私募股权投资的风险管理研究

文章概述了私募股权投资,系统分析了私募股权投资的风险及特点,并在此基础上提出了私募股权投资风险管控措施,以供参考。     

私募股权投资的风险及控制策略

随着经济的发展和社会建设水平的提升,很多投资模式都应运而生。在现代化的经济体系中,私募股权投资是比较突出的类型,并且对很多领域的持续发展,都产生了较好的效果。但是,该方面的投资,必须在风险控制上不断的努力,否则很有可能造成严重的亏损现象。文章就此展开讨论,并提出合理化建议。     

我国私募股权投资发展问题探讨

作为一种高收益和高风险并存的基金投资模式,私募股权投资在全球经济中发挥着日益重大的作用.我国私募股权投资经历了近二十年的发展壮大,如何使其持续健康有序发展已成为一个亟须解决的重要问题.     

私募股权基金风险及控制

私募股权基金由于高风险、高收益、高门槛等特点,使其在金融领域总是最具有吸引力。近几年来,随着中国经济的发展,私募股权基金已成为社会关注焦点之一,而由于私募在我国还是新生事物,发展还不成熟,所以风险还是比较大,相关的风险控制还不是特别完善,有待我们进一步探讨研究。     

私募股权投资中对赌协议的研究

中国创业生态不断变化,各种优惠政策激励着创业者与资本的结合;私募股权投资市场更是受到政策的直接影响,募资门槛不断放开,投资空间逐渐释放,退出渠道更加通畅,而随着证券公司、保险公司等相继获批进入PE市场,私募股权投资行业已成为中国经济体最活跃的组成部分。本文从私募股权投资中的对赌协议入手,着重分析了对赌协议的风险和运用过程中的注意事项。     

私募股权投资退出渠道探析

今年以来,受国际经济环境持续低迷影响,私募股权投资机构退出渠道呈收窄趋势,回报率也不断下滑.随着一系列新股发行改革措施的出台,国内IPO高市盈率现象逐渐消失,二级市场价值得到重估,A股市场的市盈率大幅下滑,VC、PE机构通过IPO退出以取得收益的方式遭遇挫折.近日,随着国内首个PE二级市场交易平台的启动,PE非上市退出渠道逐渐显现.     

我国私募股权投资发展现状及建议

近年来,我国私募股权投资(Private Equity)蓬勃发展,已成为亚洲最活跃的私募股权投资市场之一。PE已经成为有发展潜力的创新企业融资的有效渠道。本文回顾了私募股权基金在我国的发展历程,并详细介绍了其最新发展状况,同时针对PE发展中出现的问题提出了自己的几点建议。     

私募股权投资退出渠道探析

今年以来,受国际经济环境持续低迷影响,私募股权投资机构退出渠道呈收窄趋势,回报率也不断下滑。随着一系列新股发行改革措施的出台,国内IPO高市盈率现象逐渐消失,二级市场价值得到重估,A股市场的市盈率大幅下滑,VC、PE机构通过IPO退出以取得收益的方式遭遇挫折。近日,随着国内首个PE二级市场交易平台的启动,PE非上市退出渠道逐渐显现。     

私募股权投资产权交易退出机制研究

通过国内外的经验表明,私募股权基金的退出主要有上市、出售、股权回购和清算四种,并且私募股权基金通过产权交易所进行产权交易进行退出具有很大的发展潜力。本文主要通过对我国私募股权投资于产权交易市场对接的前景分析、我国私募股权投资与产权交易市场对接的思路以及我国私募股权基金与产权交易市场的对接方式研究进行研究,分析我国私募股权投资于产权交易市场对接的可信性。     

保险资金私募股权投资浅探

随着保险行业的快速发展,保险资金的运用压力不断加大,扩大保险资金投资领域,提高投资收益成为日益突出的问题。私募股权投资作为保险公司资金运用的新领域,目前已经进入了保险公司的视野。本文讨论了保险公司参与私募股权投资的动因、模式,并在此基础上对保险公司参与私募股权投资提出了建议。     

