时,它也是德国资产规模最大的银行集团。     

德意志银行的多元转型

华尔街五大独立投行的消失或转型、“超级金融市场”花旗集团的危机与重组,似乎意味着德国模式的“全能银行”重新回来了,而作为昔日“全能银行”标杆的德意志银行自身却在转型之中。     

金融控股公司:中国商业银行综合化经营的可行选择

综合化经营作为国际银行业发展的主流模式，是国内经济金融发展的必然要求，为中国商业银行积极实践综合化经营提供了必要和可能。金融控股公司是综合化经营的重要形式，相对于全能银行和母子公司制银行两种方式更具有相对优势，应成为我国商业银行综合化经营的组织模式。     

关于金融业混业经营的思考

世界性的趋势 英国实施"伦敦金融大爆炸"式的金融改革,开始实行混业经营的全能银行制度 银行业混业经营起源于19世纪中叶,在工业化过程中,德国、美国、英国和日本等都实行了银行混业经营.然而,20世纪30年代,一场波及全球的经济和金融危机,击破了全球国际银行业混业经营的模式.     

德国银行业的发展现状及对我国银行业的借鉴

本着重对德国银行业全能银行制度、银行主导金融市场融资主要特点进行介绍，并分析发展中存在的盈利能力下降，国际竞争力不足等问题，在此基础上对我国银行业改革和发展提出了建议。