论大陆法系的公司债债权人会议制度

传统公司法理论认为,债券持有人是公司的债权人,与公司之间是债权、债务关系,属于公司的外部关系,债券持有人的利益只能依靠合同法来保护,没有任何法定的机构来保护债券持有人,尤其是无担保债券持有人的利益。因此,各国公司法都专门设立相应的公司债债权人团体保护制度,以保护公司债债权人的个别利益和全体利益。下面以大陆法系的公司债债权人会议制度为例来对公司债债权人保护制度进行探讨。     

浅谈可转换债券的会计处理

一、可转换债券发行人的会计问题 (一)发行可转换债券时的会计处理 现行可转换债券在转换为股票前,其会计核算与一般债券相同.当债券持有人行使转换权利时,按债券账面价值结转为股份,其中,按可转换债券面值和已提的利息,分别借记"应付债券--可转换债券(债券面值)"和"应付债券--可转换债券(应计利息)"等;按股票面值和转换股数计算的股票面值总额贷记"股本"科目,按实际用现金支付的不可转换股份的部分,贷记"现金"科目,借贷方之间的差额,贷记"资本公积--股本溢价"科目.债券持有人到期未行使转换权利的,按债券条款约定,发行人偿还本息,其会计核算与一般公司债券相同.     

金融市场及其管理讲座

金融市场及其管理讲座《工商行政管理》编辑部国家工商局市场司合办二十一、债券的概念、性质、特点及作用（－）债券的概念及历史由来１、债券的概念债券是由公司、企业、国家政府以及政府有关部门发行的、保证按规定时间向债券持有人（即债权人）支付利息和偿还本金的凭...     

新会计准则下可转换债券的会计问题研究

公司可转换债券(convertible bond),简称“转债”或“转券”,是公司债券的一种,指债券的持有人有权在规定期限内将其转换成确定数量的发债公司的普通股股票。随着我国资本市场化和国际化的深入,可转换债券日益受到筹资人和投资者的重视。     

可转换公司债券发行和转换的会计处理

可转换公司债券是指在发行时标明发行价格、利率、偿还或转换期限、持有人有权到期要求偿还或按规定的期限和价格将其转换为股份的债务性债券。其持有人有权利而非义务，用债券和所余全部利息在事先议定日期以事先议定价格．向发行者换取事先确定数量的普通股或其他债务工具。技术上，这些证券是公司债券，而实际上只是延期的普通股。相对于其他外部融资方式，它具有筹资成本较低、有利于稳定股票价格和减少对每股收益的稀释、减少筹资中的利益冲突等优点．逐渐成为现代企业进行融资的重要途径之一。[编者按]     

债券融资之浅析

一、债券与债券市场 债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证,它是一种重要的融资手段和金融工具.债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系、债券发行人即债务人,投资者(或债券持有人)即债权人.     

可转换公司债券发行和转换的会计处理

可转换公司债券是指在发行时标明发行价格、利率、偿还或转换期限、持有人有权到期要求偿还或按规定的期限和价格将其转换为股份的债务性债券。其持有人有权利而非义务。用债券和所余全部利息在事先议定日期以事先议定价格,向发行者换取事先确定数量的普通股或其他债务工具。技术上,这些证券是公司债券,而实际上只是延期的普通股。相对于其他外部融资方式,它具有筹资成本较低、有利于稳定股票价格和减少对每股收益的稀释、减少筹资中的利益冲突等优点,逐渐成为现代企业进行融资的重要途径之一。     

可转换债券投资的风险分析及规避

可转换债券是发行人依照法定程序发行,持有人有权在一定期间内按约定的条件将其转换成股份的公司债券。它是一种混合性证券,不但具有稳定的利息收入,而且能够享有发行公司成长所带来的收益,成为投资者普遍看好的投资手段。然而,在看到可转换债券投资优势的同时,也应看到其潜在的风险,笔者就可转换债券投资的潜在风险进行分析并提出相应的规避方法。     

认,配股权证投资的会计处理初探

认、配股权证投资的会计处理初探卢冶飞随着我国证券市场的发展，上市证券品种ｒＪ益增多。除了常见的股票、债券和投资基金外，还出现了认、配股权证。一、认、配股权证的性质与功能认、配股权证，是允许其持有人在规定时间内得以按照规定的价格购买股票的一种权益性证券...     

品牌新闻

SK电讯成联通第二大股东8月21日,在香港上市的中国联通(0762.HK)宣布,可转换债券持有人、韩国最大移动运营商SK电讯于8月20日向联通发出转股通知,以每股8.63港元全面转换其手中本金总额10亿美元的中国联通可换股债券。SK电讯由此成为联通第二大股东。联通将向SK电讯配发约9亿股转换股份。此前,母公司中国     

论可转换债信托的信托财产确定问题

我国现行法律对可转换债信托没有明确规定,这不利于保护债券持有人利益,也不利于挖掘可转换债的融资潜力.信托财产的存在是信托制度得以发挥作用的前提,本文认为可转换债信托的信托财产包括转换权、担保权、还本付息请求权三类.     