私募股权投资价值及退出机制完善

私募股权投资已成为中国企业融资的一个重要渠道,有助于促使中国建立多样化投融资体系,对实体经济发展发挥重要作用。融资、投资、管理和退出是私募投资基金四大环节,其中退出实现了资本的循环流动,因此退出机制的完善有助于私募股权基金发挥其经济价值。     

私募股权融资的风险控制策略

私募股权融资(Private Equity,PE),是指私有企业通过私募形式,在上市之前引入权益性投资,在交易时同时考虑了未来的退出机制,通过管理层回购、上市、并购等方式,出售所持股权获利。PE有助于推动企业特别是中小企业拓宽融资渠道,缓解企业融资压力。同时也必须认识到私募股权融资是一把双刃剑,不仅有机遇,同时风险是必须面对的。本文论述的重点是企业在私募股权融资过程中可能遇到的风险及控制策略。     

私募股权投资估值调整机制的法律风险防范

2009年甘肃世恒公司与苏州海富公司就私募股权投资估值调整机制产生纠纷(简称"世恒"案),该案经过一审、二审、最高人民法院再审,历时逾三年,在私募股权投资界产生深远影响.2014年1月,中国国际经济贸易仲裁委员会作出投资人与公司对赌有效的仲裁裁决,被认为是甘肃"世恒"案后首例"逆转"裁决.本文基于对"世恒"案和"逆转"裁决的分析,探讨私募股权投资中适用估值调整机制的法律风险,提出防范该法律风险的主要方法和具体措施.     

内蒙古私募股权投资与中小企业融资对接研究

本文以笔者个人所在区为例,详细分析内蒙古私募股权投资与中小企业融资问题,并通过其中存在问题原因做出一一对应的解决方案,详情如下:     

私募股权基金的风险探讨

私募股权是一种以盈利为目的的、以未上市公司股权为投资对象的、通过非公开的方式募集股本的一种私募股权投资机构。随着投资模式的多样发展,私募股权基金已经成为一种重要的融资渠道,在我国市场中占据了一定的地位。     

私募股权基金的风险探讨

私募股权是一种以盈利为目的的、以未上市公司股权为投资对象的、通过非公开的方式募集股本的一种私募股权投资机构。随着投资模式的多样发展,私募股权基金已经成为一种重要的融资渠道,在我国市场中占据了一定的地位。     

私募股权证券化——基于私募股权证券化案例研究

私募股权投资的一个制度性特征是缺乏流动性。通过私募股权二级市场以及进一步证券化可以解决这一制度性问题。本文根据Temasek和AIG私募股权证券化案例,研究了私募股权证券化的可行性、优点、步骤、过程和可能的缺陷及解决方法。     

私募股权投资与高新技术产业的互动关系研究

私募股权投资与高新技术产业之间具有天然的有机联系。私募股权投资与高新技术产业互相依赖、共同促进、共同成长。当前,私募股权投资与高新技术产业两者之间表现出的是一种新型的互动关系,表现为:高新技术产业可以通过私募股权投资的运作向生产力转化,也只有当科学发现和技术发明真正转化为现实生产力时,高新技术产业的发展才有坚实的物质基础。一方面,高新技术产业为私募股权投资提供了运作平台;另一方面,私募股权投资是高新技术产业发展的"催化剂"。     

北京领跑私募股权投资

据清科研究中心的中国私募股权2008年第一季度调研和《2008年第一季度中国私募股权投资研究报告》显示：北京摘得桂冠,共10个案例,获13．3亿美元投资     

私募股权投资财务尽调的问题与建议

财务尽调工作在私募股权投资中可以排查风险、为确定投资价值提供依据,但财务尽调在实践中存在一些普遍性问题,如思路和方法比较传统,与国际机构相比有一定差距,对财务尽调工作重视不足,对行业研究和判断比较薄弱,本文在剖析问题的基础上提出了切实可行的解决措施,为投资机构提供了可供参考的建议.