中国证券行业经纪业务模式探讨

证券经纪业务是证券公司的基础业务和销售前端,因此研究我国证券行业经纪业务创新对理论研究和证券行业经营实践都很重要。本论文认为升级经纪业务,增加财富管理功能;加强资产管理,提升财富管理能力是未来证券行业经纪业务创新的方向及趋势。     

我国证券公司业务转型路径之思考

基于对证券公司经营本质与基本功能的认识,指出证券公司的转型要立足本源,把服务于实体经济作为转型发展的方向,把以客户为中心进行的创新作为转型发展的关键动力,把建立有效的内控机制作为转型发展的必需基础.在此基础上,借鉴美国证券公司转型发展的实践经验,结合当前我国证券公司面临的现实情况,提出了我国证券公司主要业务的转型方向及路径,其中:经纪业务要由通道型服务向财富管理服务转型,投行业务要由单一的融资通道服务向综合的金融服务转型,证券自营业务要由相对单一的投资模式向多样化的、策略性的投资模式转型,资产管理业务要从基金式的业务模式向信托式的业务模式转型.     

证券公司经纪业务创新模式及其全面风险管理机理研究

经纪业务创新是我国证券业新时期创新发展的核心内容之一.本文归纳总结了我国证券公司经纪业务由单一通道服务模式向全面财富管理模式转型的表现与特征,提出了证券公司经纪业务创新的全面风险管理理念,揭示了链式风险管理、平台化风险管理、虚拟化风险管理与全员化风险管理的全面风险管理机理.     

证券综合业务平台系统对证券行业发展的影响

中国证券业经过了从1998年到2000年的几年牛市的发展，证券公司成了名符其实的“暴发户”。但牛市接下来是漫长的“冬天”，中国证券行业的收入主要通过证券经纪业务收入，各个证券公司的比例不同，经纪业务收入在单一的证券经纪业务类券商中占比在80％以上，在综合类券商经纪业务的收入也在60％以上。对证券行业而言，拓展新的业务品种，降低经纪业务运营成本刻不容缓。     

证券公司经纪业务发展策略分析

在全球经济一体化的大背景下,我国的经济得到了飞速发展,同时也受到了国际金融市场的影响和挑战。证券市场的迅速发展,也使得证券公司经纪业务的竞争日益激烈,证券经纪业务发展的外部环境和内部环境也在不断发展和变化。现阶段,我国证券公司应高充分利用自身发展优势,制定科学的经纪业务发展策略,实现有效转型,推动证券经纪业务的健康稳定发展。     

证券公司集合资产管理业务发展研究

建议在上位法中明确资产证券化业务的法律性质;同时,加快推进资产证券化业务特别法的出台,明确SPV载体的性质,解决资产"真实出售"和"破产隔离"等关键性问题,构建资产证券化业务的规则体系和运作流程。随着近年来证券行业创新发展的大规模推进,资产管理业务已经成为行业创新的主要领域,并成为推动证券公司收入多元化、服务专业化的具体体现,而其中,又以集合资产管理业务为典型。     

数字化赋能财富管理业务高质量发展

<正>近年来,我国居民财富管理需求不断增强,金融资产配置结构持续优化,财富管理市场迎来了黄金发展期。证券公司依托自身专业的投研服务能力、丰富的产品线和客群基础,实现了财富管理客户数量和市场占有率的逐年提升。当前,从传统业务向财富管理加速转型已成为我国证券行业的普遍共识。     

互联网金融背景下证券公司经纪业务战略转型研究

随着互联网技术的快速发展对传统商业的发展造成巨大的冲击,特别是传统证券公司。在这种特殊背景下,证券公司通过不断对自身的产品、业务和交易方式进行创新以达到专业化、特色化等发展的目的,从而推动证券行业进行第二次技术更新。因此,证券公司应该以互联网快速发展为契机,努力将证券公司早日实现"互联网+证券"的创新发展模式。本文将研究互联网金融背景下证券公司经纪业务具有重要的现实意义,对推动证券行业的快速发展起到了积极的推动作用。     

财富管理转型背景下券商发展基金投顾业务策略研究

随着券商行业佣金率降低导致经纪业务收入增长率不断下滑,财富管理业态转型成为摆脱行业产品同质化严重的重要突破口。2019年基金投顾业务正式拉开帷幕为券商财富管理转型点明了思路与方向,券商作为最贴近资本市场的行业,如何发挥出自己投研经验丰富、专业人才多的优势,实现从过去“以投为中心”的经纪业务向未来“投顾兼顾”的财富管理角色转换,在未来竞争异常激烈的细分市场中胜出成为券商必须面对的转型课题。     

组建证券控股集团公司的必要性、问题及其对策

2001年6月20日,中国证监会发布<证券公司管理办法>(征求意见稿),其中第十四条明确规定'证券公司可向中国证监会申请设立经营证券经纪业务、网上证券经纪业务、投资银行业务、资产管理、证券投资咨询等业务的子公司,其中,证券公司所持股份不得低于百分之五十一.'该条款实际上一举清除了证券公司组建证券控股集团的政策障碍,为证券业的迅速发展创造了较大的运作空间.     