可转换公司债券投资策略研究

可转换公司债券赋予持有人在发债后一定时间内,选择是否依约定的条件将持有的债券转换为发行公司的股票或者另外一家公司股票的权利。可转债包含了债券价值和股票期权价值,因此具有“下跌风险有界,上涨收益巨大”的投资优势。本文重点从宏观经济周期、转债发行条款、纯债溢价率及转股溢价率、发行公司基本面等方面分析影响可转债价格的因素,并结合国内市场探讨可转债投资策略。     

可转换公司债券投资策略研究

可转换公司债券赋予持有人在发债后一定时间内,选择是否依约定的条件将持有的债券转换为发行公司的股票或者另外一家公司股票的权利。可转债包含了债券价值和股票期权价值,因此具有"下跌风险有界,上涨收益巨大"的投资优势。本文重点从宏观经济周期、转债发行条款、纯债溢价率及转股溢价率、发行公司基本面等方面分析影响可转债价格的因素,并结合国内市场探讨可转债投资策略。     

试论中国证券市场发展趋势中的“亮点”——权证

权证是发行人与持有者之间的一种契约,持有人在约定的时间有权以约定的价格买卖标的资产。权证可与债券、优先股或普通股共同发行。权证目的不符合市场经济发展要求及监管不力是致使我国权证市场失败的主要原因。鉴于我国资本市场现状,发行权证必须确定主体,设计出风险小的权证产品及带有期权性质的衍生工具。     

“架空”基金股东控制权

基金在中国出现以来的运作实践表明，在基金股东、基金公司和基金持有人三者利益最大化的矛盾冲突中，基金持有人一直处于弱势地位。这种弱势地位主要表现为三种情况：一是基金持有人在基金公司和基金的治理结构中缺乏自身利益的代表；二是基金股东对基金公司的干预很大．部分基金公司在投资运作、基金交易中存在着严重的利益输送问题，极大地损害了基金持有人的利益；三是由于基金公司高管产生与任免的决定权在股东手中，他们也难以充当基金持有人利益的代表。     

投资开放式基金的若干建议

据统计,截至2005年6月,我国已有开放式基金130多只,基金资产超过了4000亿元,基金管理公司的数量增长了三倍多。基金产品类别已经构建起了一条包括保本基金、货币市场基金、债券基金、各种类型股票基金在内的风险从低到高的完整的产品线,显现了我国开放式基金丰富的产品创新潜能和巨大的市场潜力。但从基金持有人的角度来看,我     

关于发债企业召开债权持有人会议案例的经验与总结

根据战略发展规划，作者所在公司（以下简称“公司”）需对现有部分资产进行置换重组，以便于公司战略规划及主业板块整合。由于本次资产置换重组的规模触发了企业债券债权持有人会议召开条件，根据监管部门相关规定，公司于2014年2月初召开了债权持有人会议，会议审议通过了全部议案，确保了公司战略发展规划的有效推进。本文将以此为案例对持有人会议全程进行梳理，总结经验教训，为发债企业未来开展此类工作提供经验借鉴。     

国有企业发行可转换公司债券可行性问题研究

当前，正值我国经济处于高速增长期，国内、国际市场竞争日趋激烈，企业所需资金甚巨，资金不足已成为我国经济发展的瓶颈。可转换公司债因兼具债券的安全性与股份的收益性，一般大众乐于投资，故成为公司筹措资金的绝好手段，这已为其他国家的实践所证明。我国国有企业在股市低迷、国家资金缺乏的情况下，若想通过发行新股来筹措资金，无疑是难上加难，而利用发行可转换公司债，就可解决这一难题。 一、可转换公司债的概念、特点及在公司中的法律现状 可转换公司债是指公司债持有人依自己的自由意志，在预定的转换期间内，依据事先确定的条…     

海运提单持有人索赔权问题研究

本通过考察国际货物贸易各环节中海运提单的流转过程，研究提单合同中提单持有人的法律地位以及其索赔权力，结合现行有关立法，试图解决海上货物运输中提单持有人对承运人的索赔请求权认定不确定问题。     

关于上市公司财务会计报告的若干问题

关于上市公司财务会计报告的若干问题宋雪鸣让本公司的股票持有人或潜在的股票购买者随时了解企业的情况，是股份有限公司的重要责任，由于股票持有人了解公司的情况均与财务有关，所以股份有限公司应重视公司财务会计报告的编制工作，提高财务会计报告的质量，使社会公众...