试论证券公司会计工作中存在的风险与对策

根据《证券法》，我国的证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司，综合类证券公司的证券业务分为证券经纪业务、证券自工农业务、证券承销业务和经中国证监会核定的其他证券业务四种；经纪类证券公司只允许专门从事证券经纪业务，即只能从事代理客户买卖股票等有价证券。由于我国证券市场仍处于初级阶段，尽管发展速度很快，但还不规范，目前证券公司仍存在着一些问题，本文试从会计角度谈谈证券公司的风险及对策。     

浅析证券经纪业务的转型和深化

证券经纪业务作为证券行业传统的利润增长点,对于证券公司的发展一直起着支柱性作用,为资产管理、自营、投行等其他业务提供着最原始的财力保障.2007年以后,随着市场行情的持续走低,经纪业务市场的日趋饱和,同质化竞争的无序开展,证券经纪业务的贡献度已呈现出逐年下降趋势,超额利润亦在竞争中被逐渐烫平,经纪业务的突围势在必行.如何在日趋激烈的市场竞争中重塑证券经纪业务的核心价值,使其走出简单的同质化竞争阶段,是当前证券市场和监管机构需要深思的问题     

第三方存管时代的银证创新

一直以来,作为证券经纪行业的通用业务方法,第三方存管业务的同质性极强,备证券公司和商业银行的合作模式、业务处理流程也都非常相似。但是,随着第三方存管业务的推广对银证业务的创新要求步入了一个全新的阶段,如何研发创新性的银证产品和服务,提高产品竞争力,已成为各商业银行和证券公司研究探索的重点课题。     

浅析证券公司财富管理转型

自从实行佣金浮动制以来,证券公司经纪业务收入在营业总收入的占比中不断下滑,同质化服务不能满足高端客户的需求,促使证券公司向财富管理转型。财富管理转型的基础是培养足够的营销型投资顾问人才,从投资顾问的培养、服务、考核等方面论述财富管理转型的基础;从证券公司财富管理近期的动态来论述财富管理的方向,从而得出证券公司财富管理应从投资顾问服务、网络金融服务、客户资产产品配置服务来满足不同客户的需求。     

创新背景下我国证券公司合规风险管理研究

自券商创新大会以来,证券公司创新业务迅速发展,证券行业迎来了从传统业务向创新业务转型的新机遇。但是,在新业务发展和新产品推出的同时,合规风险管理也暴露出一些问题。合规风险管理的职责不清、独立性不强、方式单一等问题制约了我国证券公司合规风险管理的有效性。因此,充分认识业务创新与合规风险管理的关系,熟悉创新背景下合规风险的特征,构建“大合规”系统,有助于提高证券公司合规风险管理水平,为创新业务发展保驾护航。     

“基金投顾”试点背景下的券商财富管理转型

受行业佣金率不断下行趋势的影响,券商财富管理转型一直是社会各界、专家学者关心的热点话题。然而,过去几十年,中国金融体系长期以银行为核心,存款和理财产品占据绝对份额,财富管理市场由商业银行主导。此外,经纪牌照监管思路、行业监管标准不一禁锢了财富管理买方定位的发展,证券公司财富管理转型一直停留在以产品代销为主的初级阶段。     

加快证券公司转型升级助力浙江省金融业"两个中心"建设

我国社会经济和产业结构的发展对证券公司提高核心竞争力、加快转型升级提出了迫切要求.本文分析了我国券商行业在经纪、投行、创新业务等方面的形势,结合浙江省金融业"十二五"规划中"两个中心"的建设,提出了本省券商大力发展投资银行和资产管理业务、推动政策创新的转型之路.     

我国证券公司盈利模式的现状与对策——基于业务结构方面的分析

一、我国证券公司业务结构的现状及存在问题 (一)我国证券公司主营业务的发展现状 我国证券公司目前的主营业务为证券经纪业务、投行业务、证券自营和资产管理业务,这四大部分的收入几乎占到了总营业收入的绝大部分.而且这些业务大部分可以概括为流程性、常规性业务.     

我国商业银行开展投资银行业务的依据和模式

传统的商业银行业务主要指存贷业务，而投资银行业务则主要指除传统银行业务之外，与资本市场有关的证券承销、证券经纪、证券投资、财务顾问、项目融资、资产证券化、资产管理等。我国最初开展的投资银行业务(我国习惯称之为证券业务)是由商业银行来完成的。20世纪80年代中后期，随着我国开放证券流通市场，原有商业银行的证券业务逐渐被分离出来，各地区先后成立了一大批证券公司，形成了以证券公司为主的证券市场中介机构体系。但是，随着我国有关金融政策法律的出台，按照金融业“分业经营、分业管理”的要求，商业银行已从证券市场退出来，专门从事传统的商业银行业务。在我国加入WTO的背景下，商业银行业务发展和创新速度不断加快，加之国内企业在资本市场融资的需求猛增，国有银行发展部分投资银行业务的政策环境已经具备，各商业银行纷纷把目光投向收益较高、潜力巨大的投资银行业务市场。     

证券公司数字化财富管理发展模式与路径研究

本文系统研究了证券公司数字化财富管理业务,在重新定义数字化财富管理的内涵、总结境内外典型机构数字化财富管理实践经验的基础上,明确提出了证券公司数字化财富管理面向未来的发展定位、发展模式以及相关政策建议。本文提出,证券公司数字化财富管理发展应贯彻以客户为中心、围绕价值链建设全面数字化体系、线上线下融合发展、用数据驱动业务发展这四大核心定位。同时,本文基于顶层设计及优化监管的视角,提出了促进证券公司数字化财富管理发展的政策建议:一是建立数字化财富管理的统筹监管机制;二是完善证券基金类投顾政策法规;三是加强投顾利益冲突管理;四是扩展账户基础功能;五是明确数字化服务标准。